אלקו מתרחבת בארה"ב: בלקסטון ואייסטר ישקיעו מיליארד ש' בקרן Lata
מתרחבת בארצות הברית - קבוצת אלקו החזקות החזקות דיווחה היום כי קרן הריט האמריקנית (LATA (Landmark apartment trust of America, בה מחזיקה אלקו 32.7%, חתמה על הסכמים עם קרנות ההשקעה האמריקניות המובילות, בלקסטון (Blackstone) ו"אייסטאר (IStar) לפיהם ישקיעו שתי הקרנות סכום של עד 285 מיליון דולר תמורת הקצאת מניות בכורה על ידי LATA, המוחזקת בשיעור של כ-32.7% (נכון ל-31 במרץ 2013) על ידי חברת ELR (המוחזקת בשיעור של 90% על ידי אלקו).
בשלב הראשון ישקיעו הקרנות סכום של כ-219 מיליון דולר, ובשלב מאוחר יותר יוכלו להגדיל את סכום ההשקעה עד לתקרה האמורה. התמורה שתגויס על ידי LATA תשמש את הקרן לצורך מימון העסקאות שבצנרת, מימון רכישות עתידיות ולפירעון התחייבויות פיננסיות.
בין הצדדים סוכם עוד, כי במקרה של הנפקה עתידית של LATA, תוכל קרן הריט להחזיר לקרנות את השקעתן בתוספת תשואה שנקבעה מראש, כמקובל בהסכמים מסוג זה.
הסכומים שיגויסו מקרנות ההשקעה אמורים לשמש את LATA, בין היתר, למימון מספר עסקאות לרכישת מקבצי דיור, עליהן צפויה הקרן לחתום סופית בימים הקרובים, וכן למימון רכישות עתידיות של נכסים ולפרעון התחייבויות בגין מניות בכורה שהונפקו בעבר, בסך של כ-60 מיליון דולר.
מנהלת 30,600 יחידות דיור
אלקו מדווחת היום, כי הקרן נמצאת בשלבי חתימה סופיים על עסקאות לרכישת מקבצי דיור בהיקף כולל של כ-6,200 יחידות דיור בתמורה כספית כוללת של כ-448 מיליון דולר. הרכישות מביאות להגדלה משמעותית לתיק הנכסים של LATA, שלאחר העסקאות תנהל פורטפוליו בהיקף המתקרב ל-30,600 יחידות דיור, מתוכן כ-17,300 בבעלותה וכ-13,300 בבעלות ELR ושותפים אחרים.
- אלקטרה נדל"ן גייסה 200 מיליון שקל בדיסקאונט של 7%; המניה יורדת
- אלקטרה נדל"ן מוכרת נכסים בפלורידה ב-300 מיליון דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
רכישה זו היא בהתאם לאסטרטגיה העסקית של אלקו ליצור מסה קריטית של נכסים תחת LATA, וזאת כחלק מהתכנית להנפיק זכויות בקרן באחת מהבורסות בצפון אמריקה, כפי שדווח בדוחותיה השנתיים של אלקו החזקות.
סך הנכסים הנרכשים מניבים NOI בסך כולל של כ-33 מיליון דולר, והם יביאו להערכת אלקו להגדלת ה-NOI הכולל של LATA לסך של כ-100 מיליון דולר.
יצוין, כי קרן LATA הינה קרן ריט שמדווחת אך עדין אינה נסחרת בארה"ב, ואשתקד מיזגה אלקו חלק מפעילות מקבצי הדיור שלה בצפון ארה"ב עם הפעילות של הקרן. בעקבות המיזוג מחזיקה כאמור אלקו, באמצעות ELR, המנוהלת על ידי מייסדה ג'ו לובק, בכ-32.7% ממניות הקרן. מדוחותיה האחרונים של הקרן עולה, כי הונה העצמי, נכון ליום 31 במארס 2013(לפי כללי IFRS), עומד על כ-341 מיליון דולר, וכי היקף נכסי הנדל"ן שבבעלותה (לפי כללי IFRS), לא כולל הנכסים שבניהולה כאמור, הסתכם בכ-917 מיליון דולר. אלקו החזקות השקיעה עד כה הון בסך של כ-117 מיליון דולר בפעילות מקבצי הדיור בארה"ב.
3,422 יח"ד בצפון קרוליינה
בעסקאות הנוכחיות, רוכשת LATA את המקבצים הבאים: פורטפוליו של 10 מקבצי דיור בהיקף של 3,422 יחידות דיור בטקסס, צפון קרוליינה, בתמורה לכ-262 מיליון דולר ולפי תשואה של כ-7.3%; פורטפוליו של 7 מקבצים בני 1,982 יח"ד הממוקמים בטמפה וג'קסונוויל שבפלורידה ובצפון קרוליינה תמורת כ-129.5 מיליון דולר; פורטפוליו של קהילת דיור בהיקף של 522 יחידות דיור בעיר אוקואי שבפלורידה תמורת כ-35 מיליון דולר; מתחם מגורים בגני מונקו, המונה 276 דירות גן בשארלוט שבצפון קרוליינה תמורת כ-21 מיליון דולר.
- סאמיט מנצלת משבר דה זראסאי בהצעה לרכישת נכסים ב-450 מיליון דולר
- לאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% -...
אבי ישראלי, סמנכ"ל פיתוח עסקי באלקו החזקות, ציין: "במסגרת העסקאות הנוכחיות מיישמת קרן LATA את האסטרטגיה העסקית שלה ליצירת מסה קריטית של נכסים בתחום מקבצי ה-Multi-family בארה"ב, ועם השלמתן היא תנהל כ-30,000 יחידות דיור, ותהווה גורם מרכזי בתחום. מקבצי ה-Multi-family בארה"ב מעוררים כיום עניין רב בקרב משקיעים מוסדיים וקרנות השקעה בארה"ב ובעולם. בהשקעתן של הקרנות בלקסטון ואייסטאר אנו רואים הבעת אמון בפעילות של LATA, וחיזוק להערכתנו, כי קיים בה פוטנציאל משמעותי ליצירת ערך".
- 2.איציק והחברים 02/07/2013 11:05הגב לתגובה זואחת משתיים: א)מלכודת ! ב)נסיון נואש (ביום לא מתאים )לשדר עסקים כרגיל!
- 1.סוחר 02/07/2013 11:04הגב לתגובה זוההון העצמי של הקניה
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
