דלק שחררה דיווח בניסיון להרגיע, אך ההתרסקות של מניות הגז החמירה

לחץ כבד היום על מניות סקטור הגז שמובילות את הירידות במעו"ף ברקע לדיווחים על פתוח מצומצם של 'לוויתן'

גיא ארז | 14/12/2015 17:35 (36)

נושאים בכתבה גז נפט

מניות סקטור הגז-נפט בבורסה בת"א נסחרו היום חת לחץ מכירות כבד. מעבר לנפילות במחיר הנפט שמעיבות גם על סקטור הגז בת"א, הדיווחים על כך שבדלק בוחנים אפשרות של פתוח מצומצם יותר של 'לוויתן' העיבו אף הם. בקבוצת דלק הוציאו דיווח לבורסה בניסיון להרגיע את מגמת הנפילות: "בהתייחס לפרסומים בתקשורת אודות תכנית פיתוח מצומצמת למאגר 'לוויתן', מבקשת השותפות להבהיר כי בניגוד למשתמע מהם, מתווה הבסיס לתכנית הפיתוח של מאגר לויתן לא השתנה".

הודעה זו אמנם בלמה לזמן מה את לחץ המכירות במניות הגז - אך בהמשך הירידות החמירו, והמניות סיימו בנמוך היומי שלהן, עם נפילה של עד 6.25%.

מדד הגז-נפט שצלל 6.5% בשבוע שעבר (ברקע לקריסת מחיר הנפט וההודעה של שר הנפט המצרי על הקפאת השיחות מול ישראל) נפל היום 3.54%, לאחר שאיבד עוד 3.5% בימים ראשון ושני.

אבנר יהש צללה 5.65% רציו יהש 0.15% התרסקה 6.25%, דלק קידוחים יהש נפלה 6%. מדד הגז-נפט שצלל היום מעל 4% סגר בשפל של מעל 4 שנים.

כאמור, הסיבה לפאניקה בסקטור אינה הצהרתו של יו"ר ועדת הכלכלה שהודיע היום כי הוועדה מתנגדת לעקיפת סמכויות הממונה על ההגבלים העסקיים (ראש הממשלה ושר הכלכלה לא מחויב להמלצות אלו, וצפוי לחתום על סעיף 52 בכל מקרה) אלא ההבנה כי יצוא הגז למצרים מוטל בספק, ושותפותיות הגז מתחילות לבחון פיתוח הקטן בעשרות אחוזים ממה שהעריכו בתחילה. זאת, בהמשך לשינוי הסביבה העסקית מאז מציאת מאגר זוהר (zohr) מול חופי מצרים, ועל רקע הצהרות כי בקרוב יחלו חיפושי גז נוספים באזור (הנחת מוצא היא שלאחר מציאת מאגרים גדלים הסיכויים למציאת מאגרים נוספים - ע"ע המאגרים מול חופי ישראל).

בתוך כך, אי אפשר להתעלם מנפילת מחירי הנפט בעולם (מוצר תחליפי לגז) שפוגע בהסכמי מכירת גז, היות ולעתים המחירים מוצמדים זה לזה. בנוסף - הצניחה במחירי הנפט עשויה להפוך פרוייקטים של חיפוש גז ללא כלכליים.

סיבה נוספת ללחץ המשקיעים היא הדרישה המצרית לוויתור על חובה העצום לחברת החשמל הישראלית (1.76 מיליארד דולר) - שיקשו גם כן על יצוא למדינה.

בשיחה עם אנליסט האנרגיה של מיטב-דש, ערן יונגר, הוא חזר ואמר כי בעבר המשקיעים התעלמו מידיעות שליליות בנושא הגז, אך כשההערכות כי הייצוא למצרים עלול שלא לצאת לפועל מתחזקות - כבר לא ניתן להתעלם מהחששות: "מאז המאגר מול מצרים – הסביבה העסקית השתנתה: יצוא גז לירדן או לרשות הפלסטינית בלבד הינו קטן בעשרות מונים מיצוא למצרים. גם אם יהיה יצוא למצרים, נראה שהוא יהיה קטן בהרבה ממה שחשבו בתחילה".

יונגר מספר כי בשל מתווה הגז, כדי שמאגר לוויתן יעמוד בלו"ז עליו סוכם, בכר בשנת 2019 אמור להתבצע יצוא: "זה פחות מ-4 שנים מעכשיו, החברות תהיינה חייבות לבצע פיתוח מאוד מהיר וקצר – יצטרכו להזדרז, ולפתח את המאגר בקנה מידה קטן יותר".

קיראו עוד ב"אנרגיה ותשתיות"

יונגר מתריע כי על המשקיעים בסקטור "להביט למציאות בעיניים, ולהכיר בעובדה שיצוא למצרים, אם ייסגר עכשיו - ייחתם גם במחירים נמוכים".

נציין כי בעת האחרונה עלתה האפשרות כי ישראל תייצא גז דווקא לטורקיה - כחלק ממאמצים לשיפור היחסים הרעועים בין המדינות, ובעוד המשבר בין טורקיה לרוסיה (שמייצאת גז ונפט לטורקים) מתחזק, כך שהדברים נראו סבירים. עם זאת, טורקיה הבהירה במהרה כי בכל הקשור ליחסים עם ישראל - הדברים לא כל כך פשוטים, וקישרה את נושא הגז למשבר בנושא המרמרה ולדרישתה להסרת המצור על עזה. ובכל זאת - הבוקר הודיע ארדואן כי "נרמול היחסים עם ישראל הוא דבר טוב לכולם", כך שאולי עוד צפויות הפתעות מגזרה זו.

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(36):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

26.
YL 15/12/2015 15:44
הגב לתגובה זו
על מה ולמה עליות??? האם האנליסטית אלה פריד פרסמה תחזית חיובית או שהיא עדיין במחתרת מ אז שנת 2014 מי יפצה את כל המשקיעים עם התחזית האופטימית ש פירסמה? אולי בנק לאומי? שימו לב נובל מוכרת את הזכיונות שלה כי היא במשבר כספי קשה אל תאמינו לפרסומות רק לארדואן הוא יקבע את חיות המאגר לויתן לשבת או לחסד**ביבי תן נשיקה לארדואן ו תציל את המשקיעים אפילו לרגל שמאל שלו
לYL 15/12/2015 16:58
הגב לתגובה זו
האם יש לך בעיה עם העליות שהגיעו לאחר הירידות המוגזמות שהיו עם פרסומי ההפחדה ? האם יש לך תלונות לאלה שדאגו להפחיד המשקיעים וגרמו לבריחה מבוהלת עם הפסדים גדולים? הציבור במתח נוראי וכל פיפס גורר התנהגות בלתי רציונלית! שיהיה ברור המתווה יעבור בזמן הקרוב ביותר, תגליות הגז המוכחות קימות והן בעלות ערך עצום ואין ספק שימצא קונה לגז כי העולם צמא לגז וזה העיקר! סבלנות היא שם המשחק והרווחים יגיעו ובגדול!!
YL 16/12/2015 12:37
מה שאני בא להגיד מי שלא מבין שלא יעז להוליך שולל את הציבור. במיוחד שהוא עובד ציבור כעובדה משהו חמור ופלילי נעשה בהקמת שלוחת נובל ב קפריסין*משרד המשפטים מסרב להגיב עובדה נוספת ראה דוחות נובל ב GOOGEL המשמעות היא אחת מצבה קשה ואף חברת השקעות לא תיתן לה אשראי נכון מה ש מזין את מניות האנרגיה הן שמועות ולא עובדות ויש ציבור תמים ולכן אני מניסיוני הצנוע רק של כמעט 40 שנה אומר אל תתנו אמון בכל פרסום הזוי לסיום תבדוק במדור זה הזהרתי מ קידוח שמן ורק על סמך עובדות ולא חלומות והצלתי לא מעט משקיעים להזכירך****האם הגנרל אשכנזי עבר את המבחן איך אומרים גז באנגלית???? ובנוסף ברצינות התיחסתי לדוח הגאולוגי של מר המר זל ש כתב במפורש נפט באיכות מעולה שכבת נפט רדודה
25.
עומד מהצד 15/12/2015 14:41
הגב לתגובה זו
עובדים עליהם בעיניים, מפחידים אותם והם בורחים , בהפסד כמובן, ואז באים הנבלות קונים בזול, המחיר עולה ושוב מוכרים למסכנים שבורחים שוב בהפסד גדול אחרי הפצת סיפור חדש, רבותי, השקעה בבורסה למבינים ובעלי סבלנות בלבד!
24.
ישראל 14/12/2015 19:10
הגב לתגובה זו
כתבות שמלחיצות הרבה אנשים..לא יזיק אם תעשו כתבה טובה כמו עכשיו למשל ממש ברגע זה יש ראלי בנפט..שזה טוב למניות הגז..אחריי שנפלו כמעט 20 אחוז ב10 ימים. אבל כנראה שזה לא מעניין אותם. אנשים פה הפסידו המון כסף בבורסה והמון השפעה הם מכתבות אז אפשר גם קצת להכניס אופטימיות באנשים. תודה
23.
משקיע נכון 14/12/2015 17:35
הגב לתגובה זו
השקעה נכונה היא לטווח ארוך להשים כסף במניות שיניבו פירות לא בטלטלת שוק כעבור שנתיים,,אני מזכיר כסף שאין לך שימוש בו אחריי שנתיים תקצור את הפירות
יוסי 14/12/2015 18:15
הגב לתגובה זו
השקעתי בחברות הגז החל מלפני 39 שנה ומפסיד בקידוחים יבשים וכשנמצא גז כבל וחבר מרעיו גוזלים ממני את הרווחים
22.
המאמינה 14/12/2015 16:23
הגב לתגובה זו
מניות הגז יורדות ללא סיבה מטילים פחד ,,, המתווה יעבור בעזרת השם !! והוועדה זה עניין פורמאלי בהחלט אז מה העניין??? הנפט יורד??? זה זמני אני לא מוכרת ולא דואגת בעזרת השם בשורות טובות
21.
אני 14/12/2015 16:13
הגב לתגובה זו
משקיעים, תחזיקו חזק. זו סערה. היא נגמרת.
20.
עם ירוויח 14/12/2015 15:59
הגב לתגובה זו
שלי אמרה נכון - עם או בלי מתווה גז ישמש לצורכי פנים של ישראל . לפעמים צריך להקשיב לאישה . אולי משקיעי גז יפסידו , אך זה יהיה תרומתם לרווחת של עם ישראל .
19.
הכי ותיק 38 14/12/2015 15:53
הגב לתגובה זו
אני מזכיר לכוווולם את התמונה מ לאס ווגס תשובה שילם כ 750 מליון$$$ על קרקע ל קזינו נוחי פשט רגל ותשובה ניצל והציבור קיבל תספורת . לכן אל תתרשמו מ תמונות הזוהר יתכן ומצבו של תשובה......בעדינות לא טוב תאמינו רק לדוחות מלאים לא לשום פרסומת
18.
הכי ותיק 38 14/12/2015 15:46
הגב לתגובה זו
למשה שדה לויתן קטן על ארדואן אבל כל מה ש נוגח את פוטין מתאים לתורקים אבל יש מחיר ***זה ש גיבור ב ועדת הכלכלה יאלץ לנשק את המלך ארדואן ולבקש מחילה***בדיוק כמו ההליכה לקנוסה****כנסו לגוגל תלמדו מה זה
17.
רק מי שקנה את רציו בנקודה, ירויח אולי (ל"ת)
ג 14/12/2015 14:50
הגב לתגובה זו
16.
ranr 14/12/2015 13:59
הגב לתגובה זו
מחירי הנפט צונחים ואילו על פי המתווה, מחיר הגז אמור להיות צמוד ליוקר המחיה האמריקני (?). שמישהו יסביר לנו מאיפה הגיע הרעיון ההזוי הזה ??? בנוסף, בסביבה בה מחירי הנפט צונחים, ביבי מתעקש להזדרז ולאשר את המתווה בכדי למכור נפט למצרים שיקנו, אם בכלל, במחירי רצפה ועל תנאי שחברת החשמל תוותר על הקנס של מיליארד וחצי שהיא זכאית לו, בעצם כולנו זכאים לו, עקב ביטול חד צדדי של הסכם אספקת הגז ממצרים. הם כבר למדו כמה ישראל לחיצה וסחיטה באדיבותו של ביבי. הפרצוף קשוח והארנק פתוח.
15.
פול 14/12/2015 13:22
הגב לתגובה זו
פרויקטים יקרים במים עמוקים הראשונים לסבול. לווייתן בצרות
14.
ישראל 14/12/2015 13:09
הגב לתגובה זו
שקל במניות הגז בשבוע וחצי דקה לפניי החתימה אין כלום שום סימן חיים..מה לעשות חברים לצאת הם יירדו עוד.?
13.
.. (ל"ת)
איפה המאמינה? 14/12/2015 12:24
הגב לתגובה זו
12.
ליוויתן עכשיו 14/12/2015 12:21
הגב לתגובה זו
חוסר קבלת החלטות בישראל גובה מחיר כבד. "אנחנו כבר שנה דנים במתווה הגז, ורשות ההגבלים העסקיים דנה בזה עוד 3 שנים לפנינו. כלומר 4 שנים אנחנו שוקלים את המדיניות בתחום הגז הטבעי. עדיף לתת לחברות להתקדם קדימה. בעוד שנתיים אם החברות לא יעמדו במחויבות שלהן, נשקול את המדיניות שלנו".
11.
ליוויתן עכשיו 14/12/2015 12:20
הגב לתגובה זו
ללא פיתוח מאגרי גז נוספים, לא ניתן יהיה להגדיל את הביקוש במשק המקומי. "כבר היום בשעות השיא לא כל צרכי המשק הישראלי מסופקים. חלק מהגז מיובא על ידי מצוף ה-LNG בעלות מאד גבוהה. כל שנה שחולפת היקף הדלקים החלופיים המזהמים והיקרים שיחליפו את הגז הטבעי ילך ויגדל".
10.
ליוויתן עכשיו 14/12/2015 12:19
הגב לתגובה זו
בעוד שהמדינה הוציאה ב-2014 כ-12.7 מיליארד דולר על יבוא מוצרי אנרגיה, ב-2015 עמד המספר על 7.5 מיליארד דולר. "זו ירידה דרמטית מאד. ירידת המחירים בשילוב עם המעבר לגז טבעי מיתרגמים ל-2% תוצר. זו בוננזה אמתית. זה מעלה את העושר העולמי".
9.
אבי קול 14/12/2015 12:18
הגב לתגובה זו
הסבר יפה...אבל המציאות היא אחרת...ישראל זקוקה לגז...ועוד גז...ומצרים גם...והיא עושה שרירים בגלל החוב לחברת החשמל...אבל תמיד מי שעושה שרירים...שריריו נתפסים והוא חוזר למציאות...זו דעתי כל הירידה מיועדת לאספנים ולמסבירים...סבלנות זה שם המשחק במניות כאלה.
crdr 14/12/2015 14:42
הגב לתגובה זו
חמור
8.
אחד העם 14/12/2015 12:16
הגב לתגובה זו
ארץ אוכלת יושביה . מתוכיך יוצאים מחרביך !!!
רק ביבי 14/12/2015 16:07
הגב לתגובה זו
הכל היה פנטסטי. מחירי הדירות היו יורדים וגם המזון. הגז היה יוצא מהאדמה והכסף היה זורם לחינוך ובריאות ופנסיה לכולם.
7.
משקיע 14/12/2015 12:14
הגב לתגובה זו
אחרי שיעבור את בגץ לפי ההיגיון צריך לעבור גם אישור של הסאנט האמריקאי ואחכ אישור של האירנים ןאישור של קרטל אופק וווו... יאלא כבר נמאסתם מדינה ללא היגיון כלכלי פשוט מצחיקים!!
ישראלי 14/12/2015 16:22
הגב לתגובה זו
זה אותו תשובה שעשה לנו תספורת של 1.6 מיליארד בדלק נדלן. זה אותו תשובה שקנה במאות מליוני דולרים מניות נובל לפני שצנחו ב-50%. זה תשובה שנפל עם מלון בחאס וגס.
6.
על מה מדברים מודיעים בהפסד של 98% ועל זה כבר לא מדברים. (ל"ת)
אזרח 14/12/2015 11:42
הגב לתגובה זו
5.
ערן 14/12/2015 11:40
הגב לתגובה זו
כל המגיבים בתשלום יכולים ללכת לחפש. יצוא גז זה אסון. נקווה שכל הגז ישאר לישראל.
לערן 14/12/2015 12:10
הגב לתגובה זו
לך תצא להפגנה אתה במששלת ימין תעורר על החיים שלך אתה המיעוט..רוב העם רוצה את המתווה קניתי עכשיו מניות גז ואני הולך לעשות על גבך כסף
סתום בלחץ 14/12/2015 16:13
אתה פשוט מלא בקקי
צודק. למה שנהנה מהגז. עדיף שתשובה (ל"ת)
ונובל יהנו 14/12/2015 16:08
4.
תעתועים 14/12/2015 11:21
הגב לתגובה זו
אני בטוח שאם בוזי היה ראש ממשלה מזמן היה היתר למתווה אבל אנחנו עם מזוכיסתים לא יכולים לראות שלשני טו בסוף הכל יחתם ואנחנו נישאר עם מעט לקוחות אני מתבייש שאני חי בשנאה כזאת שיש אינטרס לכולנו להוציא את הגז החוצה וגם להוציא את ערב רב הגב שלי למה את לא נלחמת נגד העוני יהודי תתעררו
3.
שלומי 14/12/2015 11:07
הגב לתגובה זו
כדי לתת למסכן להרוויח כמה גרושים
2.
הפופוליזים הצרחני הורס את הכלכלה ומבריח משקיעים (ל"ת)
הפופוליזים הצרחני 14/12/2015 11:06
הגב לתגובה זו
רק מבריח אשליות (ל"ת)
שמטוב 14/12/2015 11:27
הגב לתגובה זו
1.
אזרח 14/12/2015 11:05
הגב לתגובה זו
כאשר מחיר גז הוא כ- מ 2 $ (!) האם מצרים תרכוש גז במחיר אשר מציעה ישראל? הם לא מטומטמים. אגב, ברגע זה הוגשה טיוטה לחוזה אספקה בין מצרים לנסיכויות המפרץ על בסיס 2.5 דולר לפרק זמן של 5 שנים (כנראה עד למועד הפקת הגז בשדה המצרי).

צילום: יחצ

דוח BDO: לישראל יש עתודות גז עד שנת 2062 לפחות

דוח משק הגז הטבעי בישראל 2025 מתייחס לעשור למתווה הגז, ומצביע על כך שלמרות הייצוא, הגדלת הצריכה וההפקה, עתודות הגז בישראל רק הלכו וגדלו; בנוסף, הדוח מצביע על כך שמחירי הגז והחשמל בישראל ירדו, בניגוד למגמת עלייה עולמית ועל התרומה של היותנו מעצמת גז לבטחון של ישראל

רן קידר | 23/12/2025 13:29

נושאים בכתבה גז טבעי מתווה הגז

דוח משק הגז הטבעי בישראל לשנת 2025, שנערך על ידי BDO פירמת הייעוץ הכלכלי הגדולה בישראל קובע כי עתודות הגז של ישראל יספיקו לפחות עד לשנת 2062, וזאת בהתחשב בהסכמי הייצוא למצרים וירדן.

הדוח התמקד השנה בעשור למתווה הגז, מצביע על מספר הישגים מאז אישור המתווה: ירידה חדה במחירי האנרגיה לצרכן, חיסכון משקי של מאות מיליארדים, התעצמות גאופוליטית והישגים סביבתיים משמעותיים.

לפי הדוח, למרות הגידול החד בצריכה ובהפקה, עתודות הגז הטבעי של ישראל גדלו בכ-40% מאז 2012 ועומדות כיום על 1,044 BCM. המשמעות היא שאספקת הגז מובטחת למשק המקומי לפחות עד שנת 2062, גם בהינתן המשך ייצוא גז למדינות האזור. ישראל מדורגת במקום השני במדינות ה-OECD בעתודות גז לנפש ובמקום הראשון ב-OECD בשמירת גז לדורות הבאים. בעוד הממוצע של ה-OECD הוא 15 שנה הפקה עתידיות, אצלנו מדובר על 40 שנות הפקדה עתידיות. בנוסף הדו"ח מראה כי 75% מעתודות הגז יישארו בישראל. הדוח מצביע על כך שיצוא גז טבעי מהווה תמריץ לחיפושים ופיתוח עוד גז טבעי לטובת המשק המקומי, מה שמוביל בגידול בביטחון האנרגטי הלאומי.

מחירי הגז והחשמל בישראל נמוכים בכמחצית מהמחירים באירופה

מחירי הגז הטבעי בישראל ירדו בכ-20% מאז המתווה, בזמן שבעולם הם עלו בממוצע ב-57%. כתוצאה מכך, מחירי החשמל בישראל ירדו ב-16% והם כיום נמוכים בכ-50% מהממוצע באירופה. התרומה הכלכלית הכוללת למשק נאמדת בלמעלה מחצי טריליון שקלים, המתבטאים בחיסכון בעלויות אנרגיה ובהפחתה דרמטית של עלויות סביבתיות.

בחישוב לפי משק בית עולה כי בעשור החולף כל משפחה בישראל חסכה בממוצע כ-1,190 שקל בחודש, ולמעלה מ-170 אלף שקל במצטבר. במקביל, הכנסות המדינה מתעשיית הגז חצו את רף 31 מיליארד השקלים, והתחזית מדברת על כ-635 מיליארד שקל עד שנת 2062. החל מ-2027 צפויה הכנסה ממוצעת של יותר ממיליארד שקל בחודש לקופת המדינה.

להמשך הכתבה לחץ כאן

צילום: טוויטר

מניית הנפט והגז ש-UBS ממליצים עליה

כשמחייר הנפט יורדים, חשוב להסתכל על עלות ההפקה - החברות עם עלות הפקה נמוכה, ייפגעו פחות וירוויחו יותר; על החברה שפועלת בארץ והעתיד שלה הוא בגיאנה

מנדי הניג | 26/12/2025 13:34

נושאים בכתבה שברון נפט

מחיר הנפט מסוג ברנט צנח מכ-73 דולר לפני שנה לרמה של כ-63 דולר - ירידה של כ-14%. זו ירידה שאמורה להיות מכה קשה למניות הנפט. עם זאת, שברון הצליחה להפיק השנה תשואה חיובית קטנה, עובדה המעידה על אופן שונה שבו השוק מתמחר את נכסיה ואת יכולתה לייצר תזרים גם בסביבה מאתגרת. שברון פועלת גם בישראל עם החזקות במאגרי הגז, אבל נראה שהעתיד שלה מצא בגיאנה

ב-UBS מתארים את שברון כמובילה בתחום האפסטרים (חיפוש והפקה). האנליסטים מסבירים שהשוק מתמחר לא רק את מחיר החבית, אלא גם את מלאי הרזרבות, עלויות ההפקה וקצב יצירת המזומנים לטווח ארוך. הם ממליצים על המניה כמועדפת בסקטור וסבורים שהיא צריכה להיסחר בפרמיה על הסקטור מכיוון שהיא עם נכסים איכותיים שמייצרים תזרים חופשי יציב גם בסביבת מחירים נמוכה.

למה ירידת מחירי הנפט לא שוברת את שברון

ירידת מחירי הנפט פוגעת בכל היצרנים, אך בעוצמות שונות. פרמטרים כמו איכות מאגרי ההפקה ועלות הפקה לחבית קובעים את גובה הפגיעה. ככל שהנכסים זולים יותר להפקה (ככל שעלות ההפקה לחבית נפט נמוכה יותר), כך החברה יכולה להמשיך להרוויח, או לפחות לשמור על תזרים חיובי, גם כשהברנט יורד לאזור ה-60 דולר.

שברון נתפסת כחברה שמצליחה לאזן בין מחזוריות הנפט לבין ניהול הון ממושמע, תוך שמירה על תזרים לבעלי המניות גם בתקופות קשות. מניות נפט לא נעות אחד לאחד מול מחיר החבית – יש השפעה של ציפיות עתידיות, החלטות השקעה בפרויקטים, רכישות ומכירות נכסים, ותמחור סיכונים רגולטוריים וגיאופוליטיים. החלטות ההשקעה של שברון בגיאנה משפיעות באופן משמעותי על תפיסת המשקיעים.

רכישת הס והמאגר בגיאנה: הקלף המנצח

נקודת המפנה בסיפור שברון היא רכישת הס, מהלך שהביא חשיפה לרזרבות נפט משמעותיות בגיאנה. אזור זה הפך בשנים האחרונות לאחד ממוקדי ההפקה המעניינים בעולם הודות לשילוב של מאגרים גדולים ועלויות הפקה תחרותיות.

להמשך הכתבה לחץ כאן