בגלל יוון? פדיונות עתק בקרנות הנאמנות ביוני - צפו במספרים
הציבור בישראל נכנס ללחץ. בין עליית התשואות באג"ח באירופה (שבאה לידי ביטוי גם בת"א) לבין החשש מקריסה של יוון, גברת כהן מחדרה מכרה קרנות נאמנות בלחץ אדיר. הקרנות המסורתיות רשמו ביוני האחרון את הפדיון החודשי הגבוה ביותר מאז דצמבר 2014 והשני בגובהו מאז ינואר 2008. סה"כ נפדו כספים בהיקף של 7.7 מיליארד שקל, כך לפי הערכות כלכלני מיטב-דש. את הפידיונות הכבדים הובילו הקרנות המנוהלות עם פידיונות של 6.5 מיליארד שקל והקרנות המחקות עם פידיונות של 1.16 מיליארד שקל. הקרנות המנייתיות בארץ ובחו"ל היו היחידות שגייסו החודש כשהוסיפו לעצמן 150 מיליון שקל. על רקע הירידה באג"ח של ארה"ב וגרמניה עם החרפת המשבר היווני, קרנות אג"ח מדינה ואג"ח כללי איבדו החודש כ-5.8 מיליארד שקל - מדובר בכ-75% מסך הפדיונות בקרנות המסורתיות. קרנות אג"ח כללי - למרות חודש יוני המדמם, עם פדיונות של 2.89 מיליארד שקל, קרנות אג"ח כללי הצליחו לסיים את המחצית הראשונה של השנה עם גיוסים של 3.7 מיליארד שקל. קרנות אג"ח מדינה - מדד ממשלתי כללי ירד ביוני ב-2.9% בהובלת ממשלתי שקלי לטווח ארוך שצנח ב-4.7%. בשל כך, קרנות אג"ח מדינה איבדו החודש יותר מ-3 מיליארד שקל, לעומת פידיונות של 250 מיליון שקל בחודש הקודם. בכך למעשה קרנות אלו כמעט ומחקו את סך הגיוסים שנצטבר מתחילת השנה - העומד על 110 מיליון שקל בלבד. קרנות אג"ח חברות - בעוד התל בונדים ירדו ביוני בכ-3% ומדד אג"ח קונצרני כללי איבד 2% - נרשם זינוק של 270% בקצב הפידיונות מקרנות אג"ח חברות לעומת החודש הקודם. מדובר בפידיונות של 2.6 מיליארד שקל מתחילת השנה כאשר 460 מיליון שקל מסכום זה נרשם רק ביוני. קרנות אג"ח חו"ל - לראשונה מאז דצמבר 2013 הפידיונות עלו על הגיוסים כאשר קרנות אג"ח חו"ל נפרדו מ-410 מיליון שקל ביוני. עם זאת, בסיכום מחצית השנה הראשונה נרשמו גיוסים של 2.25 מיליארד שקל. קרנות אג"ח חו"ל - את הפאניקה שאפפה את שוקי המניות בעולם שאופיינו בתנודתיות חריפה ביוני האחרון רואים בברור בהשוואה למאי שאופיין בגיוסים. הקרנות אג"ח חו"ל סיכמו את יוני עם פדיונות של 40 מיליון שקל לעומת גיוסים של 340 מיליון שקל במאי. ירידות השערים בצל המשבר ביוון, יחד עם פיחות הדולר והאירו אל מול השקל הביא לפידיונות של 170 מיליון שקל בקרנות מניות חו"ל. מנגד, קרנות מניות ישראל רשמו ביוני גיוסים של 125 מיליון שקל (40 מיליון שקל מתוכם בקרנות מחקות). מתחילת השנה הקרנות המנייתיות גייסו 2.5 מיליארד שקל (מתוכם 1.8 מיליארד שקל בקרנות מחקות על מדדי המניות בישראל ובעולם). תעשיית הקרנות מנהלת נכון להיום כ-247.1 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-214.6 מיליארד שקל.
- 3.לא סתם קוראים להם ידיים חלשות. חוזרים לפק"מ 0% על 4 (ל"ת)דודו 05/07/2015 22:59הגב לתגובה זו
- 2.יוסף 05/07/2015 16:50הגב לתגובה זופודים כספים וקונים דירות בכמויות
- 1.פדו קרנות לטובת הנדל"ן (ל"ת)ליצן 05/07/2015 15:25הגב לתגובה זו
- צודק (ל"ת)הפודה 05/07/2015 17:12הגב לתגובה זו
משקיעה (גרוק)להשקיע בבורסה דרך קרנות - האפשרות של 70/30, 60/40 - מה התשואות ואיך בוחרים?
הקרנות שהשיגו את התשואה הטובה ביותר מתחילת השנה וב-12 החודשים האחרונים, הקרנות הזולות ביותר, למה המסלולים של 80/20, 70/30 פופולאריים ואיך לעשות עצמאית מסלול של 60/40?
קרנות 70/30 קרנות נאמנות הן דרך נוחה, פשוטה ופופולארית להשקיע. יש שני סוגים של השקעות - פאסיביות שהן עוקבות אחרי מדדים ומנוהלות ששם מנהל השקעות עוקב, בודק, מנתח ומשקיע כדי לייצר לכם תשואה טובה. השקעות פאסיביות דורשות מכם רק דבר אחד - הבנה, בדיקה של הצרכים ומאפייני השקעה שלכם. אתם עונים על שאלון ומתקבל תוצר - X במניות, Y באגרות חוב, עם חלקוה פנימית פשוטה. ממש לא מדע טילים. יועצי השקעות עושים זאת דרך שאלון אוטומטי ותוצאה שהיא פלט ממוחשב. ברגע שאתם יודעים את האלוקצייה בין מניות ואג"ח, אתם יכולים לקנות קרנות פסיביות בתחום, ויש לכם תיק השקעות מתאים.
שיטה אחרת היא אחרי שאתם יודעים את האלוקציה והיא די ברורה, למצוא קרנות נאמנות מנוהלות ולחלק בינהן את התיק. קצת מסובך, אבל אפשרי. שיטה שנייה וקלה יותר היא לבחור מללכתחילה קרנות שהן בנויות על אלוקציה. יש קרנות 90/10, 80/20, 70/30, שהמרכיב הגבוה הוא באג"ח והנמוך במניות. סיכוי טוב שבהמשך יקומו קרנות 60/40 כי שזה הרבה יותר פופולארי - 60% אג"ח ו-40% מניות וזה גם ההרכב של המסלולים הכלליים בקרנות השתלמות וקופות גמל להשקעה. ואם כך - אז זה גם מבחינת גופי ההשקעה - ההרכב המייצג הנכון כהשקעה כללית.
עד שזה יגיע לקרנות נאמנות יש לכם את ה-70/30. בדקנו מה קורה שם - מה התשואות, מי המנצחות, ומהן דמי הניהול שנגבים.
ביולי, הציגו הקרנות תשואה של עד 1.98% כשהקרן המובילה הייתה זו של אלטשולר שחם 70/30 מניות ת"א. במקום השני היו אלה הקרן של מור ברקת בשוויון יחד עם עם איילון פאי, עם תשואה של 1.62%, ואחריה אי.בי.אי עד 3 שנים, עם תשואה של 1.47% ואחריה במקום החמישי אלשטולר שחם 70/30 עם 1.4%. אבל אי אפשר לבחון לפי חודש אחד, בדקנו את התשואות גם בשנה.
ב-12 החודשים האחרונים הקרנות הציגו תשואה של עד 26.8% כשהקרן המובילה הייתה זו של אילים תיק אג"ח, אחריה במקום השני נמצאת דיאמונד עם 26.24%, ואחריהן ילין לפידות עם 24.%, פרופאונד עם 22.4% ומגדל עם 22.14%. אלו תשואות טובות בהינתן ההרכב. אם הן היו בהרכב של 40% מניות ואז היה ניתן להשוות אותן לקרנות השתלמות וקופות גמל במסלול כללי הן היו עושות הרבה מעבר לקרנות ההשתלמות והגמל.
דמי הניהול בקטגוריה הזו סבירים - 0.59% לרוב הקרנות ושי גם ב-0.49%. בסיכום כולל, זו קטגוריה שיכולה להיות מעניינת בהינתן שזה הרכב ההשקעות שלכם. אם אתם רוצים להגדיל את הנתח המנייתי אז מראש תשקיעו, רק בשביל המחשה 90% בקרן כזו ו-10% בקרן מניתית מחקה או מנוהלת ותקבלו שיעור מנייתי של כ-40%. אתם יכולים לשחק בתמהיל.
אם אתם רוצים להוריד את שיעור המניות, יש לכם כאמור קטגוריה גדולה וותיקה בקרנות הנאמנות של 80/20 ושל 90/10.
