דור אלון: צמיחה של 62% למכירות נטו של 1.3 מיליארד ש'
דור אלון חברת דור אלון 0% מקבוצת אלון רבוע כחול (74%) שבשליטת איש העסקים מוטי בן משה מדווחת על עלייה של כ-62% במכירות נטו ברבעון השלישי, כשאלה הסתכמו ב-1.3 מיליארד שקל מול 816 מיליון שקל שנה קודם לכן. הרווח התפעולי המתואם (בנטרול רווחי מלאי, הכנסות או הוצאות אחרות, שערוכי נדל"ן להשקעה, תקן 16 IFRS והכנסות מסים שנים קודמות) עלה בכ-41 ל-62 מיליון שקל.
כך, הרווח המתואם עלה ב-58% ל-41 מיליון שקל. הרווח הגולמי המתואם על כ-15% ל-284 מיליון שקל. ה-EBITDA המתואם של הקבוצה כולה עלה ב-27% ל-112 מיליון שקל. הרווח התפעולי החשבונאי (ללא הנטרולים שהוזכרו) עלה במיליון שקלים בודדים ל-68 מיליון שקל והרווח החשבונאי עמד במקום על 37 מיליון שקל.
הכנסות חנויות הנוחות במתחמי התדלוק וכן בתי הקפה עלו ב-20% ל-170 מיליון שקל (30% מול הרבעון המקביל ב-2019) ובמגזר קמעונאות המזון המכירות עלו ב-10%. מגזר זה כולל את רשת AM:PM בה המכירות עלו ב-3% ושאר ההשפעה מרשת ההמבורגרים BBB שלפי החברה חזרה להיקף המכירות של טרום הקורונה.
עוד בתקופת הדוח נרשם קיטון בסך של כ-44 מיליון שקל בהוצאות המימון, בעיקר בשל עלייה בשווי תיק ניירות ערך של החברה בסך של כ-49 מיליון שקל, לעומת ירידה בשווי התיק בסך של כ-3.5 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד, וכן מהפסדים שרשמה החברה בתקופה המקבילה אשתקד בגין חוזים עתידיים על נפט.
- דור אלון רוכשת 75% מקבוצת "קפוא זן" ב-130 מיליון שקל
- דור אלון רוכשת את השליטה בקפוא זן תמורת 130 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בין היתר דיווחה החברה על שיעורי תפוסה של כ-100% בנכסים העיקריים. יתרות הנזילות ומסגרות האשראי בסוף התקופה עמדו על כ-920 מיליון שקל. ההון העצמי של החברה בסוף התקופה התסכם בכ-1.2 מיליארד שקל, לאחר חלוקת דיבידנד בסך 50 מיליון שקל.
ישראל יניב, יו"ר דור אלון: "אנו מציגים גידול במכירות הדלקים במתחמי התדלוק בהשוואה לכמויות הדלקים שנמכרו ברבעון המקביל ב-2019, טרום מגיפת הקורונה ואף מעבר למגמות השוק".
- 1.כותרת לא הגיונית איך הגעתם (ל"ת)באפט 18/11/2021 12:33הגב לתגובה זו
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
