יום המסחר בוול סטריט נסגר בעליות שערים של עד 1%, כאשר הורגש שוני רב בין הסקטורים השונים. ברקע למסחר, המשקיעים ממשיכים לעקוב אחר ההתפתחויות בגזרת הברקזיט ובסוגיית הסחר בין ארה"ב וסין. במקביל, שוק האג"ח עמד במוקד, כאשר ההיפוך בעקומת האג"ח נמשך.

מדדים בוול סטריט

S&P 500 0.48%                         
דאו ג'ונס 0.27%                         
נאסד"ק 0.94%

הברקזיט:  בוריס ג'ונסון על כוונתו להקפיא את פעילות הפרלמנט בחודש אוקטובר. מהלך שעלול להוביל לברקזיט ללא הסכם. ברקזיט ללא הסכם מהווה "פצצה" בשווקים. על פי אנליסטים, ככל הנראה, תהיינה לברקזיט השלכות חמורות על הכלכלה הבריטית וגם על כלכלת גוש האירו. מה שעלול להוביל להאטה כלל עולמית, מאחר והשוק הגרמני הרביעי בגודלו בעולם, כבר התכווץ ב-0.1% ברבעון האחרון (לכתבה המלאה).

שוק האג"ח במוקד: ברקע להסלמה בימים האחרונים ביחסים בין ארה"ב וסין והחשש מהאטה כלכלית בעולם, עקומת האג"ח האמריקנית התהפכה בצורה משמעותית ביומיים האחרונים. התשואה על אגרות החוב של ארה"ב לתקופה של שנתיים עומדת כעת על 1.5% בלבד, והיא גבוהה ב-4 נק' בסיס מתשואת האג"חים לתקופה של 10 שנים. במקביל, התשואה על אגרות החוב לתקופה של 3 חודשים גבוהה ב-52! נק' בסיס מהתשואה לתקופה של 10 שנים. התשואה לתקופה של 30 שנה יורדת כעת לרמה של 1.93%, הרמה הנמוכה ביותר אי פעם.

• אמצעי התקשורת ששינה את פני המסחר הגלובלי ומה קרה היום לפני 56 שנה
• מי הבאה בתור אחרי שארה"ב חתמה על הסכם סחר עם יפן?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

במקביל, גם עקומת האג"ח של גרמניה, הכלכלה הגדולה באיחוד האירופאי, משתטחת בצורה משמעותית לנוכח החששות מהאטה הכלכלית. התשואה לתקופה של 10 שנים עומדת כעת על מינוס 0.72%, כאשר הפער מהתשואה לתקופה של שנתיים עומד כעת 23 נק' בסיס בלבד.

עקומת האג"ח של גרמניה: הסיטואציה בשוקי האג"ח ממשיכה להסתבך.

המשמעות של ההתנהגות הנוכחית בשוקי האג"ח היא לחץ כבד על סקטור הבנקאות, כאשר הרווחיות שלהם יורדת בצורה חדה, והם צפויים לשחרר פחות אשראי לשווקים, דבר שצפוי להעיב עוד יותר על הכלכלה הריאלית בחודשים הקרובים. במקביל, כמות הדולרים בשוק יורדת בצורה חדה כאשר הבנקים מעדיפים כעת לשים את כספם בחשבון הפד'. 

בתוך כך, כפי שציינו אמש ובתקופה האחרונה, האירוע המשמעותי בשווקים צפוי להתחיל בשבוע הבא, כאשר קופת האוצר האמריקני צפויה לזנק בחדות. המשמעות היא שהחל משני הבא, כמות הדולרים בשוק צפויה לרדת כ-300 מיליארד דולר בתוך 4 שבועות בלבד, דבר שצפוי לגרום למצוקת נזילות משמעותית בשוק (לכתבה המלאה). נציין כי גיוסי הענק צפויים לגרום לעקומת האג"ח להתהפך באופן משמעותי עוד יותר. 

בגזרת המט"ח, הדולר אינדקס (סימול:DXY) נסחר סגר הערב בעליות של 0.3%, וצפוי להמשיך לעמוד במוקד בימים הקרובים ברקע לירידה החדה הצפויה בכמות הדולרים בשוק. הלי"שט הבריטית בלטה הערב עם ירידה של 0.7% מול המטבע האמריקני. הלחץ בשווקים המתעוררים חוזר כעת, כאשר הפזו הארגנטינאי נופל ב-3% (לכתבה המלאה).

בגזרת הסחורות, הנפט עולה ב-1.6% לרמה של 56.3 דולרים לחבית. במקביל, הזהב מאבד 0.1% ונסחר סביב רמה של 1,547 דולרים לאונקיה. 

במרכז

סקטור הבנקאות המשיך לרכז עניין, ובפרט הבנקים הקטנים בארה"ב, לנוכח התהפכות עקומת האג"ח והצפי לגיוסי ענק החל מהשבוע הבא. בהקשר זה נציין את בנק אוף אמריקה (סימול:BAC), מניית גולדמן זאקס (סימול:GS), ג'יי פי מורגן (סימול:JPM), מניית מורגן סטלני (סימול:MS), ומניית דויטשה בנק (סימול:DB).הסימול לתעודת הסל העוקבת אחר הבנקים הקטנים בארה"ב היא KRE. נציין כי אמש הורידה חברת הדירוג מודי'ס את התחזית לבנקים הגדולים בארה"ב (לכתבה המלאה). 

מניית אוטודסק (סימול:ADSK) איבדה 6.7%  לאחר שחברת התוכנה דיווחה כי מלחמת הסחר צפויה לפגוע בתוצאותיה במחצית השניה של השנה. החברה מסרה כי היא צופה בשנת 2020 הכנסות של 3.43 עד 3.49 מיליארד דולר, ירידה מהתחזית הקודמת שלה בין 3.5 מיליארד דולר ל-3.55 מיליארד דולר. ברבעון שהסתיים ב-31 ביולי דיווחה החברה על רווח מתואם של 65 סנט למניה, על הכנסות של 797 מיליון דולר. ההכנסות עלו ב-30% לעומת הרבעון המקביל.

בגזרת הישראלית, טבע (סימול:TEVA) נסגרה בעליות של 3.5%, וזאת לאחר שצנחה אמש ב-9.6%.. ברקע לירידה אמש, בית המשפט בקטאקי אישר לחסוך חלק ממסמכי החקירה נגד החברה. במקביל, בארה"ב דיווחו אמש כי שחברת Purdue, שנתבעת ביחד עם טבע שפרשת המשככים, הציעה לשלם סכום עצום של 10-12 מיליארד דולר כדי ליישב יותר מ-2,000 תביעות שהוגשו נגדה בפרשת משככי הכאבים, דבר שמעלה שוב את החששות כי החברה תצטרך לבצע הפרשה גדולה לפרשה (לכתבה המלאה). 

עוד בגזרת הישראליות: וויקס (סימול:WIX) ירדה הערב ב-4.6%,  פריגו (סימול:PRGO) עלתה ב-2.8%. פייבר (סימול:FVRR) הוסיפה 7.6%. אינטק פארמה (סימול:NTEC) עלתה ב-30% לאחר שדווח כי יו"ר הדירטוריון של החברה, ג'ון קוזאריץ', ביצעה רכישות של מניות החברה.