אנרג'יקס חתמה על עסקאות מימון בסך של כ-1.9 מיליארד שקל
חברת אנרג'יקס אנרג'יקס 0.96% העוסקת בהקמה, ניהול ומכירת חשמל ממערכות אנרגיה סולארית (פוטו וולטאית) ומטורבינות רוח, התקשרה באמצעות מבנה חברות אמריקאיות בבעלותה המלאה, במערך עסקאות להשקעה ומימון פרויקטים בתחום הפוטו-וולטאי, בהספק כולל של כ-416MWp, אשר ממוקמים בוירג'יניה ופנסילבניה ומצויים בעיצומו של שלב ההקמה.
החברה, באמצעות מבנה תאגידים ייעודי בארה"ב, התקשרה בהסכם עם בנק אמריקאי כשותף המס של הפרויקטים, לפיו שותף המס ישקיע סך כולל של כ-250 מיליון דולר כהשקעת Equity Tax. בתמורה להשקעתו יקבל שותף המס זכויות בשותפות שתחזיק בפרויקטים, שעיקרן הטבת המס הפדרלי (ITC). בנוסף, שותף המס יהיה זכאי לחלק יחסי מהתזרים הפנוי בפרויקטים, וזאת עד למאוחר מבין המועד בו קיבל שותף המס תשואה על השקעתו בשיעור שהוסכם או חלוף התקופה שנקבעה בהסכם, והכל כמקובל בעסקאות מסוג זה. סכום ההשקעה משקף הטבת מס (ITC) בשיעור של 30%.
בנוסף להתקשרות עם שותף המס, החברה, באמצעות מבנה תאגידים ייעודי בארה"ב, התקשרה עם בנק בינלאומי בתחום האנרגיה המתחדשת, לקבלת מימון Recourse-Non אשר נחלק לשניים: (1) מימון קצר טווח לתקופת ההקמה אשר יוחלף במימון ארוך טווח לפרויקטים ו-(2) הלוואת גישור להקמה עד לקבלת השקעת ה-Equity Tax.
השקעת שותף המס עשויה לגדול לסך של עד 380 מיליון דולר עם פרסום התקנות מכוח חוק ה-IRA, ועדכון שיעור הטבת מס ה-ITC לו זכאים הפרויקטים. תוספת ההשקעה משקפת את הערכת החברה לשיעור הטבת המס לו יהיו זכאים הפרויקטים מעבר ל-30%.
- מנכ"ל אנרג'יקס: "בשבועות הקרובים נראה רעידת אדמה רגולטורית בארה"ב"
- אנרג'יקס מדווחת על ירידה של כ-10% בהכנסות וכ-21% ב-EBITDA
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה במגעים מתקדמים לקבלת מימון נוסף בסך של עד 80 מיליון דולר אשר צפוי להיחתם בשבועות הקרובים בגין פרויקטים של החברה בארה"ב הנמצאים כיום בהפעלה מסחרית בהספק כולל של כ-224MWp. סכום המימון צפוי לשמש את החברה להחזר הון עצמי שהעמידה לטובת הקמת פרויקטים אלו.
מניית אנרג'יקס ירדה ב-6% מתחילת השנה למחיר של 10.2 שקל המבטא שווי שוק של 5.58 מיליארד שקל.
אסי (אסא) לוינגר, מנכ"ל החברה: "אנו שמחים לדווח על השקעת שותף מס ומימון בארה"ב בסכום חסר תקדים לחברה של עד 2.6 מיליארד שקל, מתוכן חתמנו על עסקת שותף מס ועסקאות מימון בסך של כ-1.9 מיליארד שקל בגין צבר הפרויקטים בהקמה בארה"ב בהספק של MWp416. בדומה לעסקאות קודמות של החברה, ההתקשרות נעשתה עם מוסדות פיננסים מובילים ובתנאים אטרקטיביים. עסקאות ההלוואה נעשו בתנאי Non Recourse והן ישמשו למימון הקמת הפרויקטים המצויים כבר בעיצומן של עבודות ההקמה וצפויים להגיע להפעלה מסחרית עד לסוף השנה. עסקאות המימון והשקעת שותף המס מהוות אבן דרך משמעותית למימוש תכניות העבודה של החברה לשנת 2023 ולשנים הקרובות. בדומה לעסקאות אחרות של החברה ובהתבסס על מערכת היחסים שנוצרה עם המוסדות הפיננסיים, אנו סמוכים כי עסקאות אלה ישמשו גם כפלטפורמה לעסקאות עתידיות אשר יתמכו בצרכי המימון ויבטיחו את המשך הצמיחה המואצת של החברה בפעילותה בארה"ב".
- 2.לילי 23/04/2023 20:55הגב לתגובה זונראה כי מחירי האנרגיה ירדו והריבית תעלה . אנרגקס תהייה היסטוריה.
- 1.הם כותבים 3.14% אחרי גידור ועמלות, כאשר הריבית בלי 23/04/2023 12:18הגב לתגובה זוהם כותבים 3.14% אחרי גידור ועמלות, כאשר הריבית בלי גידור היא בין 6.1 ל-7.5. זה בולשיט
צחי חג'ג', יו"ר חג'ג' אירופה, צילום: שי תמירצחי חג'ג' בחר לפגוע במשקיעים הפרטיים וחג'ג' אירופה נופלת 11%
הנפקה מעין פרטית למקורבים בדיסקאונט מפילה את המניה; החברה גייסה כ-50 מיליון שקל נמוך ממחיר הסגירה של אתמול בכ-10%
חברת חג'ג' אירופה חג'ג' אירופה -11.42% , העוסקת בנדל"ן יזמי ונדל"ן להשקעה ברומניה, קיימה והשלימה אמש גיוס של כ-50 מיליון שקל ממשקיעים מסווגים, במסגרת מכרז מוקדם שנערך לקראת אפשרות של הנפקה לציבור. במסגרת ההנפקה הוצעו יחידות הכוללות מניות רגילות וכתבי אופציה במחיר של 925 אג' ליחידה - מחיר הנמוך בכ-10% ממחיר הסגירה של המניה אתמול בבורסה. בפועל ההנחה הא גדולה מ-10% כשמתחשבים בשווי האמיתי של האופציות.
מצב כזה פוגע כמובן במשקיעים הפרטיים. הם מדוללים במחיר נמוך, והמניה נופלת כעת ב-11%. צחי חג'ג' יכול היה לגייס במסגרת הנפקת זכויות א6ו באפשרויות אחרות ואז המשקיעים הפרטיים היו יכולים להשתתף בהנפקה. עם זאת, חשוב להדגיש כי גם הנפקת זכויות גורמת במקרים רבים לירידה במניה, אך היא מספקת שוויון אמיתי בין בעלי המניות.
החברה ציינה כי התקבלו התחייבויות מוקדמות לרכישת 54,059 יחידות, מתוכן בחרה להקצות 50,004 יחידות, בהיקף כספי כולל של כאמור כ-50 מיליון שקל. בין המשתתפים בהנפקה נכללו גם בעלי עניין בחברה, ובראשם נפתלי שמשון (נ.ש אחזקות), שהתחייב לרכוש כ-5,377 יחידות. עם פרסום ההודעה נרשמה תגובה חריפה מצד השוק: מניית חג'ג' אירופה צונחת כעת בכ-10% במחזור גבוה של כ-1.68 מיליון שקל. הירידה החדה משקפת את חוסר שביעות הרצון של המשקיעים מהדיסקאונט שניתן בהנפקה.
סימני שאלה. מדוע דווקא עכשיו?
הנפקה בדיסקאונט נתפסת לרוב בשוק ההון כמהלך של חולשה, כאילו החברה נאלצת "למשוך" כסף במחיר נמוך מהשוק כדי להבטיח ביקושים. מנגד, העובדה שהחברה בחרה לגייס דווקא אחרי תקופה של עליות במניה - 50% מתחילת השנה, מלמדת על רצון בעצם לדלל את החזקות בעל השליטה אחרי העלייה.
- חג'ג' אירופה תעבור מנדל"ן לגז? - "זה לא 'במקום', זה 'גם וגם'"
- חג'ג' אירופה בפרויקט של 100 מיליון דולר בבוקרשט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
התגובה השלילית כעת עשויה גם לשקף חשש משבירת המומנטום החיובי שראינו בתקופה האחרונה. השאלה המרכזית היא מדוע לגייס דווקא עכשיו. ייתכן שמדובר בצורך לממן פרויקטים יזמיים חדשים ברומניה, או ברצון לנצל חלון שבו המשקיעים מוכנים להזרים הון בתנאים יחסית נוחים לחברה. לחלופין, מדובר בצעד לחיזוק הנזילות והחוסן הפיננסי של החברה, שיאפשר לה גמישות רבה יותר בשוק תנודתי. במידה וההון יופנה לפרויקטים קיימים או להשבחת נכסים, הדבר עשוי להוות בשורה למשקיעים, שכן הוא עשוי לתרום לגידול עתידי בהכנסות וברווחיות.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה בת"א סגרה על האפס; ניו מד עלתה 2.9%
טבע ירדה 3.6%, הביטוח עלה 0.85%, הבנקים ירדו 0.4%
השוק תיקן את הירידות. אולי זה בגלל שנתניהו קצת חזר בו מהאמירה הקשה של אתמול, כשבמקביל יש חדשות משרדי ממשלה מקבילים על שת"פ עם העולם. בולט במיוחד משרד האנרגיה - היו דווח על העמקת שיתוף הפעולה עם קפריסין לשם העברת גז לאירופה. מעבר לכך, נתניהו מתכנן מסיבת עיתונאים הערב בנושאים כלכליים. השוק מעריך שתהיה הרגעה מסוימת.
ידיעה נוספת בתחום האנרגיה היתה על הרחבת התשתיות לצנרת שתוביל גז מישראל למצרים - שברון נערכת להגדלת ייצוא הגז מישראל למצרים. מדובר על פרויקט לוויתן כמובן וזה השפיע על מניות לוויתן בעיקר ניו מד שזכתה כבר מהבור לתשואה עודפת על השוק בזכות הראיון בביזפורטל - יוסי אבו: "השוק מפספס את ניו מד" - מאיפה יגיע האפסייד בהמשך?
הנפקות פרטיות פוגעות במשקיעים מקרב הציבור. הנה הדוגמה האחרונה - חברת חג'ג' אירופה חג'ג' אירופה -11.42% , שקיימה אמש מכרז למשקיעים מסווגים והנפיקה עבורם מניות שדה פקטו דיללו את המשקיעים הפרטיים. להרחבה בנושא ראו כאן - צחי חג'ג' בחר לפגוע במשקיעים הפרטיים וחג'ג' אירופה נופלת 11%.
הבנקים חזקים - הציבור חלש. אין מספיק תחרות, והבנקים מצפצפים עלינו - אפס על ריבית עו"ש ביתרת זכות, 12.2% על ריבית עו"ש ביתרת חובה. הנגיד ובנק ישראל מסבירים לנו שהם עושים הכל כדי לשנות את זה - הם מסבירים את זה כבר שנים, אבל שום דבר לא השתנה למעט דבר אחד - הרווחים של הבנקים. הם שוברים מדי שנה שיאים. על חשבוננו. פרופ' אמיר ירון מתעתע בציבור - מדבר על החלשת הבנקים, בפועל הוא רק חיזק אותם ופגע בציבור; האם 10 מיליונים איש אנונימיים פחות חשובים מעשרות החברים והמכרים של הנגיד במערכת הבנקאית? בסוף הכל אישי - הנגיד: "פועל להעביר את הכוח מהבנקים לציבור" - האומנם?
- בדרך לכלכלה סגורה? הדולר מזנק בעקבות נאום נתניהו
- נאום נתניהו, הירידות בבורסה והדולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מנכ״ל
משרד התחבורה: "צריך להיות ערס כדי לשחרר תקציבים" - משה בן זקן מדבר על השיח מול האוצר, על התחב״צ, על רכבת מהירה לחיפה ועל זה שחייבים להשקיע בתשתיות אפילו אם הרובוטקסי בדרך לפה כי ״גם טסלות יכולות להיתקע בפקקים״; הוא משוכנע שישראל בדרך למהפכה תחבורתית אבל
מזהיר שלא יקרה כלום בלי תקציבים, ביצוע והרבה מרפקים. משרד התחבורה טוען שהוא סוף סוף "שם גז". בועידת התשתיות של ביזפורטל, מנכ"ל המשרד משה בן זקן נשמע אופטימי, אבל לא מתכחש למציאות הקשה שפוגשת את כולנו כל בוקר על הכביש. לדבריו, תקציבי עתק כבר ממומשים בשטח, פרויקטים
של רכבות מהירות מתקדמים, וגם על מהפכת התחבורה האוטונומית הוא אומר "אנחנו שם".
