מיטב (4A) ת"א 125 (5100474): הקרן שהכתה את מדד הבנצ'מרק מהחשובים ביותר של הכלכלה הישראלית בתקופה של 10 שנים

אנו מעריכים שהעלייה המרשימה של  מדד ת"א 125 שנמשכת כבר כשנה וחצי היא תוצאה של זרימת כספים חזקה מאוד לשוק הישראלי. לאחר שהשנים 2023 וחלק מ-2024 התאפיינו בהפניית כספים לחו"ל, בעיקר למדד ה -S&P 500 באמצעות קרנות נאמנות, באו "מבצע הביפרים" בספטמבר 2024 ושורת ההצלחות מול חיזבאללה, חמאס ואיראן - ושינו להערכתנו לגמרי את המגמה בשוק הישראלי. משקיעי הריטייל, כמו גם המוסדיים, הפנו כסף לשוק המקומי - והתוצאה הייתה מרשימה:  מדד ת"א 125 זינק בחדות ממבצע הביפרים ועד לסוף 2025, ומתחילת השנה המדד המשיך במומנטום החיובי עם עליה מרשימה נוספת.  במצב עניינים זה, מה כבר ניתן היה לבקש יותר?  ובכן, התברר שאפשר היה יותר: קרן הנאמנות מיטב (4A) ת"א 125 (מס' קרן: 5100474), שהינה קרן בניהול אקטיבי, הכתה את ביצועי המדד בשנה החולפת (01/03/25-28/02/26) ורשמה תשואה של 69.66%  לעומת תשואה של 60.27% של המדד – פער של יותר מ-9% מעל מדד ת"א 125.

מקרה? מזל? ממש לא. מבדיקת הנתונים, מתברר כי קרן הנאמנות מיטב (4A) ת"א 125, אחת מקרנות הנאמנות המנייתיות הוותיקות והגדולות כיום בשוק ההון הישראלי, הצליחה "להכות" את מדד הבנצ'מרק שלה (השיגה תשואה עודפת) כבר שנים:

•  בשנה האחרונה (01/03/25-28/02/26) הקרן רשמה תשואה של 69.66% לעומת 60.27% "בלבד" של מדד ת"א 125.

• בשלוש השנים האחרונות (01/03/23-28/02/26)  התשואה עמדה  על 176.72%  בקרן מול 135.27% של המדד. 

• בחמש שנים האחרונות (01/03/21-28/02/26):  תשואה של 213.41% בקרן לעומת 153.92% של המדד.

• בעשר השנים האחרונות (01/03/16-28/02/26)  447.61% למיטב (4A) ת"א 125 לעומת 228.02% של המדד. כלומר, הקרן הניבה כמעט פי 2 מהמדד. 

עד כמה זה משמעותי? נמחיש במספרים:

אם 100,000 ₪ היו מושקעים לפני עשור (01/03/16-28/02/26) והיו מניבים בדיוק את תשואת מדד ת"א 125 הם היו הופכים  לכ-338,000 ואם אותם 100,000 ש"ח היו מושקעים לפני עשור בקרן מיטב (4A) ת"א 125 היו מניבים כ-548,000 ₪ (תשואה לפני מס).

• מיטב רוכשת מקרן תש"י את מלוא החזקתה בדליה אנרגיה תמורת 510 מיליון שקל
• מיטב מגייסת 500 מיליון שקל - מגיייסים כשאפשר לא רק כשצריך
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

היכולת "להכות" את מדד הייחוס שלה במשך תקופה ארוכה היא ללא ספק נקודת חוזקה בולטת של קרן הנאמנות מיטב (4A) ת"א 125. אבל, חשוב לשים לב גם לנקודות הנוספות שכגן מדבר עליהן - הוותק והגודל של הקרן. מיטב (4A) ת"א 125 נוסדה ב-1999, לפני 27 שנים, ונמצאת כיום בקטגוריה מניות בארץ – מניות לפי שווי שוק- מניות Large& Mid cap   - כלומר כל המניות הגדולות והבינוניות, הכלולות במדדים ת"א 35, ת"א 90 ות"א 125. בקטגוריה הזו פועלות 34 קרנות (נכון לסוף פברואר 2026), אבל מעטות ביניהן ותיקות כל כך.  

מיטב (4A) ת"א 125 לא סתם ותיקה, היא גם קרן שמצליחה לשמור על ניהול השקעות איכותי המוביל לתוצאות טובות במשך שנים: נכון לסוף פברואר 2026, הקרן, הנמצאת בקטגוריה  מניות בארץ – מניות לפי שווי שוק- מניות Large&Mid cap דורגה במקום השלישי בקטגוריה (מתוך 27 קרנות) שנה אחורה (01/03/25-28/02/26) עם תשואה של  69.66%, במקום השלישי בקטגוריה (מתוך 27 קרנות) לתקופה של שלוש שנים עם תשואה של  176.72% , במקום השני בקטגוריה (מתוך 18 קרנות) לתקופה של חמש שנים עם תשואה של 213.41% ובמקום השני בקטגוריה (מתוך 11 קרנות) לתקופה של 10 שנים עם תשואה של  447.61%  

• הייפר גלובל מסכמת 2025 עם צמיחה בהכנסות אך הרווחיות נפגעה מהתיסוף בשקל
• גידור בנאמנות: הראל Multi-Strategy (4D) מובילה את הטבלה
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• גידור בנאמנות: הראל Multi-Strategy (4D) מובילה את הטבלה

את כל ההישגים הללו רשמה מיטב (4A) ת"א 125 למרות גודלה. נכון לסוף פברואר 2026, היקף הקרן עומד על כ-1.84 מיליארד שקל, הקרן השנייה בגודלה בקטגוריית מניות בארץ–מניות לפי שווי שוק-מניות Large& Mid cap. בבורסה הישראלית שמתאפיינת בשנה וחצי האחרונות בביקושים עצומים שבהרבה פעמים עולים על ההיצע, היכולת לבלוט בתשואות למרות הגודל היא הישג ראוי בפני עצמו.

אז מה הלאה? 

שוק המניות הישראלי, ממשיך ליהנות מכמות אדירה של כספים שנכנסת אליו, והמשקיעים מחפשים פתרונות השקעה. רבים מהם בוחרים בניהול אקטיבי ומקצועי, וזה בדיוק מה שעושה קרן (4A) מיטב ת"א 125 כבר תקופה ארוכה – ובהצלחה גדולה מאוד. 

חשוב לדעת:

מנהל הקרן הינו מיטב קרנות נאמנות בע”מ. אין פרסום זה מהווה הצעה לרכישת יחידות בקרנות נאמנות. מדיניות ההשקעות המלאה מופיעה בתשקיף הקרן /דו"ח שנתי/ דיווחי הבורסה השוטפים. רכישה תיעשה על בסיס תשקיף הקרן בתוקף ודיווחים המידיים בלבד. אין לראות בתשואות ובמיקומי קרנות הנאמנות בעבר כדי להעיד על תשואותיהן ומיקומן בעתיד. אין באמור התחייבות להשגת תשואה כלשהי. האמור לעיל אינו מהווה יעוץ ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים של כל אדם. (4A) עד 120% חשיפה למניות בערך מוחלט, עד 10% חשיפה למט"ח בערך מוחלט.