טוגדר שוב מנסה לגייס, במקביל דיווחה על הלוואת בעלים
חברת הקנאביס הרפואי טוגדר -2.36% מנסה לגייס שוב כסף מהציבור, זאת לאחר שההנפקה הקודמת כשלה ובעלי השליטה התחייבו להזרים הון לחברה (לכתבה המלאה). הפעם החברה מבקשת להנפיק כתבי אופציה בתמורה מיידית מינימלית של כ-350 אלף שקל ותמורה נוספת ממימוש האופציות שבכסף של כ-3.5 מיליון שקל. בנוסף, דיווחה החברה כי בעלי השליטה הזרימו לחברה כ-3 מיליון שקל נוספים כהלוואת בעלים.
טוגדר פרסמה הבוקר תשקיף מתוקן להשלמה, לפיו החברה מבקשת להנפיק כתבי אופציה בשלוש סדרות: 5,4 ו-6. ההנפקה מתוכננת להתבצע ב-10 אלף חבילות במחיר מינימום של 35 שקל לחבילה, כמפורט להלן:
תוספת המימוש של סדרה 4 הינה 5 שקלים, כאשר הסדרה נמצאת בכסף ומשקפת מחיר מינימום של 550 אגורות למניה ודיסקאונט של 1% על מחיר הבסיס של המניה הבוקר.
תוספת המימוש של סדרה 5 הינה 8 שקלים, כאשר הסדרה נמצאת מחוץ לכסף ונדרשת עלייה של כ-44% עד הכניסה לכסף.
תוספת המימוש של סדרה 6 הינה 10 שקלים, גם סדרה זו נמצאת מחוץ לכסף ונדרשת עלייה של כ-80% עד הכניסה לכסף.
ככל הנראה, לאחר הכישלון בניסיון ההנפקה הקודם שכלל מניות בדיסקאונט משמעותי (לכתבה המלאה), בטוגדר הודו בטעות (לכתבה המלאה) והפעם מנסים להקשות על השורטיסטים לעשות סיבוב קל על המשקיעים.
גם אם נתייחס לאופציות שבכסף כאל מניות בדיסקאונט של 1%, הפעם (לפחות נכון למועד כתיבת שורות אלה) לשורטיסטים אין תמריץ להשתתף בהנפקה ולנצל את הדיסקאונט ליצירת רווחי ארביטראז'. ככל הנראה, הפעם בטוגדר מבקשים לגייס כסף ממשקיעים שבאמת מאמינים במניית החברה.
- סלע נדל״ן: רווח נקי תפעולי של 62 מיליון שקל - החברה הכריזה על דיבידנד
- מחירי הדלק יישארו ללא שינוי בחודש אוקטובר - למרות התחזקות הדולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה מנסה לשקם את אמון המשקיעים
ניסיון ההנפקה הקודם יצר משבר אמון בחברת הקנאביס שהיתה פופולרית מאד בקרב המשקיעים, בין היתר, נוכח הדיסקאונט המשמעותי שהוצע. המשקיעים שככל הנראה לא אהבו את המהלך וציפו מבעלי השליטה להכניס את היד לכיס, שלחו את המניה בתגובה לירידות שערים חדות של עד 15% (בנמוך היומי), מה שהוביל לביטול ההנפקה (לכתבה המלאה). בהמשך, כחלק מניסיונות הנהלת טוגדר לשקם את אמון המשקיעים אמר מנכ"ל החברה ניסים ברכה ל-Bizportal "עשינו טעות בהנפקה, הדיסקאונט היה גבוה מדי. אנחנו נפעל לרכוש שוב את אמון המשקיעים. עד כה בעלי השליטה בחברה לא משכו שכר מהחברה, ואנחנו גם מתחייבים לא להתחיל למשוך שכר עד שהחברה תתחיל לרשום הכנסות בפועל".
בעלי השליטה קיבלו את הביקורת והכניסו את היד לכיס
בנוסף לדיווח אודות ההנפקה כאמור, החברה דיווחה הבוקר כי מעבר לסכומים שהועמדו עד כה על ידי בעלי השליטה, בהיקף של כ-3 מיליון שקל כהלוואת בעלים, נכון להיום, הזרימו בעלי השליטה לחברה כ-3 מיליון שקל נוספים כהלוואת בעלים. החברה אמנם לא מדווחת על תנאי ההלוואה, אולם מדובר ב"עסקה מזכה", כלומר הלוואות שניתנו בתנאים מועדפים ביחס לתנאי השוק.
בהתאם לדיווח, הלוואת הבעלים מיועדת בעיקר להרחבת פעילות החברה ולקידום והקמת החממות בישראל ובאוגנדה, אשר הקמתן צפויה להיות מושלמת תוך כחודשיים.
ומה עם החוב הסמוי?
- 10.ירון פרוכזט 15/08/2018 22:45הגב לתגובה זוהדבר הרע מכל קרה אין תגובות לביקורות שמוטחת כאן המשקיעים התרחקו מהמניה והיא שוב אינה מעוררת ענין. סוף עצוב לאלו שנשארו בנייר וממשיכים להפסיד ללא הרף לדעתי השלישיה צריכה להעביר את המושכות לדמות ידועה הגונה ומוכרת בתחום על מנת שהחברה תחזור למסלול העליות.
- 9.טוגדר זה חתול תעלול אני מחכה ל שער 199 (ל"ת)רוני 15/08/2018 21:55הגב לתגובה זו
- 8.גגגגג 15/08/2018 18:34הגב לתגובה זומי משלם עבור אפס הון שווי 300 מיליון
- 7.ירון פרוכזט 15/08/2018 14:58הגב לתגובה זואיזה צורך יש בהנפקה כה קטנה מה זה ייתן לחברה הרעיונות שלהם לא מציאותים הם מוסרים שהם מזרימים 3 מליון ש"ח אינני מבין את הצורך בגיוס. מה עוד שכל הודעה שלהם על גיוס הון מדרדרת עוד יותר את המניה. ביום שאושר הסכם העברת השליטה לשלישיה שער המניה עמד על 1100 וראו היום למטה מ-540 ירידה של למעלה מ-50% מה יהיה לקב"ה פתרונים.
- 6.כושלאמאשלכם ינבלות (ל"ת)פיל 15/08/2018 14:35הגב לתגובה זו
- 5.גדי 15/08/2018 13:51הגב לתגובה זואולי במחיר אגורה למניה אני יקנה
- 4.אריק 15/08/2018 12:50הגב לתגובה זומזומנים לבעלי המניות של טוגדר נשאר רק להשקיע כדי שניסים יכול לברוח ברווח מהחברהשלא השקיעו כלום נוכלים בדרך לקנביס
- 3.רק לוקחים כסף לאנשים 15/08/2018 10:58הגב לתגובה זושדדו את הציבור ורוצים עוד !
- אם אתה מפגר. 6 מליון שקל לעומת שווי שוק של 300 מליון (ל"ת)ככ 15/08/2018 15:11הגב לתגובה זו
- 2.מאיר 15/08/2018 10:10הגב לתגובה זוהמשקיעים שדילמו על כך וביוקר. עכשו, מדובר בהנפקה טובה יותר. הגיונית יותר ומי שלא מבין שהנפקה זה גיוס כסף כדי להתקדם שיחליף מניות לאג"חים.
- 1.בעלי חברה ששמו גרוש קיבלו מאות מליונים (ל"ת)תום 15/08/2018 09:46הגב לתגובה זו
- רר 15/08/2018 15:11הגב לתגובה זוהכל על הנייר
- תסביר לי 15/08/2018 12:49הגב לתגובה זו400 מיליון שווי שוק. אם כבר קנאביס אז חברות שנסחרות בשווי ריאלי , דירקט קפיטל פחות מההון העצמי, הון אחזקות פי כמה מההון העצמי אבל עדיין ריאלי ועוד.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
