סייברארק  סייבר ארק סיפקה בשבוע שעבר עוד דוח חזק לצד העלאת תחזית לשנה כולה. חברת הסייבר שנוסדה על ידי אודי מוקדי, המתמחה בתחום אבטחת הזהויות, דיווחה על שיא הכנסות של 224.7 מיליון דולר ברבעון השני של 2024, צמיחה של 28% משנה לשנה ומעל לצפי האנליסטים שהיה להכנסות של 219 מיליון דולר, זאת לצד גידול של 33% ב-ARR ל-868 מיליון דולר. כעת החברה צופה שה-ARR בשנה כולה יהיה בין 985 מיליון דולר ל-995 מיליון דולר, טווח המשקף צמיחה של בין 27%-29% בהשוואה לשנת 2023.

לקריאה נוספת:

>> רן תמיר, מנהל מוצר ביוניקורן הסייבר פנטרה: "פישינג ודליפת סיסמאות הן נקודת התורפה הגדולות של ארגונים; קראודסטרייק תתקשה עם לקוחות חדשים".

>> שאול אייל, אנליסט בכיר ב-TD Cowen: "סנטינל וואן נסחרת בחסר עמוק, לא מופרך לחשוב ששחקניות גדולות מסתכלות עליה".

>>  הישראלית שתרוויח מהתקלה במערכות של קראודסטרייק שמשביתה ארגונים ברחבי העולם.

• אחרי אקזיט של 25 מיליארד דולר - ״אל תסתכלו לטווח קצר ועל מסיבת אקזיט מהירה, אפשר לבנות דברים גדולים״
• "סייברארק ממשיכה לראות ביקושים חזקים, אבל השארנו בתחזית מקום להאטה"
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

לצד זאת סייברארק המשיכה להתרחב ברבעון, בין היתר דרך רכישת Venafi תמורת 1.5 מיליארד דולר כאשר לצד הדוחות האחרונים היא גם דיווחה על הסכם חדש מול SAP. בתקופה בה שוק הסייבר הולך לכיוון של קונסולידציה, מגמה שמובילה ענקית הסייבר הסמי ישראלית של ניר צוק, פאלו אלטו, אודי מוקדי דווקא סבור שהלקוחות מבינים שלא יכול להיות "סופרמרקט של סייבר", וכי אם יש מקום להתרחבות הוא רק בתוך תתי התחומים השונים. על המגמה הזו שוחחנו עם אודי מוקדי, מייסד ויו"ר סייברארק, כמו גם על הרבעון האחרון של החברה, תקלת קראודסטרייק, והתרומה הישראלית לדומיננטיות של החברה בשוק.

אודי מוקדי, מייסד ויו"ר סייברארק; קרדיט: דויד שופר

מה הדגשים שלך לרבעון האחרון?

"היה לנו רבעון מצוין בכל החזיתות", אומר מוקדי. "אני חושב שהרבעון ממחיש את הפירות של התהליך הרב שנתי של מעבר למנועי צמיחה החדשים ולמכירת פלטפורמה. זה בא לידי ביטוי בכך שאנחנו מוכרים יותר פתרונות וזה מאפשר לנו לצמוח יותר בקרב לקוחות קיימים. הייתה לנו גם עלייה בכמות הלקוחות וזה מראה שהמודל עובד טוב.

• הפד נכנס ל-2026 מפולג: אינפלציה עקשנית, שוק עבודה מתקרר ויו"ר חדש באופק
• למרות ההבנות: סין ממשיכה להגביל חומרי גלם קריטיים לתעשייה האמריקאית
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...

אנחנו רואים את הפירות האלה גם בחזרה לרווחיות ובתזרים המזומנים החזק. ברמה העסקית אנחנו רואים שאבטחת זהויות נמצאת בראש סדרי העדיפויות של CISOs ברחבי העולם. 93% מהארגונים חוו סוג של התקפה על זהויות בכל הרמות. אנחנו לוחצים על הגז ברמה גלובלאית בתחום הזה. אנחנו הפיתרון המועדף בתחום כי אנחנו כל הזמן מחדשים ומרחיבים את סל המוצרים".

איך Venafi תתרום לפעילות?

"היופי ברכישה הזו הוא שזה פתרון משלים ולא חופף לפעילות כך שהיא מחזקת את סל המוצרים שלנו. יש להם 550 לקוחות ולסייברארק מעל 8000 לקוחות ברחבי העולם, אז אנחנו יכולים להביא את הפתרון שלהם אל כל הלקוחות שלנו. הם פועלים בתחום של זהויות למכונה וזה תורם לנו להתליך להפיכת פלטפורמת אבטחה לכל סוגי הזהויות. בנוסף הצוות מאוד דומה לנו במנטליות".

כמה ההסכם החדש עם SAP משמעותי?

"בתחום שלנו לא תמיד הלקוחות רוצים לפרסם את ההסכמים, אבל במקרה הזה שני הצדדים מאוד התרגשו לעשות כן. מבחינתינו זו דוגמא לעוד לקוח שלוקח אותנו מהסיבות של אבטחת זהויות.SAP מראה ללקוחות שלה שרוצים לצרוך את שירות הענן שלה שהיא מאבטחת את השירות עם המוצר שלנו. לא הייתי אומר שזו עסקה יוצאת דופן מבחינת ההיקף מכיוון שאנחנו מוכרים להרבה חברות פורצ'ן 1000 ופורצ'ן 500, אבל זו דוגמא טובה לחברת טכנולוגיה גדולה שבוחרת בנו כפתרון שלה".

הגידול ב-ARR מלקוחות חדשים יחסית נמוך, גידול של 6% ברבעון, אתם מתמקדים יותר בלקוחות הקיימים כרגע?

"התרגשנו להוסיף 245 לקוחות חדשים ברבעון השני אבל גם לצמוח עם הלקוחות הקיימים. כחלק מהמהלך להפוך לשחקן פלטפורמה בתחום הזהויות אנחנו מנסים למצות את הפוטנציאל עם הלקוחות הקיימים".

איפה פגשה אתכם התקלה של קראודסטרייק?

"ראשית אין לנו שום חפיפה איתם מבחינת תחום פעילות. המקום הראשון בו זה פגש אותנו הוא העובדה שחלק מהלקוחות שלנו נפגעו מהתקלה. הרבה מהם אמרו שבזכות מערכת ה-PAM שלנו אז הם הצליחו להתאושש ממנה מהר יותר. במערכת PAM שומרים את כל ההרשאות החזקות של בני אנוש, המנהלים. כשיש מקרה חירום בארגון עם אלפי שרתים, המערכת של סייברארק יודעת לתת גישה להרשאות חזקות ולעזור להרים את המערכות חזרה".

איך אתה רואה את מגמת הקונסולידציה בסייבר?

"גם לאור התקלה של קראודסטרייק וגם כמגמה כללית, עולם אבטחת המידע הולך לקונסולידציה. עם זאת הלקוחות עדיין רוצים לעבוד עם היצרן הטוב ביותר בכל תת-תחום. יש הבנה בשוק שלא יכול להיות ספק אחד שייתן את כל השירותים ברמה טובה, לא יכול להיות סופרמרקט של סייבר. לכן בתתי-תחומים יש מקום להתרחבות, להתמחות ולפיתוח שחקני פלטפורמה פחות רחבים".

מובילה את מגמת הקונסולידציה בשוק הסייבר - ניר צוק, מייסד פאלו אלטו; קרדיט: שלומי יוסף

איפה סייברארק ממוקמת היום בשוק הסייבר?

"אנחנו רואים את עצמינו לוקחים יותר ויותר נתח שוק מהפתרון של זהויות ברחבי העולם. התחלנו באנטרפרייז ואנחנו מרחיבים את הפעילות גם בקרב ארגונים בגודל בינוני. אם היום יש לנו 8000 לקוחות, אז ביעדים שלנו אנחנו כבר חושבים איך להגיע ל-50 אלף לקוחות הבאים. אנחנו בעמדה בריאה להמשיך להיות חברה שמחדשת הרבה גם בזכות החדשנות הישראלית".

בוחנים עוד רכישות?

"אנחנו כל הזמן מסתכלים, בוחנים ומתפתחים, עם דגש על החדשנות הפנימית. גם כשרכשנו חברות הרבה מהחדשנות שלנו ממשיכה בישראל. אני בקשר מאוד קרוב עם הרבה סטארטאפים בארץ".

מניית סייברארק נסחרת לפי שווי של 11.8 מיליארד דולר אחרי עלייה של 25% מתחילת השנה ושל 89% ב-12 החודשים האחרונים. היא נסחרת במכפיל של 128 על הרווחים הצפויים לה השנה ובמכפיל של 83 על הרווחים הצפויים לה בשנה הבאה.