מניית פורסייט התפוצצה 32% במחזור גדול - הנה הסיבה
מניית פורסייט -2.72% זינקה היום 32% במחזור מסחר של מעל 27.5 מיליון שקלים, זאת מול מחזור יומי ממוצע במניה של 5.8 מיליון שקלים בחודש האחרון. המניה ריכזה את מחזור המסחר השביעי בגודלו בשוק היום. מעבר לתיקון למהלך הנפילות של השבועות האחרונים (ראו התייחסות בהמשך), פורסייט קיבלה הבוקר המלצה חמה מצד גוף המחקר צ'רדן שהחלו לסקר את המניה בהמלצת 'קניה' עם מחיר יעד של 15 דולר, אפסייד גדול על מחיר הסגירה בניו יורק - 4.6 דולר. וכך נכתב בהמלצה: "פורסייט פיתחה מערכת המבוססת על שתי מצלמות לשימוש כמערכת עזר לנהג (ADAS) ולרכבים אוטונומיים. שוק מערכות העזר לנהג והרכבים האוטונומיים הוא שוק גדול ומתאפיין בצמיחה מהירה, אך נמצא עדיין בחיתוליו. לאור העובדה שהחברה נרשמה לאחרונה למסחר בנאסד"ק, אנו צופים עלייה במודעות בקרב משקיעים וגישה טובה יותר להון הנדרש לה לצמיחה. בין מאיצי הצמיחה בטווח הזמן הקרוב נמצאים פיתוח מערכות להוספה לכלי רכב קיימים והצלחת המוצרים בסין". בצ'רדן מציינים כי "ההשוואה הטובה ביותר מבחינת פורסייט היא למובילאיי שלאחרונה נמכרה לאינטל ב-15 מיליארד דולר", ומתייחסים למכפיל ההכנסות בו נסחרה מובילאיי (60) עוד לפני ההנפקה, כאשר ביצעה סבבי גיוס הון. ואחרי מתן דיסקאונט מגיעים לשווי של 284 מיליון דולר עד 614 מיליון דולר. על זה מוסיפים בצ'רדן את שווי ההחזקה של פורסייט ב-Rail Vision (מחזיקים 26%) לפי שווי של 50 מיליון דולר. כך מגיעים בצ'רדן לשווי אמצע של 500 מיליון דולר, או 15 דולר למניה. בצ'רדן מציינים כי המערכת של פורסייט מיועדת קודם כל לשוק הישראלי (שעומד על יבוא של כ-300 אלף רכבים בשנה) ולאחר מכן לשוק הסיני, שהינו שוק הרכב הגדול בעולם עם למעלה מ-28 מיליון רכבים חדשים בשנה. בתוך כך, הסיכון למחיר היעד של צ'רדן הוא האטה כללית בשוק הרכבים, בדגש על ישראל וסין. סיכונים נוספים שמציינים בצ'רדן קשורים להליך פיתוח המערכת. מניית פורסייט זינקה כ-300% אחרי עסקת מובילאיי בשל ה'הייפ' שנוצר סביב תחום המערכות למניעת תאונות דרכים והרכבים האוטונומיים. תג המחיר שקיבלה מובילאיי הכניס תחת זרקור את כל החברות הפועלות בתחום, בטח בישראל. עם זאת, מהר מאוד החלה המניה לאבד גובה כאשר רק בחודש האחרון (להוציא את 3 ימי המסחר האחרונים) התרסקה המניה כמעט 60% במחזורי מסחר ערים. אחת הסיבות לאותה מפולת הייתה החשש ממוכרים גדולים שצפויים להגיע לשוק בחודש הבא - לכתבה המלאה
מניית פורסייט מתחילת השנה, והזינוק היום:
- 14.מכיר את החברה היטב 16/08/2017 04:58הגב לתגובה זוכמו כל מנית חלום, אפשר לעשות עליה סיבוב כל עוד לא פותחים את התיבה... אלוהים ישמור את מי שיחכה לרגע שבו יפתחו את התיבה... זו תיבת פנדורה... אבל בתיבה הזו אין כלום... כלום... ZERO,,,
- דניאל 16/08/2017 12:42הגב לתגובה זומניית חלום בלהות...אם היה משהו שם מזמן היו עושים עסקה או לפחות משא ומתן.כנראה סיבוני ושות מסבנים את המשקיעים.
- 13.אברי 14/08/2017 16:01הגב לתגובה זופוטנציאל עצום בחברה הזו, מי שלא מבין את זה יהיה בשוק במהלך 2018. בניירות כאלה ששווי המניה מאוד מאוד רחוק מהפוטנציאל אני מחכה שהשערים ירדו ואז מתחיל לאסוף. אני אמשיך בדרך הזו עד שתגיע ההודעה המיוחלת שתקפיץ את המניה ותשאיר אותה למעלה
- dw 14/08/2017 16:47הגב לתגובה זועדיין לא ראיתי חברה אחת שלא הבטיחה גדולות ונצורות. ובפועל? רק מעט מאד הגשימו. נכון לעכשיו פורסייט עדיין לא מכרו מערכת אחת, כל שכן הרוויחו, אז זהירות זהירות זהירות. ש"ש של מאות מיליוני שקלים על דבר כזה זה מאד מאד יקר. מילא אם מדובר בכמה לירות להימורים, אבל רצוי מלהזהר להשקיע בניירות מסוכנים שכאלה יותר מדי, שכן בתרחיש כישלון (נקווה שלא יהיה אבל הסבירות יותר גבוהה שיכשלו וימחקו מאשר שיצליחו) הלך הכל. נ.ב. אם מעניין אותך פוטנציאל ב 2018 העף מבט על אלרון. יש לה 2 כרטיסי חיש גד: בריינסגייט (שבץ מוחי) ופוקרד (בדיקות מעבדה מהירות). מספיק הצלחה באחד מהם והנייר במקום אחר לגמרי. גם אמא דסק"ש בונה על זה. בניכוי מזומן בקופה נכון לעכשיו השוק לא מתמחר כרטיסי חיש גד אלו כפי שהוא מתמחר את פורסייט, כך שפורסייט ממש ממש לא זולה, ובריינסגייט ופוקרד הן השקעות הון סיכון רציניות מאד.
- 12.dw 14/08/2017 14:19הגב לתגובה זולפני שנכנסתי לקרוא את הכתבה אפשר היה לנחש שאם המניה קופצת 30% , בווליום ענק, אז במינימום פורסייט חתמה על עיסקת ענק, אם לא הצעת רכש. ומה מגלים בסוף? שהצליחו לשכנע איש אחד שהמערכת עובדת. נו? אז מה? זה שמערכת עובדת עדיין לא אומר שיש הכנסות ורווחים. למובילאיי היו הכנסות ורווחים, וחוזים עם הרבה יצרני רכב, ועכשיו זה אינטל הגורילה. כמה יצרני רכב יעזו ללכת על משהו שאיננו intel inside? לא שזה לחלוטין בלתי אפשרי, אבל בטוח הרבה הרבה יותר קשה. די מאכזב לגלות שנייר מנתר 30% בגלל כלום. כל יום אנליסטים נותנים המלצות למניות. זה לא כזה מיוחד. אולי שהחברה תתחיל כבר למכור, להרוויח ולהצדיק את השווי המפולפל בו היא נסחרת? מפעל ייצור, כזה שייצר את המוצרים - אלה שיביאו את ההכנסות והרווחים, יש כבר, או שלמה להתקרצץ על עניינים טכניים שוליים כאלה? לתכוב דוח זה קל. למכור ולהרוויח בסכומים משמעותיים? זה כבר קשה הרבה יותר. לא לשכוח בבקשה את סיום תקופת הנעילה, כשאז משקיעים עלולים למכור מניות שקנו הרבה יותר בזול מהיום...
- גיל 14/08/2017 15:11הגב לתגובה זולפי הגישה שלך, בוא נסגור את כל חברות התרופות. אלה שאין להם מוצר רק חזון וחלום. לא נשקיע בהם כלום ואחרי שימצאו את התרופה לסרטן, אז נשקיע בהם. מה דעתך ? פורסייט בשלב החדירה וכשהיא מוזמנת לתחרות באותה שורה עם בוש ומוביל איי, כנראה שמי שהזמין להתחרות חושב שהיא באותה הרמה שלהם כשההבדל הוא שמוביל איי שווה 15 מיליארד דולר ופורסיית בקושי 100 מיליון דולר
- dw 14/08/2017 16:40וגם לה יש חלומות גדולים, ואפילו תחילת מכירות. אז מה? אגב - שים לב שמובילאיי איננה באמת שווה 15B$. היא מעולם לא הגיעה לשווי הזה ואפילו לא קרוב, במסחר הרגיל. מה שכן קרה זה שהיה קונה אחד, מאד מאד מסויים, שהסכים לשלם פרמיה אדירה. זהו. הקונה הזה כבר לא בשוק. על בסיס הקונה המאד מסויים הזה, והשווי המאד מאד חריג, צ'רדן בונים את כל התזה שלהם. נו. זה שיש אמג'ן בעולם זה אומר שקולפלנט צרכיה להיות שווה מיליארד? וגם אותם (כמו כל חברת ביוטק אחרת) יש סיכוי שיקנו לפי שווי מטורף. זה לא אומר שהמניה צריכה להסחר לפי שווי כזה. כן הגיוני לתת לתרחיש הזה איזשהו סיכוי, אבל מכאן ועד לתמחר נייר לפי פנטזיה חלומית, בעיסקה אחת ויחידה, שרוב הסיכויים שלא תחזור עוד לעולם? נו נו.
- 11.מנהל בפורסייט 14/08/2017 14:00הגב לתגובה זואז מייצרים באז כדי להעלות את מחיר המנייה, והמנהלים לא מגיעים למצב של דיפולט אפס על האופציות.
- 10.T 14/08/2017 12:08הגב לתגובה זוכל הבורסה במדינה הזאת
- 9.' 14/08/2017 11:51הגב לתגובה זומדובר פה ? מאז הרשימה בנסדאק המניה ירדה 50%...איפה יש הכנסות ? מה עם הפיילוט ההוא בסין ? כמה חברות כמו פורסייט יש בעולם לא סיפרו לנו...
- 8.דניאל 14/08/2017 11:29הגב לתגובה זואז עכשיו מה יהיה בחודש הבא אחרי שתעבור חצי שנה מההנפקה האם ימכרו בגדול או שיחכו לאיזו עסקה? תשובה כנה בבקשה.
- 7.הכל היה ידוע גם לפני ה"המלצה" (ל"ת)נו באמת 14/08/2017 11:27הגב לתגובה זו
- 6.עוד חבילה למכור 14/08/2017 11:17הגב לתגובה זוכמה עוד התחרטו אלא שישמעו להמלצה הניבזית הזה
- 5.אמרתי לכם לא למכור - זה היה ניעור קלאסי (ל"ת)Rsi-69.1 14/08/2017 11:10הגב לתגובה זו
- 4.מה זה צ'רדן ? בחיים לא שמעתי עליהם. (ל"ת)ע 14/08/2017 11:09הגב לתגובה זו
- 3.על בטוח 14/08/2017 10:56הגב לתגובה זוכעובד רכבת אני אומר לכם אין בעולם חברת רכבות שלא תקנה את הטכנולוגיה של פורסייט. אין כיום שום מערכת למניעת תאונות כמו של החברה. שלא לדבר בכלל על תחום הרכב. חוזה ראשון בסין והמניה טסה מעל 1,000 צריך עוד קצת סבלנות.
- יופי שאתה אומר...מה אני אגיד לך.... (ל"ת)ררר 14/08/2017 11:10הגב לתגובה זו
- 2.חחח מי זה צרדן בכלל זיהירות (ל"ת)שועלי 14/08/2017 10:46הגב לתגובה זו
- 1.קובי 14/08/2017 10:14הגב לתגובה זומי אלה?נשמח לקבל דעות על הגוף המסקר
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
גולף תרכוש את ג'אמפ ועונות תמורת 30 מיליון שקל
גולף גולף -1.96% חתמה על מזכר הבנות לא מחייב לרכישת רשת האופנה לנשים ג'אמפ ועונות מבעל השליטה יואב שמע. מחיר העסקה עומד על כ-30 מיליון שקל, כאשר רוב הסכום יועד לכיסוי חובות הרשת הנרכשת. החוב של ג'אמפ ועונות מוערך בכ-20 מיליון שקל, כך שהסכום הנותר יועבר לבעלי הרשת, יואב שמע וארבעת יורשי השותף לשעבר אבי יפת, שמחזיקים בשליש מהבעלות. השלמת העסקה תלויה בהשלמת בדיקת נאותות ואישור דירקטוריון גולף.
הרשת הנרכשת מפעילה 63 סניפים ברחבי הארץ, רובם ממוקמים בקניונים מובילים ובמרכזי קניות פתוחים. חלק מהסניפים הם חנויות רחוב וסניפי אאוטלט. הרשת מתמחה באופנה לנשים במידות 40 ומעלה ומעסיקה כ-260 עובדים. גולף תוכל לבצע סינרגיה מיידית עם הרכישה החדשה על ידי איחוד המערכים הלוגיסטיים. צעד זה יחסוך לחברה כ-150 אלף שקל בחודש ששילמה ג'אמפ ועונות עבור שימוש במרלו"ג חיצוני. גולף תאחד גם את מטה החברה הנרכשת עם המטה שלה.
יואב שמע רכש את רשת ג'אמפ ב-2014 דרך בית משפט תמורת 800 אלף שקל, כאשר הרשת מנתה באותה עת 20 סניפים. כמה חודשים לאחר מכן איחד שמע את פעילותה עם רשת עונות שכבר הייתה בבעלותו. מאז הרחיב את הרשת ל-63 סניפים.
זו העסקה השנייה של גולף השנה, לאחר רכישת רשת חנויות סבון תמורת 6.5 מיליון שקל באוגוסט. את סבון רכשה גולף מתאגיד איב רושה הצרפתי, לאחר שהתאגיד סגר את מפעל הייצור בקריית גת ואת המערך הלוגיסטי והמטה בישראל. גולף, שבשליטת כלל תעשיות של לן בלווטניק, מפעילה כ-340 חנויות ונסחרת בשווי של 320 מיליון שקל. בניגוד לחברות מתחרות כמו פוקס וקסטרו, לגולף אין זכיונות על מותגים זרים, מה שמאפשר לה גמישות רבה יותר בקבלת החלטות.
- ״עם כלביא״ פגע בגולף פעמיים: המלחמה והדולר שחקו את הרווח ב-80%
- הסוף לסאגה: קבוצת גולף תפעיל את רשת סבון בישראל תמורת 6.5 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הרכישה של ג'אמפ ועונות צפויה לשמש כמנוע צמיחה לפעילות הקיימת של גולף בתחום אופנת הנשים. הרשת הנרכשת תתווסף ל-20 חנויות סבון שגולף רכשה ומעוניינת להרחיב ל-40 חנויות. גולף עלתה ב-7% מתחילת השנה ונסחרת לפי שווי של 314 מיליון שקל.
