פינדואודואו תפרסם את דוחותיה מחר: אלה ציפיות האנליסטים
ענקית המסחר המקוון מסין PINDUODUO INC ADR (PDD), שעקפה את מתחרתה ALIBABA GROUP (BABA) על התואר שירות המסחר המקוון הפופולארי במעצמה עתידה לפרסם מחר (שישי) את דוחותיה הכספיים לרבעון השלישי והאנליסטים מצפים שתציג הכפלה של ההכנסות ואיתה מעבר לרווח מתואם.
ברבעון המקביל אשתקד הכנסות החברה עמדו על 2.09 מיליארד דולר וההפסד המתואם למניה היה 10 סנט. כעת בשוק מעריכים כי נראה בשורה העליונה מכירות של 4.31 מיליארד דולר ורווח מתואם של 2 סנט למניה.
ברבעון השני של השנה עוד הציגה הכנסות של כ-3.5 מיליארד דולר, כך שאם תתגשמנה התחזיות מדובר יהיה בצמיחה בין רבעונים עוקבים של כ-20%. הווח המתואם עמד אז על 44 סנט למניה - מה שסיפק הפתעה גדולה לשוק שהניח שתציג הפסד בסך 21 סנט למניה - מה שהקפיץ אז את פינדואודואו ב-22% במסחר.
ברבעון ההוא מכירות המוצרים (להבדיל ממזון, למשל שהיא גם מוכרת וירכז עניין בדוח שיפורסם) דווקא ירדו ב-62% - אך הירידה הייתה נמוכה מהצפוי. המוצרים שכן מכרה היה בעלי שיעור רווחיות גבוה לעומת הרבעון הראשון של השנה. כך הצליחה החברה להציג שולי רווח טובים ממה שחשבו בשוק שנראה. "מכירות המוצרים ביצור עצמי של פינדואודאו נועד לספק ביקושים שהסוחרים בפלטפורמה לא מסוגלים לענות עליהם. זה ישאר חלק קטן מאד מהעסקים שלנו ויכולות להיות תנודות בסעיף זה בין רבעונים", נאמר אז על ידי החברה.
- עמלות מסחר: איפה הכי זול לסחור בבורסה?
- כסף חדש: ילדים בני 12 משקיעים בבורסה דרך אפליקציות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המשקיעים אם כן יסתכלו על כך גם הפעם, כמו גם על סקטור החקלאות שלה. החברה מקשרת בין חקלאים לצרכנים, שיכולים לאסוף תוצרת טרייה תוך יום מנקודות איסוף קבועות (מה שחוסך הובלה עד הבית ומשפר את הרווחיות). מדובר בפעילות שחווה מומנטום חיובי אצל פינדואודואו והצפי הוא שיתרום לתוצאות הרבעון השלישי. עוד צפויות לעלות ההכנסות מפרסום שמשלמים לה עסקים.
הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה בסין פרסמה שהרכישות אונליין במדינה האטו את קצב הצמיחה שלהן מ-13.9% ברבעון השני לכזו בשיעור 10.3% ברבעון השלישי. לפי דוח של חברת המחקר קנטר, ברבעון השלישי מכירות המוצרים השוטפים בסין ירדו באחוז לעומת התקופה המקבילה אשתקד. עוד נכתב שם שהחברה המשיכה בצמיחה המואצת שלה, כשיותר מ-27% ממשקי הבית בערים בסין (ולא בכפרים וכו' - אבחנה חשובה) ביצעו דרכה רכישות של מוצרים שוטפים.
ב-12 החודשים שנגמרו בסוף הרבעון השני היו לחברה 850 מיליון משתמשים פעילים שביצעו קניה דרכה (עליה של 24%). לפי קנטר, הם הפכו יותר ויותר מעורבים בפלטפורמה. באשר למשתמשים פעילים מדי חודש בממוצע, קרי כאלה שנכנסים לאפליקציה בלא קשר לאם קנו או לא, מדובר ב-738.5 מיליון איש (עלייה של 30%).
- ג’יי.פי מורגן: בועת ה-AI היא סיכון גדול יותר לשווקים מהמתיחות הגיאופוליטית
- לא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
בתחילת ספטמבר לערך נגעה בשיא של 3 חודשים עם שער של 107.74 דולר למניה ומאז תיקנה כשהיא יורדת 24.5% ל-81.36 דולר, מה שמשקף לה שווי חברה של כ-102 מיליארד דולר.
הפלטפורמה של פינדואודואו משלבת בין זירת מסחרת מקוונת לרשת חברתית. לא מדובר למשל ברשת חברתית כמו פייסבוק, בה נתקלים מדי פעם (או מדי הרבה פעמים) בפרסומות. מי שמתחבר לפינדואודואו מתחבר כדי לצרוך, כדי לשתף עם חבריו מוצרים שאפשר לקנות, כדי לשחק איתם במיני-משחקים בתוך הפלטפורמה שיקנו להם הטבות לרכישות וכו'. למעשה, מדובר במעין קניון וירטואלי, שבו החנויות/המוצרים נקרים בדרכך.
הממשל הסיני של הנשיא שי ג'ינפינג נלחם בענקיות הטכנולוגיה במדינה ומטיל עליהן הגבלות שונות. על הכוונת עליבאבא שהוזכרה וכן TENCENT HOLDINGS (TCEHY). המשטר לא מתנגד רק לכוח הענק שאלה צברו בתחום הפיננסים (הלוואות וכו') ולמידע הנאסף על המשתמשים (שעשוי לדלוף לישויות זרות - החברות הללו נסחרות בוול סטריט הרי) אלא באופן כללי לתרבות הצריכה, סמל של המערב לשיטתו.
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
