לקראת פתיחת שבוע המסחר בוול סטריט, האנליסטים מנתחים
שבוע המסחר בוול סטריט ייפתח על רקע היציבות בשבועות המסחר החולפים, ותחילת ההתחסנות במדינות רבות. בתוך כך, האנליסטים מצביעים על החלשות במספר נתוני מאקרו ומסבירים כי הנתונים עשויים לבלבל. כמו כן, הם מציגים את התרחישים שעשויים לתמוך בעליית האנפלציה בשנים הבאות.
אך מעל לפתיחת השבוע צפוי גם לרחף החשש החדש מפני התפרצות מוטציה חדשה של נגיף הקורונה. על פי הדיווחים, הזן החדש שהתגלה בממלכה המאוחדת, מדבק ב-70% יותר מהזן הידוע ולא ברור האם החיסונים החדשים יהיו אפקטיביים כנגדו. בשבוע שעבר העריך נדב אופיר, אסטרטג השווקים הגלובליים של בנק הפועלים בראיון לביזפורטל, כי "כרגע השווקים מתמחרים שהקורונה מאחורינו בלי שום מהמורה, השוק מתמחר את החיסונים ולא מתמחר כמעט שום בעיה בדרך. אנחנו שומעים ידיעות על מיני מוטציה של הנגיף בבריטניה ואני לא יודע מה זה אומר מבחינה אפידמיולוגית אבל כדאי לזכור שהשוק מתמחר את התסריט של עולם שחוזר לנורמלי של לפני 2020" (לכתבה המלאה) .
מצבם הפיננסי של החברות ומשקי הבית לא רע
על רקע העלייה בתחלואה ברחבי העולם, אלכס זבז'ינסקי, הכלכלן הראשי של מיטב דש מסביר, כי "הנתונים הכלכליים בעולם המפותח משקפים היחלשות בפעילות בהשפעת המגפה, אך יחסית לעוצמת המגפה שהיא חזקה יותר לעומת חודשי האביב ברוב המדינות, ההיחלשות בפעילות הרבה פחות חמורה".
"מגזר התעשייה לא נפגע מהמגפה גם בחודש דצמבר. בארה"ב מדד מנהלי הרכש בתעשייה נותר כמעט ללא שינוי, באירופה ויפן המדדים אף עלו. בתחום השירותים התמונה פחות חיובית, אך בארה"ב מדד מנהלי הרכש עדיין מצביע על התרחבות מהירה (55.3) ובאירופה נרשם שיפור במדד. גם מדד הייצור התעשייתי בארה"ב המשיך לעלות בחודש נובמבר, אך הוא עדיין נמוך לעומת הרמה לפני המשבר. המכירות הקמעונאיות בארה"ב היו הרבה יותר גבוהות בנובמבר מאשר לפני המשבר, אך נרשמה בהן ירידה חודשית ראשונה מאז חודש אפריל".
- אינטל זינקה ב-23%, אנבידיה קפצה ב-3.5%; הנאסד״ק עלה ב-0.9%
- הנאסד״ק ירד ב-0.3%; אנבידיה איבדה 3%, אלביט נפלה ב-6%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מקור: Bloomberg, מיטב דש ברוקראז'
מקור: Bloomberg, מיטב דש ברוקראז'
הזדקנות האוכלוסייה תתמוך באינפלציה
יונתן כץ וכלכלני לידר שוקי הון מצביעים על שורה של התפתחויות עולמיות שצפויות לתמוך באינפלציה, "שילוב של גידול בצריכה יחסית לפוטנציאל התפוקה, ולחץ לעליות שכר
בעקבות הזדקנות האוכלוסייה, מהווה מתכונת להאצה באינפלציה הגלובלית. ברור שמדובר במגמה ארוכת טווח ולא צפוי בהכרח האצה בשנה מסוימת".
"נקודת החולשה העיקרית בניתוח זה: יתכן שהודו ואפריקה (בהן צפוי גידול מהיר באוכלוסייה בגיל העבודה), יצליחו להחליף את סין בתור המקור לגידול מהיר בכוח עבודה (תרחיש זה מניח שיפור עצום בתשתיות ובחינוך הבסיסי באותן מדינות) כדי לספק את הגידול בביקושים העולמיים".
מקור: סקירת מאקרו שבועית לידר שוקי הון
נתוני מאקרו מעוותים
על רקע האופטימיות בשווקים, אמיר כהנוביץ', כלכלן ראשי של בית ההשקעות "אקסלנס", מצנן מעט את התלהבות. לדבריו, "לאחר שארה"ב הצליחה למשוך את הרבעון הרביעי ללא סגר הפד' עדכן משמעותית כלפי מעלה את תחזית התוצר ל-2020 מצפי להתכווצות של 3.7% להתכווצות של 2.4% בלבד. אך החוזקה הזאת עשויה להיסדק כשלונדון נכנסת לסגר וארה"ב מתקרבת אליו. נתוני החיסכון הגבוהים בארה"ב עשויים להיות מעוותים. מסתבר שהכנסות של בעלי עסקים מתוכנית "הגנת השכר" הממשלתית נחשבות כהכנסה לצורכי חישוב החיסכון, אך זאת תכנית שנמצאת על ציר שבין 'מענק' ל'הלוואה', שכן עסקים שלא יעמדו בקריטריונים מסויימים ייאלצו להחזיר אותם, ואז ימחקו בהתאם גם מחישוב החיסכון".
- 11.אצלנו שחקני מעו"ף מורידים כל יום את השוק (ל"ת)סוף שנה 21/12/2020 09:41הגב לתגובה זו
- 10.וויטסמוק היחידה בביטקוין בת״א!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! (ל"ת)777 21/12/2020 00:12הגב לתגובה זו
- 9.מחר עליות קלות. המוטציה שטויות. (ל"ת)שרגא המפרמט 20/12/2020 20:08הגב לתגובה זו
- לשרגא 21/12/2020 10:28הגב לתגובה זולך כמה גרושים.
- 8.גם כך כל המדדים בסי כול הזמנים הזדמנות תיקון (ל"ת)vbbnh 20/12/2020 20:04הגב לתגובה זו
- סי במול? (ל"ת)היי 21/12/2020 10:30הגב לתגובה זו
- 7.יקי 20/12/2020 20:03הגב לתגובה זומחר בנא״סדק המראה לשמיים.
- למה לא היום? (ל"ת)לקקי 21/12/2020 10:31הגב לתגובה זו
- 6.עדין לא מאוח. מי שלא ברח בשיא מטורף.הזדמנות אחרונה (ל"ת)יוסי 20/12/2020 19:00הגב לתגובה זו
- 5.Gr29r 20/12/2020 18:58הגב לתגובה זוליום אדום במיוחד....
- 4.זה הרבה יותר פשוט: הפג מדפיס? השוק יעלה. כל השאר רעש (ל"ת)אני 20/12/2020 18:54הגב לתגובה זו
- 3.המחשבה שהונפק כל דבר ש זז בקרוב היה שמח (ל"ת)YL 20/12/2020 18:45הגב לתגובה זו
- 2.מחר ירידות חדות באירופה ובארהב (ל"ת)רון 20/12/2020 18:42הגב לתגובה זו
- אברהם 21/12/2020 08:04הגב לתגובה זואני חושב הפוך מחר עליות חדות בעולם לקראת סוף השנה
- תודה 21/12/2020 07:25הגב לתגובה זונביא זעם
- מוטי חיפה 20/12/2020 20:55הגב לתגובה זוכי המניות חזרו לערכים מלפני הקורונה אבל זה לא הגיוני אחרי הפסדים של חודשים.
- 1.מי יעצור אותם כבר 20/12/2020 18:34הגב לתגובה זומי יעצור אותם כבר
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
