אלקו מתרחבת בארה"ב: בלקסטון ואייסטר ישקיעו מיליארד ש' בקרן Lata

מתרחבת בארצות הברית - קבוצת אלקו החזקות החזקות דיווחה היום כי קרן הריט האמריקנית (LATA (Landmark apartment trust of America, בה מחזיקה אלקו 32.7%, חתמה על הסכמים עם קרנות ההשקעה האמריקניות המובילות, בלקסטון (Blackstone) ו"אייסטאר (IStar) לפיהם ישקיעו שתי הקרנות סכום של עד 285 מיליון דולר תמורת הקצאת מניות בכורה על ידי LATA, המוחזקת בשיעור של כ-32.7% (נכון ל-31 במרץ 2013) על ידי חברת ELR (המוחזקת בשיעור של 90% על ידי אלקו).

בשלב הראשון ישקיעו הקרנות סכום של כ-219 מיליון דולר, ובשלב מאוחר יותר יוכלו להגדיל את סכום ההשקעה עד לתקרה האמורה. התמורה שתגויס על ידי LATA תשמש את הקרן לצורך מימון העסקאות שבצנרת, מימון רכישות עתידיות ולפירעון התחייבויות פיננסיות.

בין הצדדים סוכם עוד, כי במקרה של הנפקה עתידית של LATA, תוכל קרן הריט להחזיר לקרנות את השקעתן בתוספת תשואה שנקבעה מראש, כמקובל בהסכמים מסוג זה.

הסכומים שיגויסו מקרנות ההשקעה אמורים לשמש את LATA, בין היתר, למימון מספר עסקאות לרכישת מקבצי דיור, עליהן צפויה הקרן לחתום סופית בימים הקרובים, וכן למימון רכישות עתידיות של נכסים ולפרעון התחייבויות בגין מניות בכורה שהונפקו בעבר, בסך של כ-60 מיליון דולר.

מנהלת 30,600 יחידות דיור אלקו מדווחת היום, כי הקרן נמצאת בשלבי חתימה סופיים על עסקאות לרכישת מקבצי דיור בהיקף כולל של כ-6,200 יחידות דיור בתמורה כספית כוללת של כ-448 מיליון דולר. הרכישות מביאות להגדלה משמעותית לתיק הנכסים של LATA, שלאחר העסקאות תנהל פורטפוליו בהיקף המתקרב ל-30,600 יחידות דיור, מתוכן כ-17,300 בבעלותה וכ-13,300 בבעלות ELR ושותפים אחרים.

• אלקטרה נדל"ן גייסה 200 מיליון שקל בדיסקאונט של 7%; המניה יורדת
• אלקטרה נדל"ן מוכרת נכסים בפלורידה ב-300 מיליון דולר

רכישה זו היא בהתאם לאסטרטגיה העסקית של אלקו ליצור מסה קריטית של נכסים תחת LATA, וזאת כחלק מהתכנית להנפיק זכויות בקרן באחת מהבורסות בצפון אמריקה, כפי שדווח בדוחותיה השנתיים של אלקו החזקות. סך הנכסים הנרכשים מניבים NOI בסך כולל של כ-33 מיליון דולר, והם יביאו להערכת אלקו להגדלת ה-NOI הכולל של LATA לסך של כ-100 מיליון דולר.

יצוין, כי קרן LATA הינה קרן ריט שמדווחת אך עדין אינה נסחרת בארה"ב, ואשתקד מיזגה אלקו חלק מפעילות מקבצי הדיור שלה בצפון ארה"ב עם הפעילות של הקרן. בעקבות המיזוג מחזיקה כאמור אלקו, באמצעות ELR, המנוהלת על ידי מייסדה ג'ו לובק, בכ-32.7% ממניות הקרן. מדוחותיה האחרונים של הקרן עולה, כי הונה העצמי, נכון ליום 31 במארס 2013(לפי כללי IFRS), עומד על כ-341 מיליון דולר, וכי היקף נכסי הנדל"ן שבבעלותה (לפי כללי IFRS), לא כולל הנכסים שבניהולה כאמור, הסתכם בכ-917 מיליון דולר. אלקו החזקות השקיעה עד כה הון בסך של כ-117 מיליון דולר בפעילות מקבצי הדיור בארה"ב.

3,422 יח"ד בצפון קרוליינה בעסקאות הנוכחיות, רוכשת LATA את המקבצים הבאים: פורטפוליו של 10 מקבצי דיור בהיקף של 3,422 יחידות דיור בטקסס, צפון קרוליינה, בתמורה לכ-262 מיליון דולר ולפי תשואה של כ-7.3%; פורטפוליו של 7 מקבצים בני 1,982 יח"ד הממוקמים בטמפה וג'קסונוויל שבפלורידה ובצפון קרוליינה תמורת כ-129.5 מיליון דולר; פורטפוליו של קהילת דיור בהיקף של 522 יחידות דיור בעיר אוקואי שבפלורידה תמורת כ-35 מיליון דולר; מתחם מגורים בגני מונקו, המונה 276 דירות גן בשארלוט שבצפון קרוליינה תמורת כ-21 מיליון דולר.

• מדד ת"א נדל"ן: ירידה של 5.5% מתחילת השנה, האם זו רק ההתחלה?
• פסגות מציעה לרכוש את פעילות התחבורה הציבורית של רבוע כחול לפי שווי של 338 מיליון שקל
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

אבי ישראלי, סמנכ"ל פיתוח עסקי באלקו החזקות, ציין: "במסגרת העסקאות הנוכחיות מיישמת קרן LATA את האסטרטגיה העסקית שלה ליצירת מסה קריטית של נכסים בתחום מקבצי ה-Multi-family בארה"ב, ועם השלמתן היא תנהל כ-30,000 יחידות דיור, ותהווה גורם מרכזי בתחום. מקבצי ה-Multi-family בארה"ב מעוררים כיום עניין רב בקרב משקיעים מוסדיים וקרנות השקעה בארה"ב ובעולם. בהשקעתן של הקרנות בלקסטון ואייסטאר אנו רואים הבעת אמון בפעילות של LATA, וחיזוק להערכתנו, כי קיים בה פוטנציאל משמעותי ליצירת ערך".