ניתוח פיננסי גרף בורסה וול סטריט מגמה מעורבת
צילום: Istock

הצרות של הבנקים הקטנים בארה"ב ממשיכות להצטבר

נתוני האשראי של הבנקים הקטנים חושפים רמות שיא באיחורים על החזרי הלוואות מכרטיסי האשראי. הנתונים מגיעים ברקע להורדת הרגולציה מצד הפד'
עמית נעם טל |
נושאים בכתבה בנקים הפד

הריבית הגבוהה והורדת התמיכה מצד הבנקים המרכזיים בחודשיים ממשיכים להפעיל לחץ על שוקי האשראי בארה"ב, ובפרט בבנקים הקטנים. ע"פ נתוני הפד' שפורסמו אמש, שיעור האיחורים בהחזרי הלוואת בכרטיסי האשראי זינק ברבעון האחרון לרמה של 6.2%, נתון שעוקף את האיחורים בשיא המשבר ב-2008.

"ההפרשות בגין חובות אבודים" בבנקים אלו עלו ברבעון האחרון לרמה של 7.4%, רבעון חמישי ברציפות מעל לרף של ה-7%. במהלך המשבר הכלכלי של 2008, היו רק 4 רבעונים (לא רצופים) במהלכם ההפרשות בגין חובות אבודים היו מעל לרמה של 7%.

יחד עם זאת, חשוב לציין כי ב-100 הבנקים הגדולים שיעור האיחורים בהחזרי הלוואות בכרטיסי האשראי נותר ברמה של 2.48%, נמוך משמעותית מהמצב בשיא המשבר ב-2008. ההסבר לפער בין 2 קבוצות אלו נובע מ-2 גורמים עיקריים: הגורם הראשון הוא שהבנקים הגדולים מושכים את קבוצת האוכלוסייה החזקה יותר באמצעות תמריצים שהבנקים הקטנים לא יכולים להציע. הגורם השני הוא שהרגולציה על הבנקים הגדולים בארה"ב הרבה יותר מחמירה מאשר הבנקים הקטנים בארה"ב.

העלאות הריבית האחרונות פוגעות כעת בעיקר באוכלוסייה החלשה בארה"ב ה- "סאבפריים", אך המשך ההידוק המוניטרי צפוי להתחיל גם הבנקים הגדולים, שסובלים בחודשים האחרונים מירידות חדות.

לאור הנתונים האחרונים, מעניין לציין את הורדת הרגולציה מצד הפד' על הבנקים הקטנים בארה"ב. בסוף חודש אוקטובר הודיע הפד' כי כל בנק קטן/ בינוני בארה"ב שמנהל בין 100 ל-250 מיליארד דולר, יצטרך לעבור "מבחני לחץ" פעם בשנתיים במקום כל שנה. כמו כן, הפד' הוריד את דרישות ההון מאותם בנקים קטנים.

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

סגירה מעורבת בוול סטריט: הנאסד"ק נחלש 0.4%, מניות הפיננסים זינקו

אפקט טראמפ נמשך: בנק אוף אמריקה זינקה 5.6% והגיעה לשיא מאז 2008, אפל וגוגל נפלו קרוב ל-2.5% 
אלמוג עזר |
נושאים בכתבה וול סטריט
יום המסחר הנוכחי בוול סטריט נסגר במגמת שערים מעורבת. הנאסד"ק נחלש 0.4% בעקבות הירידה במניות הטכנולוגיה הגדולות, מניית אפל צנחה 2.4%, גוגל נפלה 2.5% ולצידן אפשר להזכיר מניות מרכזיות אחרות כמו אמזון ונטפליקס שצללו גם הן. בתוך כך מדד נאסד"ק 100 0.95% ירד בחדות. הסיבה לירידות טמונה ביחס העוין שהפגין הנשיא הנבחר טראמפ כלפי החברות הללו מספר פעמים לאורך הקמפיין לנשיאות שלו. נציין כי מניות הטכנולוגיה הגדולות "מחזיקות" הון אדיר במקלטי מס מחוץ לארה"ב. טראמפ טען תוך כדי הקמפיין שנוהג זה יסבך אותם בצרות איתו.                 הכסף עובר מהטכנולוגיה לפיננסים: בעוד שנרשמה חולשה במניות הטכ' את המגמה החיובית של המסחר הובילו מניות הפיננסים שהציגו עליות שערים חדות לאור היבחרותו של דונלד טראמפ לנשיא ארה"ב. מדד הבנקים האמריקני (סימול: XLF) עלה בשבוע שעבר ביותר מ-20%. המגמה החיובית המשיכה גם היום כאשר המדד עולה 2.4% במסחר.  מדדי וול סטריט  דאו ג'ונס 0.27% נאסד"ק 0.94% S&P 500 0.48% מדד הדאו ג'ונס עלה היום את היום השישי ברציפות. ה-S&P 50 נותר כמעט ללא שינוי. נזכיר כי בסוף שבוע שעבר מדד הדאו ג'ונס הגיע לשיא כל הזמנים, כאשר בתוך שבוע בלבד, עלה יותר מ-5%. גם הנאסד"ק וה-S&P 500 טיפסו באותו שבוע בקרוב ל-4% והציגו את השבוע החזק ביותר מאז שנת 2011. היום הנאסד"ק נסחר ביציבות וה-S&P 500 עולה 0.1%.  יומן פוליטי: הנשיא הנבחר דולנד טראמפ מינה את ריינס פרייבוס לרמטכ"ל צבא ארה"ב. טראמפ ויועציו ממשיכים בעמל לבחירת האנשים שיכהנו בממשלתו של הראשון. השם החם לשר האוצר בימים האחרונים הוא ג'יימי דיימונד מנכ"ל גי פי מורגן.  מניות בכותרות הרמן אינטרנשיונל אינדוסטרי (סימול: HAR) - הנהלת סמסונג הודיעה כי תרכוש את החברה הידועה בפיתוח טכנולוגיה המקשרת בין מכוניות. החברה תשלם שמונה מיליארד דולר או 112 דולר למניה. אפסייד של כמעט 3% (נציין כי החברה הגיע בסוף השבוע האחרון לשיא שנתי עם מחיר מניה של 109 דולר). מבחינת עונת הדו"חות, השבוע הנוכחי שייך לחברות הריטייל הגדולות. וול מארט (סימול: WMT) תדווח ביום חמישי, טרגט (סימול: TGT) תדווח ביום רביעי, הום דיפו (סימול: HD) תדווח מחר.  סיטיגרופ (סימול: C) - מורגן סטנלי העלתה את התחזית של מניית סיטי גרופ לכדי תשואת יתר מאשר תשואת שוק. במורגן טוענים שקיצוץ בתשלום המיסים ופוטנציאל הצמיחה תחת השלטון הנשיאותי החדש של דונלד טראמפ צפוי להועיל לענקית הפיננסים. אמזון (סימול: AMZN) -  הודיעה על הרחבת שירות המשלוחים שלה עד הבית לכדי 20 שווקים חדשים בארה"ב. השווקים כוללים את אינידיאנפוליס, לאס וגאס, מילווקי וקליבלנד.