מה זז בוול סטריט: מניות הפיננסים קורסות וחברות הנפט חוגגות
המניות הגדולות בארה"ב, אלו הנסחרות במדד הדאו ג'ונס ובנאסד"ק 100, מרכזות תשומת לב רבה מסביב לעולם ונסחרות במחזורי מסחר גבוהים ביותר. בסקירה זו ריכזנו את רשימת המניות הבולטות היום:
ליהמן מקצץ 5% מכוח העבודה
בנק ההשקעות (סימול: LEH) יקצץ כ-5% מכוח העבודה הבינלאומי שלו על רקע המשך הטלטלות בשווקים, אשר פוגעות בפעילותו העסקית של הבנק. ערוץ CNBC דיווח היום על הקיצוצים תוך ציון מקורות יודעי דבר בחברה, אשר העסיקה כ-27 אלף עובדים בסוף השנה האחרונה. בעקבות ההודעה יורדת מניית החברה ביותר מ-6%.
אלון: פתיחה חלקית לבית הזיקוק בביג ספרינג בסוף מרץ
החברה (סימול: ALJ) הודיעה כי היא צופה פתיחת חלקית בפעילות בית הזיקוק בטקסס לקראת סוף החודש, מוקדם מההערכה הראשונית בעקבות פיצוץ שאירע במקום ב-18 בפברואר ואשר השבית את פעילותו. "אנו כרגע נמצאים לפני לוח הזמנים שקבענו ואופטימיים ביותר לגבי חזרה להפקת בנזין, דיזל ואספלט בסוף החודש" אמר בהודעה ג'ף מוריס, מנכ"ל החברה.
מודי'ס מורידה הדירוג לעסקאות ה-Alt-A של בר סטרנס
סוכנות הדירוג הודיעה כי היא מורידה את הדירוג עבור 163 מכשירים פיננסיים שהנפיק בית ההשקעות (סימול: BSC) באמצעות קרן ה-ALT-A שלו. מודי'ס ציינה כי היא ממשיכה לעקוב אחרי ביצועי הניירות והגב הפיננסי שלהם בתחזית להורדות דירוג נוספות. ניירות אלו מגובים במשכנתאות מסוג Alt-A בדרגות שונות. בעקבות ההודעה מאבדת מניית בר סטרנס יותר מ-11% בבדיקה אחרונה.
קומטק גרופ מטפסת על רקע רכישה חוזרת
מניותיה של החברה (סימול: COGO) רושמות עלייה של כ-6% עם פתיחת המסחר, אחרי שהודיעה כי מועצת המנהלים אישרה רכישת מניות חוזרת בהיקף של 5 מיליון מניות. מניותיה של החברה נסחרו בטווח 8.88 - 22.50 דולר בשנה האחרונה.
סומאנטיקס מתרסקת על רקע הורדת המלצה
מניית החברה (סימול: SMTS) נסחרת לאחרונה בירידה של 13% על רקע הורדת המלצה מסאן טראסט ל-'הפחת משקל' מ-'נייטרלי'.
מניית לוול 3 צונחת
מניית החברה (סימול: LVLT) צונחת לאחרונה בכ-11% על רקע הודעתה מהיום על פרישתו של הנשיא וסמנכ"ל התפעול.
אמבק וקאנטריווייד מכבידות על הפיננסיות
מניות הפיננסים נסחרות בירידות: אמבק (סימול: ABK) יורדת לאחרונה בכ-24% וקאנטריווייד (סימול: CFC) רושמת ירידה של כ-6%. בנוסף, מניית פאני מיי (סימול: FNM) נסחרת בירידה של כ-6%, ופרדי מק (סימול: FRE) יורדת ב-5%. זאת על רקע המשך המשבר המחריף בשוק משכנתאות הסאבפריים והאשראי.
ראסל אלוונגר מנכ״ל טאואר, צילום: מיכה בריקמןטאואר תיפול - נייס תזנק; המניות הבולטות מחר בבורסה
ברק עילם ברח בזמן, על המשבר בנייס והסיכונים והסיכויים; ועל המימוש הצפוי בטאואר אחרי הזינוק המרשים
אולי נייס הגיעה לרצפה? אתמול היא זינקה בוול סטריט וחזרה להיסחר מעל 100 דולר. היא חוזרת למסחר בת"א עם ארביטראז' חיובי של 5%.
אחרי קריסה בשבוע האחרון על רקע הנמכת תחזית, נייס נסחרת במכפיל רווח עתידי של מתחת ל-9. זה מאוד נמוך וזה כנראה משקף שני דברים - את החשש מהנמכת ציפיות בהמשך הדרך ואת חוסר האמון בהנהלה של נייס - לא מפרסמים דוח כספי ואחרי יומיים מנמיכים ציפיות לשנה הבאה. זו התנהלות שוול סטריט לא אוהבת ולא מקבלת.
ועדיין, אולי זה בגלל חוסר הניסיון של סקוט ראסל, הטירון בתפקיד. אולי זאת טעות של מתחילים וזה מזכיר לנו שברק עילם תזמן בצורה מושלמת את העזיבה מנייס. פשוט - ברח בזמן. הוא הבין בשנה האחרונה שלו שמגיעה מהפכה גדולה, הוא לא רצה לעבור עוד מהפכה בחברה במיוחד שהיא איום גדול על הפעילות. 10 שנים הספיקו לו, כשהשנים האלו מחולקות לשתיים - השנים הטובות והשנים הגרועות. ב-5 שנים שווי נייס עלה פי 4, ב-5 שנים הבאות לא היה שינוי. בשנה האחרונה המניה קרסה במעל 50%.
מאז הודעת הפרישה שלו המניה נפלה ב60% - מה זה אם לא בריחה - ברק עילם עוזב את נייס בתזמון בעייתי - ממה מודאגים האנליסטים?
נייס היום מאוד מאוימת על ידי ה-AI ומצד שני מדגישה שה-AI הוא דווקא מנוע הצמיחה העיקרי שלה. חברות תוכנה בכלל מאוימות מאוד כי ניתן לפתח תוכנה במהירות ובזול. נייס פועלת בשוק ה-CRM שעובר טלטלות גדולות - המהפכה משנה אותו לחלוטין.
- טאואר זינקה ב-17% - מה אמר ראסל אלוונגר שהרים את המניה?
- מנכ"ל טאואר: "אנחנו נמצאים בעמדה חזקה - טכנולוגיות הליבה כולן מציגות צמיחה שנתית"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נייס בנקודת הזמן הזו היא סיכוי גדול וסיכון גדול. היא לכאורה מאוד זולה, אבל זה בגלל החששות של השוק מהמשך הנמכת ציפיות. זו חברה במשבר שהחצי שנה הקרובה מאוד קריטית לעתידה. אם היא תלמד להתמודד מול איום ה-AI ואף להצטרף אליו כפי שהיא מצהירה, השוק יכול לתפוס אותה אחרת. אם היא תפספס תחזיות בהמשך, משבר האמון יכול להתחזק.
עידן וולס, מנכ”ל קבוצת דלק צילום:שלומי יוסףלמרות הירידה באיתקה, דלק נסחרת בדיסקאונט משמעותי על השווי הנכסי
הורדת ההמלצה לאיתקה בסוף השבוע הובילה לירידה של 5% במניה בלונדון שמשפיעה על דלק בבורסה המקומית; ניתוח שווי הנכסים העדכני של דלק קבוצה מצביע על שווי נכסי נקי גבוה ביותר מ-20% מהמחיר בשוק
בעוד מניית איתקה סגרה את המסחר בלונדון בירידה של כ-5% בסוף השבוע האחרון בעקבות הורדת המלצה של גולדמן זאקס ל"מכירה" עם מחיר יעד של 180 פני (קרב ההמלצות על איתקה - וההשפעה על דלק), בהסתכלות על התמחור הכולל של דלק קבוצה דלק קבוצה -4.32% נראה שההשפעה קטנה יותר משחושבים. אם ניקח בחשבון תמחור NAV, המבוסס על שוויי שוק עדכניים של כלל החברות הבנות והנכסים, שממנה עולה כי המניה נסחרת כיום בדיסקאונט משמעותי ביחס לשווי הנכסי הנקי שלה, מעל 20%.
שווי הנכסים
החישוב כולל את כל האחזקות המרכזיות של הקבוצה מעודכן לכתיבת שורות אלה. ההחזקה המשמעותית ביותר היא החזקה של 54.66% בניו-מד אנרג'י, עם שווי החזקה כ-10.5 מיליארד שקל. ההחזקה השנייה בגודלה היא החזקה של 50.5% באיתקה אנרג'י השווה כ-7.28 מיליארד שקל לפי מחיר הסגירה של יום שישי. בנוסף החברה מחזיקה בכ-40.07% בישראכרט בשווי 1.78 מיליארד שקל, 61.36% במהדרין בשווי של 623 מיליון שקל, 24.7% בדלק ישראל בשווי של 198 מיליון שקל, 19.1% בדלק נכסים בשווי של 174 מיליון שקל, ו-32.7% ב-InPlay Oil, בשווי של 268 מיליון שקל שם השקיעה לאחרונה. סך הכל השקעות נכסים סחירים של כ-20.45 מיליארד שקל.
לכך מתווספים גם נכסים שאינם סחירים, בהם בניין מלון בהרצליה בשווי שמאות של 299 מיליון שקל, ו-25% מקרקע בעכו בשווי של 98 מיליון שקל, לסכום כולל של כ-20.85 מיליארד שקל.
הנכס שלא במאזן
אחד הנכסים החשובים ביותר, שאינו רשום במאזן מסיבות חשבונאיות אך נמצא בכל מודל של השוק, הוא התמלוגים מלווייתן, שמקנים לדלק עד 6% מהתמורות הגולמיות מפי הבאר. הערכת השווי המקובלת עומדת סביב נעות בין 650-800 מיליון דולר. בחישוב שמרני יחסית של 720 מיליון דולר, השווי שנכנס למודל עומד על כ-2.36 מיליארד שקל.
- קרב ההמלצות על איתקה - וההשפעה על דלק
- דלק משלימה את עסקת סיגנוס; צופה רווח חשבונאי של 600-750 מיליון דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במצטבר, שווי כלל הנכסים מסתכם בקצת יותר מכ-23.2 מיליארד שקל, ומהם מנוכה החוב הפיננסי נטו לפי דוחות הרבעון, 3.84 מיליארד שקל. כך מתקבל NAV של כ-19.37 מיליארד שקל. בנוסף נציין כי מאז סוף הרבעון החוב אף ירד מתחת ל-3.8 מיליארד שקל, אך במודל שנותח כאן נעשה שימוש בנתון השמרני מדוחות החברה.
