על רקע משבר הקורונה, מדד ת"א 125 הציג מתחילת השנה תשואה שלילית של כ-13%, כאשר מבדיקה שערכנו לגבי קרנות הנאמנות אשר המדד משמש כנכס הבסיס שלהן, עולה כי כמעט 80% מהקרנות הציגו תשואה שלילית. חשוב להדגיש - תחת הקטגוריה של קרנות ת"א 125, נמצאות קרנות שרואות במדד הייחוס של ת"א 125 את הבנצ'מרק שלהן, אבל הן יכולות להיות מוטות לכיוונים מסוימים כמו - מניות תעשייה, פיננסים ואחרים. כמו כן הן יכולות להיות שונות בשיעור החשיפה בפועל, במדיניות החשיפה למניות ועוד. כלומר, לא מדובר בקרנות שמטרתן להשיג את תשואת ת"א 125, אלא בקרנות שנמצאות ב"מגרש המשחקים" הגדול של ת"א 125 והן כאמור מתייחסות למדד הזה כבנצ'מרק. 

לכן, קיימת שונות גדולה בין ביצועי הקרנות. כך למשל, את התשואה הטובה ביותר בתחום השיגה הקרן "סלע מניות" של איילון עם תשואה של כ-14.5%, זאת לעומת תשואה שלילית של כ-20% לקרן הגרועה ביותר.

> קישור למדור הקרנות של ביזפורטל

הבדיקה כללה 38 קרנות מניות בישראל - תחת קטגוריות "מניות בארץ" אשר נכס הבסיס שלהן הוא מדד ת"א 125, המנהלות ביחד נכסים בהיקף כולל של כ-2.7 מיליארד שקל, מדובר בתחום המהווה כ-1% מסך הנכסים המנוהלים בתעשיית הקרנות בישראל.

על פי הממצאים, מבין 38 הקרנות שנכללו בבדיקה, על רקע משבר הקורונה והמגמה השלילית בשוק המניות הישראלי, כאשר נכס הבסיס - מדד ת"א 125 איבד כ-13% מתחילת השנה כאמור, רק 8 קרנות הצליחו להשיג תשואה חיובית השנה, כאשר סלע מניות של איילון, המנהלת נכסים בהיקף של כ-8.9 מיליון שקל, וגובה דמי ניהול של כ-1.49%, הובילה את התשואות מתחילת השנה, עם תשואה של כ-14.5%. במקום השני מוקמה הקרן "אנליסט תעשיות" המנהלת נכסים בהיקף של כ-40.2 מיליון שקל, תמורת דמי ניהול של כ-2.05%, עם תשואה של כ-10.2% השנה. את המקום השלישי ברשימה תופסת הקרן הקרן "קסם אקסלנס מניות ישראל" המנהלת נכסים בהיקף של כ-37.2 מיליון שקל וגובה דמי ניהול של כ-0.89%, עם תשואה של כ-9.9% מתחילת השנה. רשימת הקרנות המובילות לפניכם:

• בזק מוותרת על רכישת אקסלרה טלקום של קרן אלומה
• חסימות בכביש 2 ובכביש 20 ביום שישי: גשר חדש יונף באודים
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

כפי שניתן לראות, בלטה ברשימה, חברת הביטוח הראל, עם שתי קרנות ברשימת 7 הקרנות המובילות. "הראל מניות צמיחה" המנהלת נכסים בהיקף של כ-10.1 מיליון שקל, עם דמי ניהול של כ-1.59% ותשואה של כ-8.9% מתחילת השנה. בנוסף, הקרן "הראל מניות תנודתיות נמוכה" המנהלת נכסים בהיקף של כ-14.7 מיליון שקל, עם דמי ניהול של כ-1% ותשואה צנועה אך עדיין גבוהה ביחס לנכס הבסיס של כ-2.4% מתחילת השנה.

מנגד, מצאנו כי מבין 30 הקרנות שהציגו תשואה שלילית מתחילת השנה (77% מהקרנות) הקרן "מגדל M.Q.MODEL מניות ישראל" הציגה את התשואה הגרועה ביותר - תשואה שלילית של כ-20% עם נכסים מנוהלים בהיקף של כ-42.5 מיליון שקל ודמי ניהול של כ-1.65%. רשימת 7 הקרנות הגרועות ביותר השנה לפניכם: