אנרג'יקס חתמה על עסקאות מימון בסך של כ-1.9 מיליארד שקל
חברת אנרג'יקס אנרג'יקס -8.43% העוסקת בהקמה, ניהול ומכירת חשמל ממערכות אנרגיה סולארית (פוטו וולטאית) ומטורבינות רוח, התקשרה באמצעות מבנה חברות אמריקאיות בבעלותה המלאה, במערך עסקאות להשקעה ומימון פרויקטים בתחום הפוטו-וולטאי, בהספק כולל של כ-416MWp, אשר ממוקמים בוירג'יניה ופנסילבניה ומצויים בעיצומו של שלב ההקמה.
החברה, באמצעות מבנה תאגידים ייעודי בארה"ב, התקשרה בהסכם עם בנק אמריקאי כשותף המס של הפרויקטים, לפיו שותף המס ישקיע סך כולל של כ-250 מיליון דולר כהשקעת Equity Tax. בתמורה להשקעתו יקבל שותף המס זכויות בשותפות שתחזיק בפרויקטים, שעיקרן הטבת המס הפדרלי (ITC). בנוסף, שותף המס יהיה זכאי לחלק יחסי מהתזרים הפנוי בפרויקטים, וזאת עד למאוחר מבין המועד בו קיבל שותף המס תשואה על השקעתו בשיעור שהוסכם או חלוף התקופה שנקבעה בהסכם, והכל כמקובל בעסקאות מסוג זה. סכום ההשקעה משקף הטבת מס (ITC) בשיעור של 30%.
בנוסף להתקשרות עם שותף המס, החברה, באמצעות מבנה תאגידים ייעודי בארה"ב, התקשרה עם בנק בינלאומי בתחום האנרגיה המתחדשת, לקבלת מימון Recourse-Non אשר נחלק לשניים: (1) מימון קצר טווח לתקופת ההקמה אשר יוחלף במימון ארוך טווח לפרויקטים ו-(2) הלוואת גישור להקמה עד לקבלת השקעת ה-Equity Tax.
השקעת שותף המס עשויה לגדול לסך של עד 380 מיליון דולר עם פרסום התקנות מכוח חוק ה-IRA, ועדכון שיעור הטבת מס ה-ITC לו זכאים הפרויקטים. תוספת ההשקעה משקפת את הערכת החברה לשיעור הטבת המס לו יהיו זכאים הפרויקטים מעבר ל-30%.
- אנרג'יקס יורדת לאחר הדוח: מורידה את יעדי הפרויקטים
- מנכ"ל אנרג'יקס: "בשבועות הקרובים נראה רעידת אדמה רגולטורית בארה"ב"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה במגעים מתקדמים לקבלת מימון נוסף בסך של עד 80 מיליון דולר אשר צפוי להיחתם בשבועות הקרובים בגין פרויקטים של החברה בארה"ב הנמצאים כיום בהפעלה מסחרית בהספק כולל של כ-224MWp. סכום המימון צפוי לשמש את החברה להחזר הון עצמי שהעמידה לטובת הקמת פרויקטים אלו.
מניית אנרג'יקס ירדה ב-6% מתחילת השנה למחיר של 10.2 שקל המבטא שווי שוק של 5.58 מיליארד שקל.
אסי (אסא) לוינגר, מנכ"ל החברה: "אנו שמחים לדווח על השקעת שותף מס ומימון בארה"ב בסכום חסר תקדים לחברה של עד 2.6 מיליארד שקל, מתוכן חתמנו על עסקת שותף מס ועסקאות מימון בסך של כ-1.9 מיליארד שקל בגין צבר הפרויקטים בהקמה בארה"ב בהספק של MWp416. בדומה לעסקאות קודמות של החברה, ההתקשרות נעשתה עם מוסדות פיננסים מובילים ובתנאים אטרקטיביים. עסקאות ההלוואה נעשו בתנאי Non Recourse והן ישמשו למימון הקמת הפרויקטים המצויים כבר בעיצומן של עבודות ההקמה וצפויים להגיע להפעלה מסחרית עד לסוף השנה. עסקאות המימון והשקעת שותף המס מהוות אבן דרך משמעותית למימוש תכניות העבודה של החברה לשנת 2023 ולשנים הקרובות. בדומה לעסקאות אחרות של החברה ובהתבסס על מערכת היחסים שנוצרה עם המוסדות הפיננסיים, אנו סמוכים כי עסקאות אלה ישמשו גם כפלטפורמה לעסקאות עתידיות אשר יתמכו בצרכי המימון ויבטיחו את המשך הצמיחה המואצת של החברה בפעילותה בארה"ב".
- 2.לילי 23/04/2023 20:55הגב לתגובה זונראה כי מחירי האנרגיה ירדו והריבית תעלה . אנרגקס תהייה היסטוריה.
- 1.הם כותבים 3.14% אחרי גידור ועמלות, כאשר הריבית בלי 23/04/2023 12:18הגב לתגובה זוהם כותבים 3.14% אחרי גידור ועמלות, כאשר הריבית בלי גידור היא בין 6.1 ל-7.5. זה בולשיט
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
נבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץלאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
לאומי הצליח "לגנוב" את המימון לקיסטון - יממן את שותפות אגד בעסקה שתכניס לבנק כ-100 מיליון שקל בשנה והרווח עלייה יהיה כ-30 מיליון; וגם איך שה שהבטוחה ההדרת - חברת אגד שווה פחות לביטחון מהדירה שלכם?
קיסטון קיסטון אינפרא -1.11% , בעלת השליטה בקבוצת אגד, משלימה מימון מחדש בשותפות אגד, כשבנק לאומי מוביל מימון בהיקף של כ-1.75 מיליארד ש"ח בחיתום מלא. קיסטון נסחרת סביב ה-10 שקלים. מתחילת החודש היא עולה ב-2.2%, מתחילת השנה היא קפצה ב-74.8%, וב-12 החודשים האחרונים היא עלתה ב-71%. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.9 מיליארד ש"ח.
המהלך מחליף שני הסכמי מימון נפרדים שהיו בעבר, וכל אחד מהם נשען על קונסורציום של כמה גופים מממנים. כעת המימון מתרכז בבנק אחד ובהסכם אחד, מה שמפשט את ניהול החוב בשוטף.
המימון החדש מיועד למחזור החוב הקיים, והוא כולל גם מסגרת למימון רכישת יתרת 13.2% מאגד במסגרת אופציית ה-PUT השנייה והאחרונה, שצפויה בפברואר 2026. מבחינת השותפות, זה גם מייצר מסגרת מימון מראש לאירוע המימוש, ולא רק מחליף חוב קיים.
מה הריבית האפקטיבית ולמה היא גבוהה יותר ממשכנתא
הריבית האפקטיבית המשוקללת בעסקה עומדת על כ-6% נכון להיום. חלק משמעותי מהחוב בריבית משתנה, כך שאם סביבת הריבית יורדת, גם עלות המימון עשויה להתעדכן כלפי מטה לפי התמהיל בפועל.
- קיסטון קופצת לאחר זינוק בהכנסות וברווח
- קיסטון: זינוק בהכנסות וברווח - מעלה את תחזית התזרים בכ-57%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כדי להבין איך מתקבל המספר צריך להסתכל על ריביות הבסיס ועל מרווחי האשראי שמתווספים אליהן. חלק מההלוואה בריבית פריים, חלק בריבית בסיס שקלית או צמודה שמחוברת לשוק האג"ח, ובמסלול הצמוד נכנסת גם ההצמדה למדד שמעלה את העלות האפקטיבית כשמגלמים אינפלציה. סיכוי טוב שהריבית תרד בהמשך השנה הבאה. אם בנק ישראל אכן יוריד את המשכנתא בלפחות 0.5%, הריבית על החוב תרד ל-5.5%.
