מורה נבוכים: מה לעשות עד סוף השנה כדי ליהנות מהטבות מס
לשנת המס יש נוהג מעצבן. היא מסתיימת ב-31.12 בכל שנה. כך שאם לא דואגים למשהו עד לסוף לוח השנה הגרגוריאני, אפשר להפסיד כסף. והרבה ממנו. הבעיה היא שיש יותר מדי דברים שמי שאינו איש מקצוע – פשוט לא יודע. כלומר נשאר לכם בערך שבוע לדאוג לכל מה שצריך.
בשביל זה ריכזנו לכם כאן המלצות לחיסכון של כסף גם בשוק ההון וגם בקופות הגמל וההשתלמות.
נתחיל בקיזוז הפסדים. מה זה אומר בעצם?
"כדאי לממש ניירות ערך שיש בהם הפסד גלום לפני תום השנה, כדי לקזז את ההפסד כנגד רווחים מניירות ערך אחרים", מסביר רו"ח גיא בראון, שותף במשרד זיו שרון ושות' המתמחה במיסוי השקעות. "הפסד שלא מומש השנה לא ניתן יהיה לקיזוז לאחר מכן כנגד רווחים השנה, גם אם ניירות הערך ימכרו ב-1.1.2020, כי פקודת מס הכנסה לא מאפשרת קיזוז הפסדים לאחור.
"צריך לזכור שניתן לקזז הפסד מניירות ערך, גם כנגד רווח ממכירת מקרקעין, כך שגם מי שמכר השנה מקרקעין, כדאי לו לשקול לממש ניירות ערך שגלום בהם הפסד ולחסוך את תשלום מס השבח", הוא מסביר.
אילו עוד נכסים כדאי לקזז?
"הפסדים מביטקוין כדאי לשקול לממש מאותה סיבה בדיוק, מאחר ועל פי עמדת רשות המיסים מדובר בנכס לכל דבר. בתנאים מסוימים אפשר לקזז את ההפסדים מניירות ערך גם כנגד ריבית ודיבידנד.
- טראמפ מקשיח עמדות וסקטור האנרגיה המתחדשת צונח בתגובה
- האם חדר כושר וייעוץ פנסיוני הם הוצאות מוכרות למס?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"כלומר, מומלץ לאסוף את כל הנתונים לגבי הרווחים וההפסדים מהבנקים השונים, כבר לפני תום השנה ולבדוק מה כדאי לממש. ישנה חשיבות מיוחדת לבדיקה, כאשר יש למישהו חשבונות בבנקים שונים או בחו"ל. הבנקים לא תמיד יודעים לעשות בעצמם את החישוב של הרווח הכולל ולכן יש חשיבות לערוך חישוב כללי".
מה צריך לדעת על מחיקת השקעות בחברות פרטיות?
"כדאי לשקול למחוק השקעה בחברה פרטית שירדה לטמיון. בתי המשפט נותנים בשנים האחרונות חשיבות למועד בו נדרש ההפסד. גם אם ישנה השקעה בחברה שכבר לא פעילה שנים, אם לא נמחוק את ההפסד בזמן, כאשר נגיע למועד בו נרצה להשתמש באותו הפסד, המחיקה תיבחן בחשדנות ע"י רשות המיסים ועלולים לטעון למלאכותיות. לכן מומלץ לנצל את סוף שנה המס ל"נקיון" כללי של השקעות שירדו לטמיון ולמנוע ויכוחים בעתיד".
ומה לגבי ירידת אחוז ההחזקה במניות לקראת מכירה עתידית?
פקודת מס הכנסה מטילה מס בשיעור 30% על מימוש מניות בידי מי שמחזיק מעל 10% מהמניות ואילו מס בשיעור 25% על מי שמחזיק פחות מכך. התנאי לגבי אחוז ההחזקה בודק את אחוז ההחזקה ב-12 חודשים שקדמו למכירה.
- קמטק עקפה את הציפיות אבל תחזית מאכזבת מפילה את המניה
- טאואר עם תוצאות מעל הצפי - מעלה תחזית
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אלו המניות שיזכו לביקושים והיצעים בשל עדכון המדדים
"במקרים של החזקה 'גבולית' עם כוונה עתידית לשקול מכירה, כדאי לרדת באחוזי ההחזקה לפחות מ-10%, מעל שנה מראש, בכדי למנוע את החיוב בעתיד. ההבדל במיסוי יכול להיות עצום".
גיא בראון (צילום: אייל טואג)
קרנות נאמנות פטורות ושאר ירקות
"שיקול הפטור על מס רווח הון ברמת המכשיר שבו משקיעים", מסביר רו"ח יום טוב אבדי, שותף מייסד במשרד אבדי ושות', המתמחה במיסוי. "הדוגמא המוכרת ביותר היא קרן נאמנות פטורה, שיכולה לעבוד עם יותר כסף, מאחר והיא שחקנית ברוטו כי היא לא משלמת מיסים.
"שני מוצרים מעניינים נוספים אלו קופות הגמל להשקעה ופוליסות החיסכון. קופות הגמל להשקעה מאפשרות להשקיע בעבור כל תעודת זהות עד סכום של כ-70,000 שקלים לשנה. הכספים מושקעים באמצעות חברת הניהול של הקופה גם בשוק ההון.
"הרווחים, כל עוד לא נמשכים על ידי המשקיע, פטורים ממס, שישולם על הרווחים הכוללים רק בעת המשיכה ובשיעור של 25%. אלטרנטיבה אחרת בקופת הגמל להשקעה, והיא הטבת מס משמעותית, היא קבלת פטור מלא ממס גם על הרווחים, במידה והמשקיע יחליט למשוך את הכספים כקצבה", מסביר אבדי.
מה עם פוליסות חיסכון?
"בפוליסות החיסכון, לעומת זאת, אמנם אין מגבלה על סכום ההפקדה, אך לא קיימת האפשרות לקבל את הכספים כקצבה פטורה ממס. מן העבר השני, רווחי פוליסות החיסכון, שהם לא אחרים מאשר רווחי שוק ההון, חייבים במס כריבית.
"קיימים סעיפים ספציפיים בפקודת מס הכנסה אשר מקנים פטורים מיוחדים לרווחי פוליסות חיסכון של כ-9,840 שקלים עד 16,560 שקלים בשנה, תלוי גיל וסטטוס משפחתי. צריך לקחת בחשבון היבטים כמו דמי ניהול, תשואות ואיכות ההשקעות, אך עד כה מסתמן, כי המכשירים הללו הוכיחו את עצמם".
הטבות מס לעצמאים על הפקדה לחיסכון פנסיוני וקרן השתלמות
מדינת ישראל מעניקה הטבות המס משמעותיות וייחודיות לעצמאים שיפקידו לחיסכון פנסיוני - כמו קופת גמל וקרן פנסיה - ולקרן השתלמות. סך שווי הטבות המס כאמור עשוי להגיע לסכומים של עשרות אלפי שקלים בשנה.
יום טוב אבדי (צילום: תומר יעקובסן)
אייל סיאני, סמנכ"ל ומנהל מקצועי, פסגות גמל ופנסיה, מסביר למה צריך לשים לב. "עצמאי רשאי להפקיד לחיסכון פנסיוני עד 16.5% מהכנסתו השנתית החייבת במס ועד הכנסה של 211,200 שקלים בכדי לקבל הטבות מס", מסביר סיאני.
"כך לדוגמא, עצמאי שהכנסתו עומדת על 140,000 שקלים ויפקיד 23,100 שקלים (16.5% מהכנסה) יקבל הטבות מס בשווי של כ-7,500 שקלים – שהם כ-32% מסך ההפקדה.
מה עם קרנות השתלמות?
"עצמאי רשאי להפקיד לקרן השתלמות עד 4.5% מהכנסה שנתית מעסק או משלח יד ועד הכנסה של 264,000 שקלים בכדי לקבל הטבות מס. כך לדוגמא, עצמאי שהכנסתו עומדת על 200,000 שקלים ויפקיד 9,000 שקלים (4.5% מההכנסה) יקבל הטבות מס בשווי של כ-3,800 שקלים - כ-42% מסך ההפקדה.
""בהקשר זה חשוב לציין כי קרן השתלמות הינה תכנית החיסכון היחידה בה ניתן לחסוך וליהנות מפטור ממס רווח הון בשיעור 25%. הפטור מוגבל לסכום הפקדה של 18,480 שקלים נכון לשנה זו - זאת ללא קשר לגובה הכנסתו של העצמאי.
"כך שלמעשה מומלץ לשקול להפקיד 18,480 שקלים בכדי לנצל פטור ייחודי זה אשר שוויו יכול להגיע לעשרות אלפי שקלים ברבות השנים".
אייל סיאני (צילום: רמי זרנגר)
מדריך - כל מה שצריך לדעת על המס על הבורסה
- 2.שכיר בעל שליטה אינו נחשב כעצמאי ולכן השאלה לא רלוונטית (ל"ת)תשובה ל-1 23/12/2019 15:48הגב לתגובה זו
- 1.חזי 23/12/2019 14:46הגב לתגובה זואני שכיר בעל שליטה מושך שכר של 84 אלף בשנה מהחברה .האם אני יכול להפקיד לקרן ההשתלמות 18,480 ?
- הנביא 23/12/2019 20:37הגב לתגובה זוומושך שכר של חצי מיליון שח בשנה. יתרה מזאת - יש לי לא מעט בשוק ההון. יש תקרה לקרן השתלמות - אתהנלא יכול יותר צמשהו בערך 16000 לפי שנת 2019.
מניות בולטות בבורסת תל אביב, נוצר באמצעות AIהעולות - היורדות - הסחירות; המניות הבולטות בת"א
רבל התעשייתית הכבדה - מצליחה להתרומם; סי-לאב מנסה להימחק ללא-הצלחה; ג'י סיטי נלחצת מרכישת מניות המיעוט - ומה קורה בחברות החלום?
בורסת ת"א אנחנו פותחים את השבוע הראשון של המסחר, כשהיום נרשמת מגמה חיובית מתונה עד יציבה במדדי הדגל של הבורסה לסקירת בורסת תל אביב. מחזורי המסחר ברמות נמוכות יחסית לשעות הצהריים, מחזור הרצף נע סביב 800 מיליון שקל, די אופייני לימי ראשון, ואם כבר הזכרנו את ראשון אז כדאי לציין שנותרו עוד 9 ימי מסחר בלבד עד למועד שבו תעבור הבורסה למתכונת החדשה - ימי מסחר שני עד שישי (14:00) ללא מסחר בראשון בדומה לסדר בשאר בורסות העולם.
למרות "השקט" היחסי, יש מניות שמושכות את תשומת הלב וזזות בחדות. בהמשך נסקור את המניות שבולטות היום וגם מה הסיבות שמאחורי התנועות.העולות
נתחיל בטבלת העולות. לפני שקופצים למסקנות מזינוקים "דו ספרתיים" צריך לזכור שהרבה מהמניות שמככבות בטבלה הזאת עולות על בסיס מחזורי מסחר נמוכים במיוחד מאות עד עשרות אלפי שקלים בודדים. במצבים כאלה, גם עסקה בודדת שנעשית על ה-BID, היא קנייה במחיר שמנותק ממחיר השוק, והיא מייצרת תנועת פייק. ולכן אין לזה משמעות ממשית, והעלייה הזאת יכולה להתהפך באותה מהירות שבה היא נוצרה. באמירת אגב זה גם, בעצם, אחת הרעות החולות של הבורסה המקומית - הסחירות הנמוכה. יש לא מעט מניות שבמהלך יום שלם לא עובר בהן כמעט שקל, מה שמקשה על תמחור אמיתי של שווי החברות ומייצר תנודתיות מלאכותית.
סי-לאב - סי-לאב 0% תופסת את העין עם עלייה של כ-10%. זו חברת מערכות מחשוב שהצטרפה לבורסה בפברואר 2021, בעיצומה של עונת ההנפקות, אז נכנסה לבורסה לפי שווי
של כ-180 מיליון שקל ומחיר מניה של כ-18 שקל. כיום היא מבקשת להימחק מהמסחר לפי מחיר של 9 שקלים למניה סביב ה-78 מיליון שקל בשווי. אבל היום המניה מזנקת מעל לרמת מחיר הרכישה המוצעת, מה שמרמז שהמשקיעים מבקשים שהמחיקה תתבצע
בפרמיה גבוהה יותר. סי-לאב עוסקת בפיתוח, ייצור ושיווק של מערכות מחשב מתקדמות, הן במתכונת של מחשבים "ארוזים" במארזים תעשייתיים והן ככרטיסים אלקטרוניים ייעודיים שמוטמעים במערכות אחרות. החברה פועלת מול לקוחות מוסדיים ותעשייתיים בארץ ובעולם, ונחשבת לשחקנית נישתית
בתחום המחשוב המותאם לצרכים ביטחוניים וייעודיים.
- אוקטובר הירוק: ת"א רושמת שיא גיוסים היסטורי למדדי המניות
- עמלות מסחר: איפה הכי זול לסחור בבורסה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות - ג'ין טכנולוגיות 1.35% מזנקת היום סביב ה-7% למרות שאין הודעה שיכולה להסביר את התנועה. GEEN AI “רוכבת” על גל ההתעניינות הגובר סביב תחום ה-AI, והיא לוקחת את זה ליישומים ארגוניים. ג׳ין, נולדה מתוך חטיבת הדאטה של וואן טכנולוגיות והונפקה במאי האחרון, מפתחת פתרונות בינה מלאכותית לארגונים גדולים, בהם חברת החשמל, מכבי שירותי בריאות וגם התעשייה האווירית. לאחרונה הודיעה החברה על הרחבת הפעילות הבינלאומית, עם הקמת שני מרכזי הפצה בסינגפור - שיתפקד כמרכז הפעילות לאזור אסיה-פסיפיק, ובסן פרנסיסקו לשוק האמריקאי. ג'ין רחוקה מרווחיות, ברבעון השני היא שרפה 20 מיליון שקל, קפיצה משמעותית מהפסדים רבעוניים שנעים סביב ה-5 מיליון בחודש כשבקופה שלה יש רק 17 מיליון שקל, כך שסביר להניח שהיא תיאלץ לגייס הון בקרוב אם ע"י דילול או בדרכים אחרות.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגטאואר מזנקת 4.5%, נקסט ויז'ן מוסיפה 1%; קמטק נופלת 5% - עליות מתונות במדדים
מגמה חיובית בת"א ברקע העליות בחוזים העתידיים (להרחבה - השוורים חוזרים: אסיה והחוזים בוול סטריט בעליות) מדד ת"א 35 עולה 0.4% ומדד ת"א 90 מוסיף 0.7%.
במבט על הסקטורים, מדד הבנקים יורד 0.3%, מדד הביטוח עולה 0.6%, מדד הנדל"ן עולה 0.8% ומדד הנפט והגז יורד 0.3%.
החשב הכללי במשרד האוצר פרסם כי הגירעון התקציבי המשיך לעלות גם באוקטובר, והגיע
ל-4.9% מהתוצר כ-102.5 מיליארד שקל ב-12 החודשים האחרונים, לעומת 4.7% בספטמבר. מתחילת השנה נרשם גירעון של 71.5 מיליארד שקל, כאשר הכנסות המדינה עמדו על כ-457.5 מיליארד שקל עלייה של כ-14.8% לעומת התקופה המקבילה אשתקד בעוד שההוצאות הסתכמו בכ-529 מיליארד
שקל, עלייה של 5.1%. באוצר מזכירים כי יעד הגירעון לשנת 2025 עודכן כבר 3 פעמים, וכעת הממשלה צפויה להגדילו ל-5.2% בעקבות עלויות הביטחון והסיוע למפונים.
אבל מעבר לכותרות, נתוני הגבייה לאוקטובר 2025 מספקים בשורה - גביית המסים ממשיכה לשבור שיאים ועומדת
על 432.3 מיליארד שקל בעשרת החודשים הראשונים של השנה - עלייה מרשימה של 15.3% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. לביזפורטל נודע כי בהערכות פנימיות מצפים לכ-520 מיליארד שקל של הכנסות מסים ואף מעבר לכך עד סוף השנה. הרבה מעבר לתקציב
המקורי שהיה על 493 מיליארד שקל. הסיבה היא גבייה טובה ומואצת, מלחמה בהון השחור (לרבות פרויקט והטמעת "חשבוניות ישראל") וכן תשלומי מס מוגברים בעקבות חוק הרווחים הראויים לחלוקה. הגידול כתוצאה מהחוק שדוחף בעצם לחלק דיבידנד ולשלם עליהם מס יימשך עד סוף השנה - הפתעה חיובית באוצר: גביית המסים צפויה לשבור שיא עם 520 מיליארד שקל, הגירעון יהיה נמוך מהצפוי
המשקיעים מצפים להורדת ריבית, כאשר מה שצפוי לסגור סופית את הנושא יהיה מדד המחירים שיתפרסם ביום שישי. הציפיות בשוק מצביעות על עלייה של כ-0.5%. אחרי שהמדד הקודם הפתיע בירידה חדה של 0.6% והוריד את האינפלציה השנתית ל-2.5%, השוק מעריך כי גם הפעם נראה נתון שיחזק את ההסתברות להורדת ריבית כבר בהחלטה הקרובה האם הריבית תרד בסוף החודש? זה הנתון שיקבע
- ג'י סיטי ירדה 6.8%, נקסט ויז'ן עלתה 7.1%, סגירה יציבה במדדים
- איי.סי.אל נפלה 15%, חברה לישראל איבדה 14%; מחזור המסחר - 13.4 מיליארד שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג’י סיטי ג'י סיטי -0.21% ממשיכה לרכז עניין, לאחר ההודעה בשבוע שעבר על רכישת מניות נוספות בחברת הבת הפינית סיטיקון והתחייבותה להגיש הצעת רכש מלאה למניות המיעוט. מאז ההודעה של מעלות ברקע הצעת הרכש לסיטיקון, ג'י סיטי הוכנסה למעקב עם השלכות שליליות, מניית החברה איבדה גובה והאג"ח של החברה רשמו ירידות, סימן לכך שהמשקיעים מתחילים להפנים את ההשלכות האפשריות על המינוף והנזילות. למרות שהחברה הצהירה כי ההשפעה על רמת המינוף תהיה “זניחה”, חברת הדירוג הזהירה כי במקרה של היענות רחבה להצעת הרכש, יחס החוב להון העצמי עלול לטפס לטווח של 70%-75%, ובתרחישים שונים אף לעבור את רף ה־80%. זה אומר שיש עלייה ניכרת בסיכון הפיננסי של החברה, בדיוק בזמן שבו היא מנסה ליישם תוכנית ארוכת טווח לצמצום חוב ומינוף עד 2028. ג'י סיטי ממשיכה לצנוח, האג"ח בתשואה של 10%.
