חברת הסייבר פאלו אלטו (PANW) פרסמה דוחות טובים ברבעון השלישי עם צמיחה של 25% בהכנסות ושל 27% בהזמנות חדשות (billings) בעיקר לאור ביקושים חזקים לפלטפורמת הסייבר שלה. פעילות הענן רשמה צמיחה מואצת של 67% ב-ARR  לרמה של 2.11 מיליארד דולר (לפירוט הדוחות).

הנהלת פאלו אלטו שמרה על תחזית ההכנסות לשנת 2023 הפיסקלית, תוך העלאת תחזיות לרווחיות. "אנו ממשיכים בדעתנו החיובית על מניית PANW" כותבים באופנהיימר, "לאור פוטנציאל צמיחה משמעותי במגוון מנועי צמיחה, ומשמרים את המלצת Outperform תוך העלאת מחיר היעד מ-200 דולר ל-220 דולר". 

"ברבעון הראשון הפיסקלי של 2023 הציגה פאלו אלטו הכנסות של 1.56 מיליארד דולר, צמיחה שנתית של 25%, עם רווח נקי non-GAAP  של 0.83 דולר למניה, מעל תחזית הקונצנזוס של 1.55 מיליארד דולר ו-0.69 דולר למניה. הזמנות חדשות billings רשמו צמיחה שנתית של 27% לרמה של 1.75 מיליארד דולר, מעל הצפי של 1.69 מיליארד דולר. שיעור הרווח הגולמי ירד קלות ל-74.3% עקב עלויות שרשרת האספקה, אך שיעור הרווח התפעולי עלה לרמה של 20.6%.

"הכנסות מפעילות הענן Next-Gen-Security הציגו צמיחה גבוהה ומואצת של 67% ב-ARR  (בהשוואה לצמיחה של 60% ברבעון הקודם), לרמה של 2.11 מיליארד דולר, על רקע הגדלת נתח שוק בתחומי החומרה והפיירוול הוירטואלי. בסיס הלקוחות לפתרון הענן Prisma SASE גדל ל-3,700 ארגונים, ועדיין נמוך ביחס לבסיס הלקוחות הכולל של 61,200 לקוחות, עם פוטנציאל משמעותי להמשך החדירה. מספר הלקוחות בעלי ARR מעל מיליון דולר גדל ב-23% לרמה של 1,262. במטרה להרחיב את מגוון פתרונותיה בתחומי הענן, ביצעה פאלו אלטו רכישה נוספת של חברת Cider Security הישראלית, המתמחה בפתרונות הגנת אפליקציות בסביבת הענן הטהור, תמורת 195 מיליון דולר במזומן".

• אופנהיימר: "2026 תהיה שנת המבחן של נייס"
• אופנהיימר: "אלביט תהנה עוד שנים רבות מביקושים"; מעלה מחיר יעד
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הנהלת פאלו אלטו שמרה על תחזית ההכנסות לשנת 2023 הפיסקלית, בטווח של 6.85-6.91 מיליארד דולר, צמיחה שנתית של 25%-26%, תוך העלאת תחזית הרווח הנקי לטווח של 3.37-3.44 דולר, מעל הקונצנזוס של 6.85 מיליארד דולר ו-3.17 דולר למניה.

בשנת 2023 צופה החברה שיעור FCF של 34.5%-35.5%. ברבעון הקרוב צופה הנהלת החברה הכנסות של 1.63-1.66 מיליארד דולר, צמיחה שנתית של 24%-26%, עם הזמנות billings של 1.94-1.99 מיליארד דולר, צמיחה של 21%-24% ורווח של  0.76-0.78 דולר למניה, מעל הצפי הקודם ל-0.71 דולר למניה.

"אנו מעודדים מהמשך הצמיחה הגבוהה של פאלו אלטו על אף אתגרי המאקרו, על אף ההשפעה השלילית של שערי חליפין ועל אף התחרות העזה בשוק הסייבר", כותבים באופנהיימר, "להערכתנו, ההפתעה החיובית העקבית נובעת מהפלטפורמה המובילה של החברה, המאפשרת יתרון תחרותי מבחינת הגדלת נתח שוק, תוך הקפדה על הוצאות ומינוף הרווחיות. אנחנו נותנים מחיר יעד של 220 דולר למניה המבוסס על מכפיל 10 לתחזית הכנסות 2023 הפיסקלית, ברף העליון של חברות בקבוצת ההשוואה לאור פרופיל גבוה של צמיחה ורווחיות ופוטנציאל חדירה לשוקי צמיחה חדשים בשוק הסייבר".

• טורקיה מתכננת העלאת מס במטרה לרסן את האינפלציה
• עלייתה ונפילתה של חלוצת הרובוטיקה הצרכנית והצבאית
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...