קרן ג'נריישן גייסה 215 מיליון שקל באג"ח להמרה
קרן ההשקעות ג'נריישן קפיטל ג'נריישן קפיטל 0.7% דיווחה כי השלימה בהצלחה את השלב המוסדי במסגרת הנפקה של סדרת אגרות חוב להמרה (סדרה ד'). במסגרת המכרז התקבלו ביקושים בהיקף של כ-600 מיליון שקל, מתוכם קיבלה החברה התחייבות מוקדמת לרכישת יחידות בסכום כולל של כ-215 מיליון שקל.
אגרות החוב להמרה הן שקליות (לא צמודות) והריבית האפקטיבית שנקבעה במכרז הינה בשיעור של כ-4.37%. אגרות החוב תפרענה בשני תשלומים בשנים 2028 ו-2029, והן ניתנות להמרה במחיר של 90 אגורות למניה עד ל-30 ביוני 2026, ולאחר מועד זה יעלה מחיר ההמרה ל-120 אגורות למניה.
ארז בלשה, מנכ"ל ג'נריישן קפיטל; קרדיט: אייל טואג
החברה ציינה כי תמורת הגיוס תשמש לפירעון חוב קיים תחת מסגרות האשראי של הקרן, מהלך שיוביל לגידול בהיקף המסגרות הפנויות לכ-400 מיליון שקל. הריבית שנסגרה במכרז המוסדי צפויה להוביל לחסכון בעלויות המימון של הקרן בסכום המוערך בכ-6 מיליון שקל בשנה.
- מדדי אג"ח נוספים: המדדים שעלו בכ-10% בשנה האחרונה או ב-30% בחמש שנים
- למה מניית פאגאיה צונחת ב-20%?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
״אנו רואים בהיקף הביקושים והגיוס הבעת אמון חשובה בקרן ובפעילותה", מסר ארז בלשה, מנכ"ל קרן ג'נריישן. "כניסתם של גופים חדשים רבים להשקעה בקרן, לצד הביקוש הגבוה מצד בעלי עניין ומוסדיים קיימים, משקפת את העניין הגובר של שוק ההון בג'נריישן, ואת ההבנה העמוקה של המשקיעים בנוגע לפוטנציאל הצמיחה העצום של הקרן ושל השקעותיה. התמחור הגבוה לרכיב האופציה מדגיש את האפסייד שהמשקיעים רואים במניה. גיוס האג״ח מהווה אבן דרך משמעותית ביישום תוכניתה האסטרטגית של הקרן לקידום השקעותיה העתידיות ולהמשך פיתוח הפורטפוליו. אנו מודים למשקיעים הרבים שלקחו חלק במכרז המוסדי וממשיכים לעבוד במרץ על מנת להניב ערך משמעותי למשקיענו".
הקרן עדיין מנסה למכור את חלקה בחברת התחבורה הבריטית פורטרברוק. לפני 3 חודשים דיווחה ג'נריישן על מגעים למכירת חלקה בחברת התחבורה הבריטית בתמורה ל-577 מיליון שקל אך בהמשך דיווחה שהרוכשת נתקלה בקשיים והחליטה לא להאריך את תקופת הבלעדיות בהסכם.
את הרבעון השלישי סיימה קרן ג'נריישן עם הכנסות של 107 מיליון שקל לעומת 117 מיליון שקל ברבעון המקביל. הרווח הסתכם ב-54 מיליון שקל לעומת 69 מיליון שקל ברבעון המקביל. מניית ג'נריישן נסחרת לפי שווי של 957 מיליון שקל אחרי 15.5% השנה ושל 44% בשנה האחרונה.
- אלביט בחוזה ביוון: 758 מיליון דולר לאספקת מערכות PULS
- אחרי זינוק של כ-160% בשנתיים: האם נשאר עוד "בשר" במניות התקשורת?
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אלפרד אקירוב: "אני עובד מהבוקר עד הלילה. זו לא עבודה קשה,...
PULS של אלביט (אלביט)אלביט בחוזה ביוון: 758 מיליון דולר לאספקת מערכות PULS
אלביט מגדילה את הצבר, פוטנציאל לגידול גם ברפאל והתעשייה האווירית
אלביט מערכות ועדת הביטחון של הפרלמנט היווני אישרה רכישת 36 מערכות שיגור רקטות מדויקות מסוג PULS מחברת אלביט מערכות, בעלות כוללת של 650 מיליון אירו (כ-758 מיליון דולר). העסקה כוללת ייצור מקומי ביוון של כ-25% מהרכיבים ביוון, לצד הדרכה והעברת ידע.
מערכת PULS מאפשרת ירי רקטות בטווח של עד 300 ק"מ עם דיוק גבוה, בכל תנאי מזג אוויר. המערכות מיועדות לשימוש בגבול הצפון-מזרחי עם טורקיה ובאיים בים האגאי. זו העסקה הראשונה במסגרת תוכנית "מגן אכילס" להגנה אווירית רב-שכבתית של יוון, בתקציב כולל של כ-3 מיליארד אירו.
הרכישה היא חלק מתוכנית מודרניזציה צבאית יוונית בהיקף 28–32 מיליארד דולר עד 2036, שמטרתה להחליף מערכות נשק רוסיות מיושנות במערכות מערביות לרבות ישראליות.
יוון וישראל ממשיכות במגעים לרכש נוסף, כולל מערכות הגנה אווירית מסוג SPYDER של רפאל ו-Barak MX של רפאל והתעשייה האווירית שעשויות להגיע לעלות כוללת של מעל 2 מיליארד דולר.
- 10 החברות הביטחוניות הגדולות בעולם, ובאיזה מקום החברות הישראליות?
- אופנהיימר: "אלביט תהנה עוד שנים רבות מביקושים"; מעלה מחיר יעד
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בין העסקאות הקודמות בין המדינות היה חוזה של 1.65 מיליארד דולר להקמת מרכז אימונים אווירי שמפעילה אלביט מאז 2023.
אחרי זינוק של כ-160% בשנתיים: האם נשאר עוד "בשר" במניות התקשורת?
אחרי שנתיים של תשואות חריגות (לטובה) לצד מגמות מעודדות בענף, תמחור מניות התקשורת כיום כבר פחות נדיב. האם הסקטור עדיין מעניין להשקעה?
תקשורת בטור שפרסמנו לפני כשנתיים, https://www.bizportal.co.il/capitalmarket/news/article/813643,סיפרנו על ביצועי החסר של מניות התקשורת ולמה לדעתנו הן מעניינות. בטור נכתב שלגישתנו השוק מפספס את השינויים בענף ושמדובר בהזדמנות. אגב כך גם נהגנו בניהול ההשקעות שלנו - מגדל הינה אחד המשקיעים הגדולים בישראל בענף התקשורת, כשבסלקום לקחנו חלק במהלך רכישת השליטה של קרן פורטיסימו.
מאז פרסום הטור, בזק עלתה ב-65%, פרטנר ב-140% וסלקום ב-161%, בזמן שמדד הייחוס ת"א 125 עלה ב-80% - כלומר תשואת יתר משמעותית לענף.
במצב השוק הנוכחי ובהינתן תמחור המניות, אנחנו סבורים שהתמונה בסקטור התקשורת דומה לתמונה הכללית בבורסה הישראלית – יש ערך להצפה לעתיד אך התמחור פחות נדיב מבעבר.
לצורך ההמחשה, מכפילי ה-EV\EBITDA של החברות שהיו באזור 4.5-5 לפני כשנתיים, כיום סביב 6 בדומה לחברות תקשורת אחרות בעולם וללא הדיסקאונט המשמעותי שהיה ב-2023.
הענף השתנה בשנתיים האחרונות וישנן לא מעט מגמות מעודדות, שבעינינו מצדיקות את עליית מחירי המניות.
