צילום: Istock

תעשיית קרנות הנאמנות: עשרת הטובות והגרועות ביותר מתחילת השנה

קרנות הנאמנות הניבו בממוצע תשואה של 1% בנובמבר ו-10.7% עד כה ב-2019. מה עשו המסלולים השונים?

מורן ישעיהו | 05/12/2019 13:02 (2)

נושאים בכתבה אג"ח קונצרניות איילון מיטב דש קרנות נאמנות

הגיוס החיובי בקרנות הנאמנות בנובמבר 2019 הסתיים עם תשואה ממוצעת של 0.9%. כך מעריך בית ההשקעות מיטב דש, כאשר מתחילת השנה מדובר כבר בתשואה של כ-10.7%.

מה היתה התשואה למשקיעים?

קבוצת הקרנות המתמחות במניות בישראל סיכמה את החודש עם תשואה חיובית של 2.5% בהובלת קרנות מניות ת"א 90 שעלו ב-7.1%. מתחילת השנה רשמו הקרנות תשואה ממוצעת של כ-29.1%. הקרנות שבלטו לטובה בתשואות מתחילת השנה הן קרנות מניות נדל"ן וקרנות מניות ת"א 90 שעלו ב-51.8% וב-35% בהתאמה. לעומת זאת, הקרנות שפיגרו בתשואה בקבוצה זו היו קרנות מניות אנרגיה וקומודיטיס עם תשואה חיובית נמוכה ממוצעת של 2.3% בלבד.

קרנות שמתמחות במניות בחו"ל רשמו בנובמבר תשואה חיובית בשיעור משוקלל של 2.4%. מתחילת השנה מדובר בתשואה של 16.2%, כחצי מתשואת קרנות הנאמנות שמתמחות במניות בישראל. הקרנות שבלטו לחיוב הן קרנות מניות אירופה מוגנות מט"ח שעלו בממוצע מתחילת השנה ב-21.45%, וקרנות ארה"ב מוגנות מט"ח שהשיגו למשקיעים תשואה חיובית של כ-18.9%. לעומת זאת, הקרנות שבלטו לרעה - קרנות מניות אסיה שרשמו תשואה חיובית של כ-4% בלבד.

קרנות אג"ח כללי רשמו בסיכום חודשי תשואה חיובית ממוצעת של 0.55%, ומתחילת השנה - 7.65%. קרנות אג"ח כללי עם חשיפה של עד 30% מניות השיגו למשקיעים את התשואה הגבוהה ביותר בנובמבר - 1.75%, ומתחילת השנה - 10.1%. זאת בעקבות עליות שנרשמו בכל אפיקי ההשקעה – מניות, אג"ח ממשלתיות ואג"ח קונצרניות.

קרנות אג"ח קונצרני רשמו בחודש החולף תשואה חיובית ממוצעת של כ-0.4%. מתחילת השנה קרנות הנאמנות הקונצרניות עלו בכ-6.4% בממוצע, וקרנות אג"ח קונצרני ברמת סיכון גבוהה רשמו תשואה גבוהה יותר של 10%.

קרנות אג"ח מדינה סיכמו את נובמבר עם תשואה חיובית הנאמדת ב-0.15%, ומתחילת השנה - 4.95%. מדד אג"ח ממשלתיות רשם תשואה דומה בנובמבר ותשואה גבוהה יותר מתחילת השנה - 8.65%, פער הנובע בעיקר מכך שהמח"מ הממוצע של קרנות אג"ח מדינה הוא קצר בהרבה מהמח"מ של מדד הבנצ'מארק.

קרנות אג"ח חו"ל רשמו בנובמבר תשואה שלילית של כ-0.95% בהשפעת היחלשות הדולר אל מול השקל.

הטובות ביותר VS הגרועות ביותר

מניתוח הקרנות האקטיביות עולה כי הקרן שרשמה את התשואה הגבוהה ביותר מתחילת השנה היא קרן איילון (6D) אקסטרים 500 S&P פי 3 שזינקה בכ-80%. מנגד, הקרן שהשיגה למשקיעים את התשואה הגרועה ביותר השנה היא קרן הראל (0D) אג"ח יורו לאחר שירדה ביותר ב-7.6%.

קיראו עוד ב"צרכנות פיננסית"

להלן רשימת הקרנות עם התשואה הטובה ביותר מאז תחילת השנה, כפי שדירג בית ההשקעות, המורכבת בעיקרה מקרנות מניות בארץ המתמחות בהשקעה בסקטור הנדל"ן ומקרנות אגרסיביות על מדדי המניות בארץ ובעולם. זאת לעומת רשימת הקרנות הגרועות ביותר המורכבת בעיקרה מקרנות המשקיעות בקאנביס, ומקרנות ואג"ח בחו"ל, וקרנות אגרסיביות על הדולר.

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(2):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

2.
זו לא 06/12/2019 13:39
הגב לתגובה זו
אלא על סיכון גדול שהצליח ומצד שני הפסיד בגדול! נא לא להטעות את התמימים! דברי עינת.,
1.
גאונים, תשוו ביצועים מ 2008 (ל"ת)
אלי 06/12/2019 12:00
הגב לתגובה זו

צילום: דאלי

קרן השתלמות או קופת גמל להשקעה: איך בוחרים ומה ההבדלים?

כך תמקסמו את החיסכון הפנסיוני והפיננסי, באמצעות שני הכלים המרכזיים בשוק ההון הישראלי

ענת גלעד | 10/12/2025 23:59

נושאים בכתבה קופת גמל להשקעה קרן השתלמות

בעידן של חוסר ודאות כלכלית, הצורך בחיסכון הולך וגובר, ושוק ההון הישראלי מציע מגוון אפיקים אטרקטיביים. בין שלל האפשרויות, בולטות במיוחד קרן ההשתלמות וקופת הגמל להשקעה. למרות ששני המכשירים מאפשרים צבירת הון בשוק ההון תחת ניהול מקצועי של בתי השקעות, הם נבדלים זה מזה באופן מהותי בנזילות, בתקרות ההפקדה ובעיקר - בהטבות המס שהם מציעים.

הבחירה בין השתיים אינה מוחלטת, ולעיתים קרובות השילוב הנכון הוא המפתח לחיסכון מיטבי המותאם לצרכים האישיים של כל חוסך.

קרן השתלמות: היהלום שבכתר החיסכון לטווח בינוני

קרן השתלמות וקופת גמל להשקעה הן שני מכשירי חיסכון מרכזיים בישראל, אך קרן השתלמות מציעה הטבה מיסויית גדולה יותר, מה שהופך אותה לעדיפה ברוב המקרים. ההטבה המרכזית היא פטור מלא ממס רווחי הון לאחר שש שנים, מה שאומר שכל התשואה נשארת אצלכם ללא ניכוי 25% מס. נוסף על כך - לשכירים, קרן השתלמות ניתנת כהטבה מהמעסיק: המעסיק מפקיד 7.5% מהשכר הקובע, והעובד מפקיד רק 2.5%, כלומר על כל שקל של העובד, המעסיק מוסיף שלושה שקלים. זה יוצר יחס עלות-תועלת מצוין, כי ההפקדה של המעסיק היא בעצם כסף "חינם" שגדל עם תשואה פטורה ממס.

התקרה המוטבת לשכירים ב-2025 היא 18,840 שקל בשנה, או 1,570 שקלים לחודש, והיא מחושבת לפי השכר עד תקרה מסוימת. אם אתם שכירים, זו הדרך הטובה ביותר למקסם חיסכון עם סיוע מהמעסיק.

אבל גם עצמאים יכולים ליהנות: הם יכולים להפקיד עד 13,200 שקל בשנה ולקבל הטבת מס הכנסה מיידית, ועד 20,520 שקל בפטור ממס רווח הון, בהתאם להכנסה הקובעת של עד 293,400 שקל. הפקדות מעבר לתקרה עדיין נהנות מהפטור לאחר שש שנים, מה שהופך את הקרן לכלי חזק לחיסכון לטווח בינוני כמו לימודים, רכישת רכב או שיפוץ.

היתרונות המרכזיים:

להמשך הכתבה לחץ כאן