האינפלציה בארה"ב הפתיעה מעט לטובה: 4.9% בחודש אפריל (ירידה מ-5% בחודש שעבר) לעומת צפי הכלכלנים ל-5%. מדד המחירים לצרכן רשם עליה של 0.4% בחודש אפריל, בהתאם לצפי. גם אינפלציית הליבה (בנטרול מזון ואנרגיה) הגיבה בהתאם לצפי ורשמה ירדה קלה ל-5.5%, לעומת 5.6% בחודש הקודם. מדד הליבה עלה גם הוא ב-0.4% בחודש האחרון. מדד המחירים לצרכן הוא אולי האינדיקטור המרכזי ביותר בשוק להערכת מצבו של המשק, ושממנו צפוי גם להיגזר בדרך כלל שיעור העלאת הריבית של הפד' האמריקאי. בשיא הגיעה האינפלציה ל-9.1% אך הדרך אל היעד של 2% שהציב הבנק המרכזי עוד ארוכה מאוד. מדובר בנתון אופטימי למדי אך לא בלתי אפשרי. צריך לזכור שככל שהנתון יורד מדי חודש, הירידה נעשית קשה יותר, ובמידה והנתון אכן יעמוד בצפי, לא מן הנמנע שנראה את המדדים בוול סטריט נצבעים בירוק לכמה ימים. אבל מעל הכל עדיין נותרת עננה כבר בצל האזהרות החריפות של כלכלנים בכירים מפני מיתון כבר בטווח הקרוב. הפד' כבר הקפיד להדגיש כמה וכמה פעמים היא הוא יעשה כל מה שהוא יכול על מנת להילחם באינפלציה ולדכא אותה גם במחיר של כניסה למיתון. בדבריו הוא מבהיר כי אינפלציה מסוכנת יותר ממיתון שכן היא עלולה להרוס את הכלכלה ולאורך זמן אף להסב נזקים בלתי הפיכים. עונת הדוחות בוול סטריט כבר נמצאת כמעט מאחורינו. הרוב המוחלט של החברות כבר דיווח והשבוע אנו צפויים לראות מספר חברות כשהבולטות שבהן תהיינה דיסני, אוקסידנטל ועוד. קשה עדיין לסכם את עונת הדוחות אבל בסך הכל נראה שהיא לא הייתה רעה במיוחד, ענקיות הטכנולוגיה לא אכזבו אבל השאלה הגדולה היא כיצד הן תתמודדנה ברבעון הנוכחי ומה אנו צפויים לראות בדוח הבא.  

S&P 500 0.13% נאסד"ק -0.21% דאו ג'ונס 0.16% BITCOIN 0.05% נתוני מאקרו חשובים שצפויים להתפרסם השבוע: מחר (חמישי) - מדד מחירי PPI (תפוקה), החלטת הריבית בבריטניה שצפויה לעלות ב-0.25% ל-4.5%, נתוני האינפציה בסין (צפויה לעלות ל-1%. שישי - מדד האמון הצרכני של מישיגן (מאי). דוחות השבוע: הלילה לאחר נעילת המסחר - דיסני, רובינהוד, טרייד-דסק, ביונד מיט; ישראליות: אמדוקס, רדקום. מחר (חמישי) - סייבר ארק, JD.COM; ישראליות: פייבר, סול-ג'ל, דריו הלת', נובה.

מאקרו

הביטקוין עולה לאחר נתוני ה-CPI - האם זה מה שיצית את הראלי? - נתוני האינפלציה האחרונים מראים שהמאמצים להאטת האינפלציה מצליחים, מה שתומך בתחזית להורדת הריבית בהמשך, דבר שאמור לתמוך בביטקוין ובנכסים אחרים בעלי סיכון גבוה (לכתבה המלאה) ארצות הברית תגיע לחדלות פרעון? כולם ממלאים את תפקידם היטב במשבר (המדומה?) מאקרו: המאבק סביב העלאת תקרת החוב בין הרפובליקנים לדמוקרטים מגיע לישורת האחרונה - הצגה? עד מתי תישאר הריבית ברמה הנוכחית, וגם - על תעלומת מחירי הנפט. מיקרו: לרכוב על מגמת הירידה במחירי האנרגיה בסיכון גבוה: תעודות שורט ממונפות על אנרגיה - איזו תעודה עם תשואה תלת ספרתית מתחילת השנה? מניות במרכז בעקבות הדוח של הינדנבורג - החברה של אייקן ICAHN ENTERPRISES LP תחת בדיקה - תובע המחוז הדרומי של ניו יורק ביקש מידע על "ממשל תאגידי, היוון, הנפקות ניירות ערך, דיבידנדים, הערכת שווי, חומרי שיווק, בדיקת נאותות וחומרים אחרים" (לכתבה המלאה) טויוטה TOYOTA MOTOR CORP עם דוחות טובים, יצרניות הרכבים החשמליים נשארות מאחור - מניותיהן של יצרניות הרכב המסורתיות פיגרו אומנם אחרי השוק, אך הן עדיין עולות על הביצועים של יצרניות הרכבים החשמליים (לכתבה המלאה) האם וולמארט WALMART תצליח לעקוף את התחזיות שלה? - החברה צפויה לדווח על תוצאותיה ב-18 במאי והאנליסטים מצפים שהחברה תדווח על רווח למניה של 1.31 דולר, נתון שהוא קצת מעל תחזית החברה שעמדה על רווח למניה של בין 1.25 דולר ל-1.3 דולר (לכתבה המלאה) האם לקנות את נייס, אינמוד, קוולאקום וברקשייר האת'ווי? מהן הרמות הטכניות הקריטיות למדדים המובילים? (לכתבה המלאה) אייר BNB AIRBNB, INC עקפה את צפי האנליסטים אך הורידה תחזית - המניה נפלה. החברה רשמה ברבעון הראשון רווח מתואם של 18 סנט למניה על הכנסות של 1.82 מיליארד דולר; צופה ירידה ברבעון השני בלי לנקוב במספרים מדויקים. IBM INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES נכנסת לשוק הבינה המלאכותית; תצליח להתחרות בענקיות? ענקית המחשוב השיקה אתמול את פלטפורמת Watsonx, שתסייע לחברות לפתח מודלים של בינה מלאכותית; בזמן שלענקיות הטק גוגל, אמזון ומיקרוסופט פלטפורמות דומות, בחברה בטוחים כי הם מחזיקים ביתרונות שיסיעו להם להגיע ללקוחות. ריביאן RIVIAN AUTOMOTIVE עוקפת את ציפיות האנליסטים - החברה מדווחת על הפסד למניה של 1.25 דולר על הכנסות של 661 מיליון דולר, לעומת צפי אנליסטים להפסד למניה של 1.56 דולר על הכנסות של 660 מיליון דולר.

ישראליות בוול סטריט

טבע טבע (US) בתוצאות מעורבות: עוקפת בשורה העליונה, מפספסת בתחתונה - ולא מעדכנת את התחזית. המניה ירדה ב-9%; טבע הפסידה מתנודות שערי חליפין 128 מיליון דולר, למרות עסקאות גידור, צופה שיפור ברווחיות הגולמית "ברבעונים הבאים" ותציג בשבוע הבא "תוכנית אסטרטגית" - ובינתיים לא חושפת על מה מדובר. ההכנסות והרווח של איי.סי.אל איי.סי.אל (US) בצלילה - ועדיין מעל הצפי; החברה במכפיל 8, השוק צופה המשך ירידה בתוצאות ועדיין תופס אותה כאטרקטיבית. אחרי השנה החזקה בעקבות הזינוק במחירי הסחורות, ההכנסות ברבעון הראשון נחתכו ב-17% והרווח המתואם ב-52%, אבל האנליסטים ציפו לירידה חדה יותר - כמו אצל המתחרות, כך שהתוצאות סבירות. החברה שומרת על התחזית. מניית טאבולה טסה ב-30% לאחר דוח חזק והעלאת תחזיות - החברה רשמה ברבעון הראשון של השנה הפסד מתואם של 9 סנט למניה על הכנסות של 328 מיליון דולר; צופה הכנסה שנתית של 1.427-1.469 מיליארד דולר לעומת צפי האנליסטים ל-1.44 מיליארד דולר; צופה לעבור לרווח ב-2024. דוחות טובים לנאייקס נאייקס (US) : גידול של 54% בהכנסות - החברה הדואלית מדווחת על הכנסות של 52 מיליון דולר ברבעון הראשון לצד צמצום ההפסד הנקי - 5.5 מיליון דולר;  צופה כי תסיים את 2023 עם הכנסות של 235-240 מיליון דולר, לצד EBITDA מתואם בטווח שבין 3-7 מיליון דולר. אבן קיסר אבן קיסר מפספסת בשורה העליונה והתחתונה; מתחילה רה-ארגון - כחלק ממהלכיה לצמצום עלויות התפעול, החברה תחל בתוכנית רה-ארגון במסגרתה תסגור את מפעל שדות ים ותעביר את הייצור לאתריה האחרים בישראל ובחו"ל; מודיעה על הפחתת שכר וולונטרית של ההנהלה בשיעור של 10%, עד שתגיע לרווחיות משמעותית. סיוה סיוה מפספסת את הצפי בשורה העליונה והתחתונה. חברת הטכנולוגיה מדווחת על ירידה של 16% בהכנסות, לצד רווח מאוזן - נמוך מצפי האנלסיטים; רכשה את פעילות האודיו המרחבי RealSpace מ-VisiSonics האמריקאית. מנהל התרופות האמריקאי (ה-FDA) אישר תרופה של פרוטליקס לטיפול בפברי - את הטיפול בתחליף אנזים לאנשים שסובלים מהמחלה יצרו חטיבת המחלות הנדירות של החברות קייזי ופרוטליקס ביות'רפויטיקס. מה זה יעשה למניה? ואלנס ואלנס רשמה גידול בהפסד הנקי - 5.4 מיליון דולר, אך שיא בהכנסות. החברה רשמה שיא רבעוני בהכנסות - 23.9 מיליון דולר - גידול של 1.7% לעומת אשתקד, גם כתוצאה ממכירת שבבים למרצדס. לעומת זאת, ההפסד הנקי גדל מ-5.1 מיליון דולר. קמטק קמטק (US) בדוח פושר עם תוצאות תואמות לצפי האנליסטים בשוק - החברה רשמה ברבעון הראשון רווח מתואם של 42 סנט למניה על הכנסות של 72.5 מיליון דולר. לייבפרסון לייבפרסון (US) בדוח חזק: עקפה את הצפי בשורה העליונה והתחתונה - זינקה במסחר. החברה רשמה ברבעון השני הפסד מתואם של 23 סנט למניה על הכנסות של 107.7 מיליון דולר; שומרת על תחזית הכנסות שנתית של עד 408 מיליון דולר. סימילרווב סימילרווב : ההפסד התפעולי קטן, התחזית אופטימית - החברה הכניסה 52.8 מיליון דולר ברבעון הראשון, אך צופה צמיחה בהכנסות ברבעונים הבאים. ההפסד למניה קטן ועקף את צפי האנליסטים. ראיון: "מתכננים להגיע לאיזון כבר ברבעון הרביעי" - אחרי פרסום הדוחות, סמנכ"ל הכספים של סימילרווב, ג'ייסון שווארץ, מסביר: "רוב ההוצאות שלנו הם קבועות, לכן מספר הלקוחות שלנו חשוב. 4,200 לקוחות משתמשים בנו כדי לעזור להם לכבוש יעדים". אורמת אורמת טכנו (US) מפספסת את צפי האנליסטים אך שומרת על תחזית יציבה ל-2023 - החברה רשמה רווח מתואם למניה של 0.51 דולר על הכנסות של 185.2 מיליון דולר; החברה צופה הכנסות של בין 823 ל-853 מיליון דולר בשנת 2023, מעט מעל לצפי האנליסטים; המניה מגיבה בירידות של כ-2% באפטר.