לאן הולכת מניית טסלה: אפסייד של 70% או דאונסייד של 14%?
לאחר הראלי המטורף מתחילת השנה, שבו עלתה מניית טסלה TESLA INC ממחיר של כ-94 דולר לרמה של 422 דולר (רגע לפני פרסום הדוחות), הייתם מצפים שהראלי יימשך לאחר הגשת הדוחות המצוינים של החברה. ביום רביעי דיווחה החברה של אילון מאסק על עלייה של 40% בהכנסות ושל 100% ברווח הנקי, בעקבות רבעון שיא של מסירות רכבים. אבל הראלי לא נמשך באותה העוצמה והמניה דווקא התממשה כשמאז מאז סוף אוגוסט, אז עמד מחירה על שיא של 495 דולר, היא בירידה של 14%.
הסיבה לכך פשוטה, כפי שכתבנו לקראת הדוחות, התחזיות והיעד של החברה למסור 500 אלף רכבים עד סוף השנה, כנראה שיעיקו על המניה עד שנקבל את הנתונים של הרבעון ה-4 לקראת סוף השנה. כזכור, לחברה יש עוד 180 אלף רכבים למסור, זה הרבה. השיא הרבעוני שלה עומד על 140 אלף רכבים.
ביום שישי האחרון, האנליסט אדם ג'ונאס מבנק מורגן סטנלי (MS) העלה ב-8% את מחיר היעד שלו, מ-333 דולר למניה ל-360 דולר למניה. כלומר דאונסייד של למעלה מ-14% ביחס למחיר השוק.
"הנראטיב החשוב ביותר שמובילה טסלה בעולם הרכבים החשמליים הוא שאפשר להיות רווחי", אומר ג'ונאס, שטוען כי שולי הרווח של החברה מרשימים ביחס לכלל הסקטור, כשבהשוואה, שולי הרווח התפעולי בסקטור עומד על 10%, בעוד שאצל טסלה הנתון עומד על 20%.
- מאסק קונה מניות טסלה - והמשקיעים נופלים בפח
- המשקיעים תוהים: לאן הולך אילון מאסק?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עם זאת, ג'ונאס חושב שהחברה מתומחרת יתר על המידה ואינו ממליץ על רכישת המניה, אלא בהמלצת החזק בלבד. הוא סבור כי שווי השוק האמיתי של טסלה הוא 335 מיליארד דולר, לעומת שווי שוק נוכחי של 393 מיליארד דולר. עדיין, לפי השווי שהוא מעניק לה, טסלה עדיין חברת הרכב עם שווי השוק הגבוה בעולם. בהרבה מאוד מובנים בצדק, היא נחשבת לעתיד של התחום.
מנגד, גארי בלאק, מי שהיה אנליסט בכיר בוול סטריט, עד שהפך למשקיע פרטי, סבור כי לטסלה – שבה הוא מושקע – יש פוטנציאל להגיע ל-720 דולר למניה. כלומר אפסייד של למעלה מ-70% על מחיר המניה הנוכחי. ההערכה של בלאק מסתמכת על הגדלת שולי הרווח התפעולי של טסלה, שלהערכתו צפויים להגיע לרמה של 22% השנה ו-26% עד 2030 – כשנתח השוק של מכוניות חשמליות יעלה ל-20% עד 2025.
- 10.Sam 18/11/2020 22:28הגב לתגובה זומאחורי טסללה עומד אדם עם חזון נחוש וביצועיסטבעל נסיון עסקי וידע. החברה מרוויחה והדוק כעת מפרגן על הרווח וזאת רק ההתחלה ,, בהצלחה לטסלה וישר כח לאלון מאבק!
- 9.לפני שנתיים, לא הייתם מעיזים לפרסם כתבה כזו על טסלה. (ל"ת)מה השתנה? 26/10/2020 16:05הגב לתגובה זו
- 8.אנונימי 26/10/2020 13:00הגב לתגובה זוהבנו זה מייצר הכי הרבה כותרות, תהיו לרגע אתר רציני ותעלו סקירות על האחת מאלפי מניות שהן לא טסלה וכנראה הרבה יותר מעניינות
- 7.בן כנען 26/10/2020 10:22הגב לתגובה זוחברות פורד וGM שוות כל אחת בערך 40 מילארד דולר. סך החובות שלהן הם 300 מיליארד דולר. הרווח השולי שלהן על רכבים הוא בין 10 ל 9 %. משהו באמת חושב שהם יצליחו לשלם את הההתחיבויות שלהם? טסלה סהכ חובות של 8 מילארד דולר ויש לה בקופה 14 מילארד דולר. איפו יותר בטוח לשים את הכסף? מי שחעדיין חושב שבפורד ו GM אני מרחם עליו
- 6.סין מפתחת מאות מכוניות חשמליות שלא נופלות באיכותם מטסלה אבל בחמישית מחיר. המחיר של טסלה לא יאריך ימים (ל"ת)רמי 26/10/2020 09:42הגב לתגובה זו
- זה כמו שתגיד שמרצדס וGM אותו הדבר (ל"ת)רמי 26/10/2020 13:14הגב לתגובה זו
- 5.ככה זה עם טכנולוגיה חדשה , רכב שאמור בפועל לעלות 1/10 ממה שהוא עולה היום כמו הטלויזיות פלזמה בתחילת דרכם שעלו 35000 שח והיום אפילו לא עולות 500 שח ככה גורלה יהיה גורלה של טסלה שמתומחרת 1000 אחוז מעל השווי שלה (ל"ת)שלמה 26/10/2020 09:41הגב לתגובה זו
- 4.המניה הזאת הולעת לדאון סייד של 70 אחוז ויחד איתו גם הנסדק (ל"ת)גבריאל 26/10/2020 08:36הגב לתגובה זו
- 3.מניה מנופחת (ל"ת)אריאל 26/10/2020 06:34הגב לתגובה זו
- 2.אחד מהעם 26/10/2020 05:58הגב לתגובה זולאור ה"ריקול" האדיר וההתנהלות של מסק ,אין עתיד ורוד לחברה ,תוך שנה צפו לפשיטת רגל !!!
- 1.מניית בלוף , הסינים בדרכם להוציא מכוניות חשמליות מפוארות בחמישית מחיר ממה שטסלה מוכרת, זה מזכיר לי את הטלויזיות פלזמה , כשיצאו לשוק, מחיר טלויזיה 42 אינץ עלתה 35 אלף שח , היום טלויזיה לד הכי מתקדמת 42 אינץ לא עוברת את ה 1500 שח לכן כל המכוניות החשמליות שמ (ל"ת)שלומי 26/10/2020 00:31הגב לתגובה זו
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
ג'נסן הואנג וליפ בו טאן (נוצר על ידי בינה מלאכותית)אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
ענקית השבבים הוותיקה מקבלת חבל הצלה מהמתחרה לשעבר - האם זה יספיק להחזיר אותה לגדולה?
היום, כאשר אינטל מצויה בשפל תדמיתי ופיננסי, נודע כי חברת אנבידיה תשקיע 5 מיליארד דולר באינטל ותשתף עמה פעולה בפיתוח שבבים חדשים לשוק השרתים, מרכזי הנתונים והמחשבים האישיים. העסקה כוללת רכישת מניות של אינטל במחיר של 23.28 דולר למניה, הנחה של 6.5% ממחיר הסגירה הקודם (הנחה של כ-30% ביחס למחיר החדש - אינטל מזנקת מעל 30%). זה הופך את אנבידיה לאחת מבעלי המניות הגדולים ביותר של אינטל, עם נתח של כ-4% מהחברה. להרחבה: אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
עבור אנבידיה, מדובר במהלך שמעניק דריסת רגל משמעותית ביכולות הייצור של אינטל, לרבות בחטיבת ה-Foundry שסובלת מקשיים כרוניים. עבור אינטל, זו הזדמנות לקאמבק שכה נדרש. השותפות תאפשר פיתוח שבבים משולבים המשלבים את יכולות ה-AI של אנבידיה עם ארכיטקטורת ה-x86 המסורתית של אינטל. העסקה הזו מגיעה אחרי שלפני כחודש הממשל האמריקאי השקיע כ-9 מיליארד דולר בחברה.
מאחורי העסקה הזו מסתתר סיפור עמוק על אחת מחברות הטכנולוגיה החשובות בעולם, שעברה כברת דרך משמעותית מאז נוסדה. סיפור זה כולל ניצחונות טכנולוגיים היסטוריים, החמצות אסטרטגיות כואבות והתמודדות עם תחרות גלובלית עזה, בעיקר מצד יצרניות כמו TSMC, סמסונג ו-AMD. העסקה עם אנבידיה, עשויה להיות נקודת מפנה לאינטל. היא קיבלה הבעת אמון מהמובילה העולמית. עכשיו, נשאר "רק" להצדיק זאת.
1968: ההתחלה - מהפכה בזיכרון ובמיקרו-מעבדים
אינטל נוסדה ב-18 ביולי 1968 בקליפורניה על ידי רוברט נויס וגורדון מור, שני מדענים פורצי דרך שעזבו את חברת Fairchild Semiconductor, לצד המשקיע ארתור רוק. השם "Intel" הוא קיצור של "Integrated Electronics", ומשקף את החזון שלהם לייצר שבבים משולבים שיהפכו את הטכנולוגיה לזולה ונגישה יותר. בתחילת הדרך, התמקדה החברה בפיתוח זיכרונות מסוג SRAM ו-DRAM, שהיו חידוש טכנולוגי משמעותי בתעשייה. עיקר ההכנסות הגיעו ממכירת זיכרונות אלה, ששימשו במחשבים מוקדמים ובציוד תעשייתי.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל זינקה ב-23%, אנבידיה קפצה ב-3.5%; הנאסד״ק עלה ב-0.9%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כבר בראשית שנות ה-70 החלה פריצת הדרך המשמעותית הראשונה: המעבד הראשון בעולם, ה-Intel 4004, הושק בשנת 1971. המעבד, אשר פותח לבקשת יצרנית מחשבונים יפנית בשם Busicom, הכיל 2,300 טרנזיסטורים והיה בעל 4 ביט בלבד. הוא סימן את המעבר ההיסטורי מהעולם האנלוגי לדיגיטלי. הוא אפשר למחשבים לבצע חישובים מורכבים יותר במקום קטן וזול, והפך את אינטל לחלוצה בתחום המיקרו-מעבדים.
