קופות הגמל צפויות להציג תשואה שלילית בפברואר

קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות הגדולות יציגו בפברואר 2018 תשואה נומינלית (ברוטו) משוקללת שלילית של 1.0%, כך עולה מתחזית ביצועי קופות הגמל לפברואר שפרסם בית ההשקעות מיטב דש. 

על פי הסקירה, ירידות השערים בשוקי המניות בעולם ובארץ, בשוקי האג"ח הקונצרני והממשלתי בישראל, פעלו כגורם שלילי לתשואות הקופות החודש, כאשר קופות הגמל המנייתיות השיגו תשואה שלילית של של כ-2.5% בטווח של תשואה שלילית של 3.5% עד תשואה שלילית של 1.5%.

קופות הגמל המדדיות רשמו תשואה שלילית של 0.6% בטווח של תשואה שלילית של 0.8% עד תשואה שלילית של 0.4%, וקופות הגמל השקליות רשמו תשואה שלילית של 0.4% בטווח של תשואה שלילית של 0.6% עד תשואה שלילית של 0.2%. מנגד, למרות התשואה השלילית בפברואר, הקופות הכלליות עדיין עם תשואה חיובית של כ-0.4%.

חודש פברואר התאפיין בירידות שערים ברחבי העולם, כאשר בארה"ב מדד ה-S&P ירד ב-3.9%, מדד הדאו ג'ונס ירד ב-4.3% ומדד הנאסד"ק ירד ב-1.9%. באירופה, הדקס הגרמני ירד ב-5.7%, הקאק הצרפתי ירד ב-2.9% וה-Eurostoxx 50 ירד בשיעור של 4.7%. באסיה, מדד הניקיי ירד בשיעור של 4.5%.

• הישראלים נהרו ב-2024 לקרנות המחקות והכספיות; האם זה ישתנה בקרוב?
• הודות לזינוק בשווקים: תעשיית הקרנות חצתה רף של 600 מיליארד שקל

מגמה שלילית נרשמה בפברואר גם בארץ, כאשר מדד ת"א 35 ירד ב-3.0%, ומדד ת"א 90 איבד 4.5%. באג"ח הקונצרני המקומי, מדד התל בונד 20 ירד ב-1.0%, מדד תל בונד 40 ירד ב-0.7% ומדד התל בונד 60 ירד ב-0.8%. באגרות החוב הממשלתיות נרשמה תשואה שלילית בשיעור של 0.7%, כאשר אגרות החוב הצמודות למדד (גלילים) ירדו ב-1.2% ואגרות החוב השקליות (שחרים) ירדו ב-0.4%.