הנאסד״ק קפץ ב-1.4%; טאואר עלתה ב-5%, סולאראדג׳ נפלה ב-10%

המסחר בוול סטריט הסתיים בעליות חדות, לאחר מהפך במהלך היום שנבע מהתפתחויות בזירה הגיאופוליטית. המדדים המובילים התאוששו מירידות מוקדמות, כאשר מדד דאו ג’ונס עלה בכ-1.4% והוסיף כ-631 נקודות, ה-S&P 500 התחזק בכ-1.2% והנאסד״ק טיפס בכ-1.4%.

הטריגר המרכזי למהלך היה הודעתו של הנשיא דונלד טראמפ על דחיית תקיפות מתוכננות נגד תשתיות האנרגיה של איראן. טראמפ ציין כי ההחלטה התקבלה בעקבות שיחות שהוגדרו כ"פרודוקטיביות", אשר צפויות להימשך במהלך השבוע. המהלך הפחית את החשש מהסלמה מיידית בעימות במזרח התיכון, לאחר סוף שבוע מתוח שכלל אולטימטום אמריקאי לפתיחת מצר הורמוז ואיומים על תקיפת מתקני חשמל באיראן. במקביל, איראן המשיכה בפעילות צבאית באזור, מה שהדגיש את חוסר הוודאות.

התגובה בשוק הנפט הייתה חדה במיוחד. מחירי הנפט צנחו לאחר ההודעה, כאשר נפט מסוג WTI ירד בכ-10% לרמה של כ-89 דולר לחבית, ונפט מסוג ברנט ירד מתחת ל-100 דולר לאחר שנסחר מוקדם יותר מעל 113 דולר. גם בשוקי האג"ח והמט"ח נרשמה תגובה, כאשר תשואות האג"ח והדולר נחלשו. המשקיעים הפחיתו חלק מההערכות למדיניות מוניטרית הדוקה מצד הפד, והחלו לתמחר אפשרות להקלה מסוימת בהמשך השנה.

למרות העליות, בשוק מדגישים כי מדובר בתגובה מהירה לכותרות, וכי המשך המגמה תלוי בהתפתחויות בפועל בזירה הגיאופוליטית. נכון לעכשיו, הסנטימנט נותר תנודתי ומושפע בעיקר מהודעות והתקדמות בשיחות בין ארה"ב לאיראן.

• איראן השיבה להצעת ארה"ב: המגעים לסיום המלחמה נכנסים לשלב הקריטי
• פסגת טראמפ ושי הפכה לדד ליין החדש של השווקים
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

בזכות אילון מאסק: אקו-סטאר נכנסה ל-S&P 500 - מאחורי ההצטרפות למדד: מכירת תדרים לספייסX הפכה את אקו-סטאר לבעלת החזקה של יותר מ-11 מיליארד דולר בחברת החלל - כשהמניה מגיבה בעיקר לשינויים בשוויה ולציפיות להנפקה המתקרבת.

הסיפור של הימים האחרונים הוא טאואר Tower Semiconductor 0.49%   . היום דיווחה החברה על עוד שת"פ בתחום האור. מה לטאואר ולשת"פ טכנולוגי בתחום האור? מסתבר שניתן להעביר מידע דרך האור מהר יותר מאשר בדרך חשמל. לטאואר מוצרים בתחום הזה ובהינתן החשיבות של המהירות והיעילות בעידן ה-AI, זה שווה הרבה כסף. 3 הודעות לטכנולוגיים פרסמה טאואר בשבוע, אחת מהם היום, ומסתבר ששלושתן חשובות מאוד כי היא בליבה של הפעילות החדשה - פעילות הפוטונים. 

טאואר כבר גדולה מצ'ק פוינט, והיא כבר ב-180 דולר. אינטל לפני שנתיים כמעט קנתה אותה באזור 37 דולר.  פי כמעט 5 מהשווי שבו אינטל רצתה לקנות. טאואר בהגדרה נמצאת במקום מצוין - היא שחקנית נישה בתחומי השבבים, היא מייצרת במקומות שבהם היא מתמחה, מובילה ויכולה לספק איכות במחיר טוב. היא חלק מהמירוץ ל-AI. יש לה שבבים שלמרכזי נתונים של AI, והיא מתקדמת מאוד בפיתוח יכולות מסביב למערכות שיעבדו ביעילות טובה יותר בסביבת AI.

• סיוה הגדילה את ההכנסות ב-11% ברבעון; הכנסות הרישוי בשיא של 3 שנים
• מאנדיי מזנקת 26%, מודרנה 8%, אינטל 5.4%; מה קורה בחוזים העתידיים?
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• אלמנתו של בעלי אונליפאנס קיבלה את השליטה באימפריה שבנה

על פניו היא הגיעה לשווי שלא מוצדק בהינתן הרווחים הנוכחיים, מכפיל הרווח שלה הוא באזור 55, אבל אם מסתכלים על השנה הבאה אזי הוא יורד לכ-33. מי שמאמין בסיפור רואה רווח שהולך ועולה כשבתוך שנתיים היא בקצב הנוכחי במכפיל 15-18. לכאורה לא נורא, אבל עדיין - מכפיל ותמחור שנראה גבוה, אבל אז הגיעו הפוטונים.

טאואר דיווחה היום על שת"פ בתחום הסיליקון פוטוניקס וכך גם השת"פים הקודמים. מדובר בטכנולוגיה שמאפשרת להעביר מידע באמצעות אור בתוך שבבים, במקום חשמל. זה נשמע טכני, אבל המשמעות ברורה: מהיר יותר, חסכוני יותר באנרגיה, ומתאים בדיוק לצרכים של דאטה סנטרים, במיוחד בעידן הבינה המלאכותית. כיום, התחום הזה כבר מהווה כ-20% מהמכירות של טאואר, אבל לפי הערכות הוא צפוי להגיע לכ-40% בתוך שנה. כלומר, מדובר לא רק בפעילות נוספת, אלא במנוע מרכזי מאוד במקביל, החברה מגדילה את קיבולת הייצור בצורה חדה, עם יעד לצמיחה של פי חמישה.

במקביל, טאואר נכנסת גם לתחום נוסף - ניהול מתח חשמלי בדאטה סנטרים. לכאורה, זה תחום פחות נוצץ, אבל בפועל מדובר בשוק בצמיחה. ככל שדאטה סנטרים גדלים, צריכת החשמל הופכת לאחת ההוצאות המרכזיות, ולכן יש ביקוש לפתרונות שמייעלים אותה. השוק הזה מוערך כיום בכ-2.5 מיליארד דולר, וצפוי להכפיל את עצמו לכ-5 מיליארד דולר עד 2028. כלומר, מדובר בעוד רגל צמיחה.

טאואר כזכור לא מפתחת שבבים בעצמה, אלא מייצרת עבור לקוחות. כלומר, כאשר היא משקיעה בטכנולוגיה מסוימת, זה בדרך כלל כי יש ביקוש אמיתי מהלקוחות. במילים אחרות, מדובר בצמיחה שמגיעה מהשטח. בד בבד, צבר ההזמנות של החברה חזק, כאשר כ-70% ממנו כבר סגור לשנים הקרובות, עד 2027-2028. זה נותן ודאות יחסית להמשך הפעילות, אם כי תמיד יש תלות במצב השוק.

במילים אחרות - טאואר השתנתה תוך כדי תנועה, ומי שראה אותה עולה מ-40 ל-80 ואמר - די. טעה. מי שראה אותה עולה ל-120 במהירות ומכר, גם טעה. עכשיו ב-180 דולר, נראה יקר, אבל הכל יכול להיות. היום היא עולה ב-6% 

ואם כבר ישראליות - אחרי זינוק של 14% ביום שישי, היום סולאראדג' נופלת, סוג של מימוש רווחים -  SolarEdge 6.97%   

עדכון: מה קורה בבורסה בת"א: רכבת הרים בבורסה - מירידה של 2%, לעלייה של 0.5% ושוב לירידה של 1%

מאקרו

רפורמה משפטית באיטליה - מה החליט העם? כ-54% מהמצביעים מתנגדים לשינויים במערכת המשפט באיטליה; ההצבעה הופכת למבחן פוליטי ראשון לראשת הממשלה

איך ייתכן שהזהב "הסולידי" צנח כ-20% בשבועיים? הזהב ביום הכי גרוע מאז 2011; כולם נהרו לזהב בשנה האחרונה והוא בקריסה כשהיום הוא מאבד 8% - איך זה קרה שהמתכת שנחשבת כמקלט לתקופות אי וודאות בצניחה חופשית? וגם איך זה שהכסף ירד ב-50% בחודש.

שיאי חום עולמיים והפסדי עתק: הכלכלה נכנסת לאזור סיכון אקלימי - 2025 שברה שיאי חום; נזקי אקלים נאמדים במאות מיליארדים והסיכון הכלכלי מזנק

מניות במרכז

פלנטיר Palantir 0.55%  מתרחבת בבריטניה - ומעוררת סערה- החברה האמריקאית תקבל גישה למאגרי מידע פיננסיים רגישים של הרגולטור הבריטי במסגרת פיילוט ל-AI - מהלך שמעורר ביקורת חריפה בפרלמנט וחשש מתלות גוברת בטכנולוגיה זרה

הכתובת היתה על הקיר - המניות האלו ירדו הכי הרבה מתחילת המלחמה - הן גם יכולות לקפוץ הכי הרבה כשהמלחמה תסתיים - לרשימת המעקב, מקווים שסיפקנו לכם תובנות מעניינות. 

מניית נורוויג'ן קרוז ליין (Norwegian Cruise Line -0.81%  ) זינקה בכ-6% לאחר שהמשקיעים הגיבו להקלה במתיחות בין ארה״ב לאיראן. העלייה הגיעה לאחר תקופה חלשה במיוחד למניה, שהייתה מהחלשות בענף הקרוזים מאז תחילת הלחימה.

מניית רויאל קריביאן (Royal Caribbean Cruises Ltd -2%  ) עלתה בכ-5.2% על רקע אותו סנטימנט חיובי בענף התיירות, כאשר המשקיעים העריכו כי הפחתת הסיכון הגיאופוליטי עשויה לתמוך בביקושים להפלגות.

מניית קרניבל (Carnival Corp -2.3%  ) התחזקה בכ-6.3%, גם היא כחלק מהמגמה החיובית בענף הקרוזים, לאחר תקופה של לחץ על הסקטור בעקבות המתיחות במזרח התיכון.

מניית פריפורט-מקמורן (Freeport-McMoran 1.72%  ) עלתה בכ-5.5%, למרות ירידה במחירי הזהב, כאשר המשקיעים המשיכו לעקוב אחר השפעות אפשריות של אינפלציה וריבית על סקטור חומרי הגלם.

מניית ניומונט (Newmont Mining Corp 2.66%  ) עלתה בכ-3%, זאת למרות ירידה של כ-3.7% במחירי הזהב, על רקע הערכות כי סביבת ריבית גבוהה תפגע באטרקטיביות של המתכת.

מניית אלבמרל (Albemarle Corp. 2.61%  ) זינקה בכ-7.4%, כאשר מניות בתחום חומרי הגלם, ובפרט ליתיום, נהנו מהתאוששות לאחר חששות קודמים סביב עלויות אנרגיה.

מניית אלקואה (Alcoa Inc 0.86%  ) רשמה עלייה קלה בלבד, לאחר שנחלשה לאחרונה בעקבות עלייה בעלויות האנרגיה והמתכות, והמשקיעים נותרו זהירים כלפי המשך המגמה.

מניית סופר מיקרו קומפיוטר (Super Micro Computer ) עלתה בכ-6.9% והתאוששה מירידה חדה של כ-33% ביום שישי, לאחר פרסום אישומים נגד אחד ממייסדי החברה בגין הפרת חוקי ייצוא.

מניית דלתא איירליינס (Delta Air Lines Inc 0.3%  ) עלתה בכ-3.4%, למרות אירוע תעופתי חמור בניו יורק, כאשר המשקיעים התמקדו בהפחתת המתיחות הגיאופוליטית שעשויה לתמוך בביקושים לטיסות.

מניית אמריקן איירליינס (American Airlines 1.29%  ) התחזקה בכ-4.2%, כחלק מהעליות הרחבות בענף התעופה על רקע ירידה בחששות מהסלמה במזרח התיכון.

מניית סאות'ווסט איירליינס (Southwest Airlines Co -0.19%  ) עלתה בכ-3.3%, גם היא נהנתה מהסנטימנט החיובי בענף התעופה בעקבות ההתפתחויות הגיאופוליטיות.

מניית יונייטד איירליינס (United Continental -0.12%  ) טיפסה בכ-4.8%, כאשר המשקיעים הגיבו לאפשרות של ירידה בלחצי מחירי הדלק ולשיפור בביקושים לנסיעות.

מניית טסלה (Tesla 4.02%  ) עלתה בכ-3.3%, לאחר שהחברה חשפה את פרויקט Terafab להקמת מפעל לייצור שבבים בשיתוף xAI ו-SpaceX, בהשקעה של עשרות מיליארדי דולרים.

ישראליות בוול-סטריט

מניית מייסייז My Size 0%  ירדה היום בכ־5%, לאחר שהחברה הודיעה על חתימה על מזכר הבנות לא מחייב (LOI) לרכישת נכסים נבחרים של Eyefitu.