הירשמו
  1. ראשי
  2. גלובל
וול סטריט
צילום: Daniel Lloyd Blunk Fernandez unsplash

הדאו ג'ונס חוגג יום הולדת 125: אלו 5 הרגעים הגדולים שלו

המדד התעשייתי הוותיק חוגג היום יום הולדת, ולרגל המאורע ריכזו באתר הכלכלי יאהו פיננס את חמשת הרגעים הגדולים ביותר של לאורך ההיסטוריה מהשפל הגדול ועד למשבר הקורונה שהכה בשווקים
איתן גרסטנפלד | (2)
נושאים בכתבה דאו ג'ונס וול סטריט יאהו

אחלו מזל טוב למדד התעשייה הוותיק דאו ג'ונס, שחוגג היום 125 שנים, מאז הופיע לראשונה, אי שם ב-26 במאי 1896. למרות שמדד ה-S&P 500 גנב במשך השנים את הבכורה בכל הקשור למדד ה"שוק", הדאו הצליח לשמור על המוניטין שלו כמדד מוביל.

כיום, המדד משקלל את מחירם של 30 חברות ענק אמריקאיות, אך בעבר הוא כלל רק 12 מניות, כשאף אחת מבין חברותיו המקוריות אינה נמצאת במדד כיום. רובן, דוגמת American Cotton Oil, American Sugar, American Tobacco, כלל לא נסחרות. זאת לאחר שמוזגו על ידי חברות אחרות, התפתחו לחברה חדשה, או פשוט חוסלו. רק ג'נרל אלקטריק ו-Laclede Gas עדיין נמצאות בסביבה, כאשר GE הייתה החברה האחרונה שנותרה במדד מבין החברות המקוריות, לפני שהוצאה במהלך שנת 2018.

לרגל המאורע, בחרו באתר הכלכלי יאהו פיננס את חמשת הימים המיוחדים ביותר שעברו על המדד, שייצג לאורך ההיסטוריה את התפתחות הכלכלה האמריקאית, ומשקף את התקדמות הכלכלה האמריקאית, אך גם את הכשלים שעברה בדרך.

30 באוקטובר 1929: עלייה של 12.34%

התאריך הזה אולי עשוי לבלבל אנשים רבים, מכיוון שנת 1929 נקשרת בעיני משקיעים רבים עם ההתרסקות האיומה שהובילה לשפל הגדול. לאור זאת, היום  הזה, וודאי לא היה יום שמח, היות והוא ייזכר כיום רביעי אחרי יום שלישי השחור.

ביום שני (28 באוקטובר) באותו שבוע, השוק התרסק ב-12.82%,למחרת ביום שלישי (29 באוקטובר) נרשמה ירידה של 11.73%, לאחר שספקולציות גרמו למכירה עצומה עם פרוץ קדחת המניות. למרות שבאותו היום (30 באוקטובר) עלה המדד ביותר ממה שירד בשני היומיים הקודמים, איש אינו זוכר אותו, מכיוון שהשוק שב לצנוח ביום חמישי שלאחר מכן, וסימן את מה שהיה לשבוע הפרוע ביותר בתולדות וול סטריט.

16 במרץ 2020: ירידה של 12.93%

כן, על אף שמדובר בהיסטוריה קצר, גם מגפת הקורונה הותירה את חותמה על המדד. באותו יום, הסגר הכללי והחשש מפני ההשפעות הכלכליות של התפשטות הנגיף הביאו לירידה חדה של כ-13% במדד. במהלך רכבת ההרים של ימי המגפה הראשונים, העניינים נהיו היסטוריים, עם מספר רב של תנודות במדדי המניות. זו גם הייתה הירידה הגדולה ביותר (מבחינת נקודות) ביום אחד בהיסטוריה של המדד.

באותו היום החליט הבנק הפדרלי על הורדת הריבית  ל-0% מ-0.25% ולכך שהנשיא דאז דונלד טראמפ הודה, כי הנגיף עשוי להוות בעיה גדולה שעלולה לגרום לשינוי חיי האמריקאים.

קיראו עוד ב"גלובל"

6 באוקטובר 1931: רווח של 14.87%

ה-6 באוקטובר 1931 היה יום קריטי עבור המאפיונר  האמריקאי אל קפונה, שהועמד לדין בגין התחמקות ממס. בתגובה, השוק זינק בכ-15%, היות והמערכת הבנקאית, המוכה על ידי השפל הגדול, זכתה לאמון מצד הנשיא הובר, שהציע כמה שינויים במערכת. זה לא היה סוף סוף השפל כמובן, אלא תזכורת נוספת לכך שימי השוק הטובים ביותר יכולים לקרות בתקופות הגרועות ביותר ולהיפך.

15 במרץ 1933: רווח של 15.34%

הגידול הגדול ביותר באחוזים בתולדות דאו הגיע במהלך חודש מרץ 1933, בעקבות ביקוש משמעותי לו זכה לאחר ששוק המניות היה סגור במשך 11 יום, בעקבות החלטת ממשל רוזוולט שצעד שנועד לעצור את השפל. שבוע לפני כן, הועבר חוק בנק החירום, מה שהביא את האמריקנים להחזיר מזומנים לבנקים ברגע שנפתחו.

19 באוקטובר 1987: צניחה של 22.61%

תגובות לכתבה(2):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 2.
    שלי 27/05/2021 08:54
    הגב לתגובה זו
    הכול ספוקלציות
  • 1.
    אנליסט 26/05/2021 22:47
    הגב לתגובה זו
    חבל שלא רשמו מה התשואה לאורך התקופה לרבות התשואה הממוצעת ...הכתבה חסרה ושטחית (סורי ).
צילום: Brett Sayles, Pexelsצילום: Brett Sayles, Pexels
הטור של גרינברג

לא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט

כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה  



שלמה גרינברג |
נושאים בכתבה בינה מלאכותית AI סופטבנק


בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט". 

סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.  


סופטבנק
מסאיושי סאן, סופטבנק - קרדיט: טוויטר


קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית. 

השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו  אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.  

להמשך הכתבה לחץ כאן
המיליארד ריי דליו
צילום: Harry Murphy / Web Summit via Sportsfile

ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"

מייסד ברידג'ווטר מזהיר מ"משבר פיננסי" בתוך 3 שנים: "12 טריליון דולר חוב חדש בשנה - והעולם לא רוצה לקנות"

עמית בר |
נושאים בכתבה ריי דאליו חוב תוצר

ריי דאליו, מייסד קרן הגידור ברידג'ווטר אסושייטס ואחד המשקיעים המשפיעים בעולם, מזהיר כי ארה"ב עומדת בפני סיכון חמור ליציבות הסדר המוניטרי הגלובלי. לדבריו, החוב הפדרלי  שמגיע כיום ל-37.5 טריליון דולר, מתנפח בקצב שאינו בר-שליטה, והמערכת הפיננסית מתקשה לעכל את גיוסי החוב בהיקפים חסרי תקדים. בנוסף, תשלומי הריבית על החוב צפויים להגיע ל-1.13 טריליון דולר בשנת הכספים 2025, מה שמגביר את הלחץ על התקציב הפדרלי.

ריי דאליו מזהיר: "משבר חוב חמור בארה"ב עשוי לפרוץ תוך שלוש שנים"

ריי דאליו משנה גישה: "אני מתרחק מאגרות חוב, ורוכש זהב וביטקוין"

בפאנל בפורום Future China הגלובלי בסינגפור, אמר דליו: "אתם רואים את האיום על הסדר המוניטרי. מכלול הגורמים הללו יחד יקבע האם אנחנו עדים לסוף של האימפריה האמריקאית". הציטוט הזה משקף את חששותיו העמוקים, שמבוססים על ניתוח היסטורי של אימפריות קודמות, כמו האימפריה הבריטית, שקרסו תחת עול חוב כבד ומאבקי כוח פנימיים.


גירעון מתמשך, חוב מתנפח: נתונים מדאיגים


דאליו הסביר כי קיים פער קבוע ומתמשך בין ההכנסות וההוצאות בתקציב האמריקאי. הפער הזה מחייב את ארה"ב לגייס חוב חדש בהיקף כולל של 12 טריליון דולר - שילוב של מימון הגירעון, תשלומי ריבית וגלגול חוב קיים. "לשוק העולמי אין את אותה רמת ביקוש לאג"ח אמריקאי, וזה יוצר חוסר איזון חריף בין היצע לביקוש," הדגיש דאליו.

להמשך הכתבה לחץ כאן