לקראת דוחות אנבידיה: זה מה שמצפים בשוק
היום לאחר המסחר, ענקית השבבים והחומרה אנבידיה NVIDIA COR צפויה לדווח על תוצאותיה הכספיות לרבעון שהסתיים בתחילת החודש, כשבשוק מצפים שהחברה תכה את התחזית הקודמת – להכנסות של 5.3 מיליארד דולר. זאת, לאחר שבכנס הגרפיקה שערכה החברה באפריל, סמנכ"ל הכספים, קולט קרס, אמרה כי החברה נמצאת בדרכה לעקוף את היעד. היא לא ציינה באילו חטיבות, היא דיברה על עלייה רוחבית.
הקונצנזוס צופה שההכנסות בגזרת הגיימינג יכפילו את עצמם ל-2.7 מיליארד דולר, והרווח למניה (EPS) יעמוד על 3.3 דולר לצד הכנסות של 5.4 מיליארד. עם זאת, יש כמובן קאץ' – או לפחות סוג של. החברה מכלילה בתוך ההכנסות מגיימינג גם את חטיבת הקריפטו, שהמעבדים הגרפיים שלה מדגם RTX30 משמשים את כורי הביטקוין לכרות את הביטקוין והאתריום וכבשו את השוק הזה בסערה. הכורים קנו כל כך הרבה מעבדים, שזה היקשה על ההשקה של המעבד. לאור הביקוש הרב, החברה הוציאה מוקדם יותר השנה דגם ייעודי מיוחד לכורי ביטקוין.
בהתיחסותה לכך, אמרה קרס למשקיעים בחודש שעבר, שהחברה שילשה את התחזית שלה בסגמנט זה מ-50 מיליון דולר ל-150 מיליון. ב-BMO קפיטל סבורים כי ההכנסות משוק הקריפטו מגיעות ל-20% מסך המעבדים לגיימרים שמכרה NVDA.
למרות ההייפ סביב שוק הקריפטו, המכירות לגיימרים הן החשובות באמת והן משמשות סוג של גידור לשוק הקריפטו התנודתי מדי, כשרק בשבוע האחרון סין הודיעה כי תפעל ביד קשה נגד הכורים.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל זינקה ב-23%, אנבידיה קפצה ב-3.5%; הנאסד״ק עלה ב-0.9%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לפי ההערכות של אוורקור, רק 15% מהגיימרים בעולם מחזיקים במעבדים הגרפיים הכי חדישים של החברה עם טכנולוגיית Real-time ray tracing, שמשדרגת את הגרפיקה והופכת אותה ליותר מציאותית. להערכת מכון המחקר, כמו במקרה של אפל (AAPL) והמרוץ אחר האייפון, כך יהיה עם המעבדים של NVDA בשל חוסר היכולת שלה לספק את צרכי השוק בשל הקריפטו, אבל גם בשל השבר שנוצר בשרשרת האספקה העולמית.
בלי קשר, צריך לשים לב למה שקורה בחטיבת מרכזי הדאטה של החברה. בשנים האחרונות החטיבה הזו היוותה את אחד ממנועי הצמיחה המרכזיים של החברה והמניה. הקונצנזוס צופה כי ההכנסות יגדלו ב-75% ויחצו את ה-2 מיליארד דולר.
- 3.מה יעשו עם הכרטיסים שהביט יקרוס (ל"ת)קוקו מוקו 27/05/2021 12:13הגב לתגובה זו
- 2.סקטור השבבים ימשיך להוביל.. (ל"ת)אורי 27/05/2021 08:28הגב לתגובה זו
- 1.חברה מעולה מכל הבחינות ! לשנים קדימה ! (ל"ת)רון 26/05/2021 21:01הגב לתגובה זו
- מדויק! (ל"ת)יוני 26/05/2021 23:11הגב לתגובה זו
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
מניית Plug Power מזנקת 60% בשמונה ימים: האם מדובר בשורט סקוויז קלאסי?
העלייה הדרמטית שמבלבלת את וול סטריט היא ללא חדשות מהותיות מהחברה
מניית Plug Power Inc 5.24% , ספקית טכנולוגיות מימן ירוק מובילה מארצות הברית, ממשיכה להפתיע את השוק עם עליות חדות ומתמשכות שמותירות אנליסטים מבולבלים. המניה נסחרת כעת ב-2.2 דולר - עלייה של 5%. מדובר ביום השמיני ברציפות של עליות, עם זינוק מרשים של כ-60% בשמונה הימים האחרונים. זהו מהלך דרמטי במיוחד עבור מניה שסבלה מחולשה כרונית לאורך כל השנה, כשהיא עדיין רושמת ירידה מצטברת של כ-14% מתחילת השנה.
השאלה המרכזית שמטרידה את השוק: בהיעדר חדשות מהותיות מהחברה, מה בדיוק מניע את הזינוק החד הזה? ההשערות נעות בין השפעות מאקרו-כלכליות גלובליות לבין תופעה קלאסית של "שורט סקוויז" שמייצרת עליות בגלל לחץ של שורטיסטים לקנות ולסגור פוזיציה.
השורטים התגברו בחודשים האחרונים על רקע תוצאות מאוד חלשות ברבעון השני. התוצאות היו עמוק מתחת לתחזיות והאנליסטים הורידו המלצות. גם לא היו חדשות מרעישות מאז הדוחות, כך שמצד החברה לא היו סיבות לכאורה לעליות בשער המניה. הורדת הריבית כמובן תורמת לחברה כי החברה נשענת על חוב מאוד גדול. אבל ההפחתה הזו לא מועילה רק לחברה אלא לשורה ארוכה של חברות ומעבר לכך, לא מדובר בשינוי דרמטי בהוצאות המימון. לא זו הסיבה לזינוק המרשים.
ההסבר המרכזי הוא "שורט סקוויז" - מצב שבו משקיעים שהימרו על ירידת המניה, נאלצים לסגור פוזיציות בהפסד, מה שיוצר לחץ קנייה ומזין את העלייה. כ-32% מהמניות הצפות של Plug Power נמצאות בפוזיציות שורט - שיעור גבוה פי 10 מהממוצע של כ-3% בחברות ה-S&P 500. זהו למעשה אחד השיעורים הגבוהים ביותר בשוק האמריקאי. לכן, כל שינוי פתאומי, התעוררות במניה ותהיה הסיבה אשר תהיה יכולה להוביל לכך ששורטיסטים צריכים לסגור פוזיציה והם נאלצים לקנות בכל מחיר.
- הבעת אמון? סמנכ"ל הכספים ב-Plug רוכש מניות
- פלאג מאבדת 14% לאחר דוחות מאכזבים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
חלוצת תחום המימן הירוק
Plug Power, שנוסדה ב-1997, היא אחת מחלוצות תחום המימן הירוק העולמי. החברה מפתחת ומייצרת פתרונות מקצה לקצה לייצור, אחסון והפצה של מימן נקי, כולל תאי דלק למלגזות, משאיות ומערכות גיבוי.
