פיל פרוסט אופקו
צילום: ביזפורטל

אופקו תגייס 200 מיליון דולר באג"ח להמרה - המניה צונחת ב-17%

החברה דיווחה על הנפקה של אג"ח להמרה למשקיעים מוסדיים, שתשלם ריבית דו שנתית ותפקע עוד 5 שנים; החברה מתכננת להשתמש בחלק מההכנסות לביצוע רכישה חוזרת (Buyback) של המניות שלה
רוי שיינמן | (8)

חברת התרופות אופקו  אופקו -0.73%  הודיעה שתנפיק אג"ח המירות בהיקף של 200 מיליון דולר למשקיעים מוסדיים. האג"ח ישאו תשואה חצי-שנתית ויפקעו ב-15.1.29. מחזיקי האג"ח יוכלו להמיר אותן במניות אך גם במזומן, או אפילו שילוב של השניים, לשיקולה של החברה. בתקופה של 13 הימים הראשונים לאחר הנפקת האג"ח, החברה תציע גם אופציות בהיקף של 30 מיליון דולר.

החברה ציינה שמספר מקורבים לפיליפ פרוסט, מנכ"ל החברה, ג'יין הסיאו, סמנכ"לית הטכנולוגיה, כמו גם מספר בעלי מניות של החברה, הביעו עניין ברכישה של אג"ח המירות בהיקף של 70 מיליון דולר. 

החברה מתכננת להשתמש בעד 50 מיליון דולר מההכנסות של ההנפקה לקנייה חוזרת (Buyback) של המניות שלה מאותם משקיעים. החברה ציינה שהיא גם מתכוונת להיכנס למשא ומתן עם משקיע המחזיק ב-4.5% מסדרת האג"ח ההמירות שצפויות לפקוע ב-2025 במטרה לרכוש ממנו את הניירות.

לפני כחצי שנה קיבלה אופקו, ביחד עם פייזר  PFIZER , אישור FDA לשיווק זריקה להורמון גדילה: "מאוד מקווה שהאישור היום יסמן נקודת מפנה", אמר שרון בן אור, מנהל הכספים של חברת אופקו בראיון לביזפורטל. המנייה של אופקו זינקה ב-30% לאחר אותה הודעה, אך לאחר זמן קצר מחקה את העלייה.

את שנת 2023 המנייה של אופקו סגרה בירידה של 27%, כאשר הירידות שמגיעות אחרי ההודעה היום גורמות לה לפתוח את שנת 2024 נמוך אפילו יותר. 

מניית אופקו בשנת 2023

מניית אופקו בשנת 2023

תגובות לכתבה(8):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 4.
    במילים אחרות הנדסה פיננסית לחלץ בעלי מניות? (ל"ת)
    04/01/2024 20:42
    הגב לתגובה זו
  • יעקב 06/01/2024 11:56
    הגב לתגובה זו
    מישהו יודע את שער ההמרה ?ולמה חברת אופקו מנפיקה רק למוסדיים? הציבור הרחב צריך להעניק מתנות למוסדיים?
  • 3.
    מ. כהן 04/01/2024 18:20
    הגב לתגובה זו
    מנפיקה אג"ח בריבית דו שנתית, מתחייבת לפרוע גם במזומן, ובכסף שמגוייס קונה מניות של עצמה. אני מבולבל לגמריי.
  • 2.
    משקיע 04/01/2024 17:34
    הגב לתגובה זו
    אופקו יורדת מפעולה טכנית. היא תעלה הכל חזרה בהמשך הדרך.
  • אלי 04/01/2024 23:09
    הגב לתגובה זו
    גם אני...
  • פשששש איזה ביטחון יש לך הלוואי עליי חצי. (ל"ת)
    יוליוס קיסר 04/01/2024 18:38
    הגב לתגובה זו
  • גיל 04/01/2024 18:27
    הגב לתגובה זו
    מאז הנפקתה בשנת 2013 מחקה 86% מהשווי שלה למשקיעים , זה בור ללא תחתית. אל תיתן את הכסף שלך לחבורת נוכלים שממשיכים לגרוף משכורות שמנות , להם לא אכפת אם המניה יורדת או עולה תמיד יש משכורת בסוף החודש בעוד ההשקעה שלךת יורדת לטמיון.
  • 1.
    אני 04/01/2024 15:48
    הגב לתגובה זו
    משמידת ערך סדרתית. תשקיעו בה רק אם אתם מעוניינים להפסיד כסף.
רשות ניירות ערך. קרדיט: רשתות חברתיותרשות ניירות ערך. קרדיט: רשתות חברתיות

חשד נגד בעלים ומנכ"לים להונאת משקיעים בעשרות מיליוני שקלים

רשות ניירות ערך ורשות המסים מנהלות חקירות גלויות נגד בעלים ומנהלים בחברות פרטיות וציבוריות, בחשד שגייסו כספים ממשקיעים בניגוד לחוק. לפי החשד, ההצעות בוצעו ללא תשקיף, תוך הצגת מצגים מטעים ושימוש בכספי משקיעים למטרות אחרות מהובטח. במקביל נבדקים גם דיווחים של חברות ציבוריות, שלפי החשד כללו פרטים לא מדויקים על עסקות והסכמים

עוזי גרסטמן |

ארבע שנים לאחר שנעצר, ולמעלה משנתיים מאז סיום החקירה, הפרקליטות הגישה לאחרונה כתב אישום נגד מוטי אברג'יל, לשעבר הבעלים והמנכ"ל של קבוצת הנדל"ן יעדים, ונגד חברות הקבוצה, בגין גיוס לא חוקי של כ־75 מיליון שקל ממאות משקיעים - ללא תשקיף ובמרמה. רצף המקרים האלו מטריד. הונאות משקיעים הפכו לרבות ומתוחכמות. יש בעלים ומנהלים רבים שמגייסים שלא על פי הכללים ונפתחות חקירות שמצליחות לתפוס ולאתר חלק מהכספים. שי הונאות לכאורה בחסות החוק שנופלות בגלל רגולציה לא קפדנית - ראו מקרה סלייס. ויש הונאות רשת - התחזויות לאנשי מקצוע, אנשי פיננסית, בתי השקעות, מתחזים גם לביזפורטל כדי לקבל מכם פרטים, להמליץ לכם לקנות ניירות או לקבל את הכסף שלכם - הסוף תמיד הוא דומה: המשקיעים נשארים בלי כלום. 

על פי כתב התביעה נגד מוטי אברג'יל, החברות שבשליטתו משכו-גייסו כספים מ-277 משקיעים, באמצעות הסכמי הלוואה שנשאו ריבית חריגה של 7% ועד 33%. בפרקליטות טוענים כי מדובר בהסכמים שנשאו מאפיינים מובהקים של ניירות ערך - ולכן חלה עליהם חובת פרסום תשקיף, חובה שלא קוימה.

קבוצת יעדים פעלה במקביל בכמה מישורים: מכירת קורסים והכשרות בתחום הנדל"ן, שיווק קרקעות חקלאיות, וגיוס כספים ממשקיעים פרטיים. לפי האישום, אברג'יל פרסם ברשתות החברתיות תוכן שיווקי על רכישת קרקעות ופעילות נדל"נית, אך בפועל פניות שהתעוררו בעקבות הפרסומים שימשו כדי להציע למתעניינים להעמיד הלוואות לקבוצה - ולא להשקיע בעסקות קרקע כפי שהוצג כלפי חוץ.

ברשות ניירות ערך זיהו את הפעילות כבר במהלך התקופה, והתריעו בפני אברג'יל כי מדובר בגיוס המחייב תשקיף וכי עליו לחדול מהפעילות לאלתר. ואולם לפי כתב האישום, הגיוסים נמשכו גם לאחר ההתראות.


כתבה מעניינת: יועץ מס זייף מסמכי מילואים כדי לחמוק מתשלום מס - יצא ל"שרת" בעזה מהבית

הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניג
סקירה

ווישור נופלת 6.5%, נובה עולה 4%, המדדים עולים עד 0.3%

בי קומיוניקיישנס מזנקת - אמרנו לכם; פלסאנמור מתכוננת להנפקה בוול סטריט ותאחד מניות, אלביט עולה, הבנקים יורדים, מניות הנדל"ן מקבלות המלצה, אפריקה מגורים עולה 3%; על מניות הבנקים, נובה, אלביט, המניות הדואליות ומניות האנרגיה המתחדשת

מערכת ביזפורטל |

ארית נמצאת 12% מתחת למחיר מאז התרגיל - ניסיון ההנפקה של רשף, החברה הבת. אתם יודעים מה אנחנו חושבים על ההנפקה הזו - מה יודע צבי לוי שאנחנו לא? ארית מנצלת אופוריה במניה כדי להנפיק מהציבורהבעיה הגדולה של ארית - חמישה חודשים בלי הזמנה אחת.  ארית נבהלה מהביקורת ונפילת המניה בעקבות הכתבות ולקחה צעד לאחור. כלכליסט שמקורבים לחברה מדווחים כי החברה הולכת להנפקה אצל המוסדיים בשווי של 3.75 מיליארד שקל (הכוונה המקורית היתה לפי 4.3 מיליארד). ראשית, יש כאן בעיה גדולה של דיווחים שלמקורבים, למוסדיים שעוברים ללא שהם מגיעים למשקיע הקטן. אפילו ביום שבו ארית דיווחה על חזרה בה מהנפקה, היא קודם כל הדליפה ורק אחר כך הוציאה הודעה מסודרת. בדרך המקורבים-מוסדיים ועוד יכולים להרוויח הרבה כסף.  

אבל העניין העקרוני הוא שהחברה לא באמת קיפלה את ההנפקה. הרגיעה של המשקיעים היתה טעות גדולה - היא שלחה מסרים דרך יח"צ וכתבות שהיא יורדת מזה, אבל כשקוראים טוב טוב את ההודעה מבינים שהכל פתוח.  אזה היא כעת רוצה הנפיק למוסדיים במחיר נמוך, המניה נופלת - ארית תעשיות -5.27%  


הסיפור של היום יהיה כנראה הבנקים. ביום שישי פרסם הצוות הבין משרדתי שדן במיסוי על הבנקים את ההמלצות שלו. הוא ממליץ על מיסוי יתר בשל רווחי יתר, אך מסביר שמדובר בפעולה שדורשת את הדרג המדיני. הדרך למיסוי יתר היא ארוכה. אבל בהינתן אי הוודאות נראה שהסקור יסבול מתשואת חסר יחסית. 

בינתיים הבנקים, בנק ישראל, משרד התקציבים נגד המהלך. ולכן, לא ברור איך זה ייסגר, אבל זה יכול להעיק את מניות הבנקים בתקופה הקרובה. על פי הצוות, יש הצדקה למס על רווחי היתר. הצוות קובע כי העלייה החדה בריבית בשנים האחרונות הובילה את הבנקים לרווחיות חריגה, בין היתר בשל מאפיינים מבניים של המערכת הבנקאית בישראל: ריכוזיות, תחרות מוגבלת, חסמי כניסה גבוהים, סיכון עסקי נמוך וסביבה רגולטורית תומכת. 

הצוות מדגיש כי ההחלטה בידי הדרג המדיני אם יוחלט, בהתאם להמלצות להעלות את המיסוי, אזי, המודל המועדף הוא מס רווח דיפרנציאלי על רווחים חריגים, כלומר רווחים הגבוהים ביותר מ־50% מהממוצע המתואם של השנים 2018–2022 - תקופה שאופיינה בסביבת ריבית נמוכה. המס, לפי ההצעה, יהיה בהוראת שעה למספר שנים מוגבל. לדברי הצוות, מודל זה מאפשר לאזן בין הרצון למסות רווחי יתר לבין צמצום פגיעה אפשרית בתחרות, ביציבות המערכת ובוודאות העסקית.