ניהול הכסף: אלה הגופים אליהם הזרים הציבור מיליארדים ב-2014 - צפו בטבלה
שנת 2014 הייתה שנה נוספת של ריביות אפסיות מסביב לעולם, והמשמעות היא היעדר אלטרנטיבת השקעה. בשטח, זה אומר שהכסף המשיך לזרום לתעשיית קרנות הנאמנות ובהיקפים אדירים. הקרנות המסורתיות גייסו סכום עתק של 33.5 מיליארד שקלים (סכום שיא מאז 2009) וזה כולל פדיונות ענקיים בחודש דצמבר -
לאן זרם הכסף? Bizportal ניתח את הגיוסים והפדיונות בבתי ההשקעות השונים בהסתכלות שנתית. את המקום הראשון תופס ילין לפידות אליו הזרים הציבור סכום עתק של 4.5 מיליארד שקלים השנה. הקרן שגייסה הכי הרבה השנה אצל 'ילין לפידות 90-10', שגייסה 1.59 מיליארד שקלים.
במקום השני נמצא בית ההשקעות אלטשולר-שחם עם גיוס ענק של 4.25 מיליארד שקלים. הקרן שגייסה הכי הרבה באלטשולר היא 'אלטשולר שחם 10-90' שגייסה 1.24 מיליארד שקלים.
אייביאיי סוגרת את השלישייה הראשונה עם גיוס ענק אף הוא - של 4.07 מיליארד שקלים. במקום הרביעי נמצא בית ההשקעות הקטן יחסית 'אלומות', שגייס סכום עצום באופן יחסי של 3.93 מיליארד שקלים - ככל הנראה בשל התשואות הגבוהות מאוד שהצליחו באלומות לייצר השנה -
- רבעון שלישי בקרנות מעורבות: הפערים הגדולים, המנצחת המפתיעה והמפסידה הלא צפויה
- גולדווסר-מינצר ואלטשולר שחם רכשו מגרש בלב תל אביב בכ-46 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אורי קרן, מנכ"ל משותף בילין לפידות קרנות נאמנות: "שנת 2014 הייתה שנה שבה רוב הזמן שלטה בה האופוריה, וכמעט כל האפיקים הניבו תשואות יפות וכולם היו מרוצים. מתחילת השנה סברנו שהאפיק הקונצרני נהנה מהתרוממות יתר שהיא קצת מוגזמת, ולכן כבר בסוף 2013 ואל תוך 2014 הגדלנו את הסולידיות ברכיב האג"חי. למעשה, לראשונה מאז שילין לפידות הוקם היינו עם משקל עודף לאג"ח הממשלתי על חשבון הקונצרני. הורדנו רמות סיכון כי התימחור הוא תימחור מלא וקשה לתזמן מתי יגיע התיקון מטה. בסוף הגיע התיקון הזה ואפשר לראות שאפילו בדצמבר המשכנו לגייס בזמן שכל התעשייה רשמה פדיונות גדולים מאוד."
בשורה התחתונה, אומר קרן כי "לאורך השנה לא היה לנו תמיד קל להסביר את הסולדיות הזו שלנו ביחס למתחרים כי האופוריה נמשכה. אבל כאשר מסתכלים שנתית - ברור שהסולדיות השתלמה."
- 4.שמוליק המקצוען הפרטי 04/01/2015 17:36הגב לתגובה זואני לא מבין... אני בעבודתי באופן אישי מקצועי מאוד בתפקידי שולט בתחומי, ונמדד על איכותיות ועל שירות...כל אדם מתמקצע בתפקידו בעבודה ... אבל הם האירגונים הענקיים האלה: הגופים שמחזיקים את כל הכסף שלנו עם כוח כלכלי מטורף ...דואגים להפסיד לנו את הכסף...הגרפים יורדים והם לא עושים את תפקידם במקצועיות וגם לא בנאמנות ... אי אפשר לסמוך עליהם.... אי לכך, אני אישית הוצאתי הכל מהם ומטפל בזה לבד ומצליח הרבה יותר מהם... המקצוען הפרטי
- 3.מנורה מבטחים (ל"ת)5114269 04/01/2015 17:17הגב לתגובה זו
- 2.אבי 04/01/2015 17:01הגב לתגובה זואני חושב שצריך להחרים כל ימני וליכודניק ושאר החרא האלה לך אל תעשה צבא אל תשמור עלי ואחרי זה תזמבר אותי ואת כל המדינה בקלפי עם הליכוד המושחת המזוהם וכל המפלגות הימניות שלך לך טוס סע עוף למדינה אחרת תחיה תהיה עם כוסיות תעשה מה בא לך יש מלא מדינות יפות עם בחורות יפות בעולם אל תתרום לי אל תשמור לי סע תקדם עוף לי מהעין לא מדובשיך ולא מעוקצך ולא כלום ממך
- ליכודניק 04/01/2015 17:28הגב לתגובה זוורצוי פסיכיאטר.
- 1.מישהו יודע למי שייכים פועלים איביאי ולידר שוקי הון? (ל"ת)לירן ניסני 04/01/2015 15:21הגב לתגובה זו
בריחה מהקרנות הכספיות של הראל; מיטב מובילה בגיוסים
תעשיית קרנות הנאמנות רושמת באוקטובר חודש נוסף של גיוסים משמעותיים, בהובלת הקרנות הפסיביות ולמרות פדיון בקרנות הכספיות לאחר שבעה חודשים רצופים של זרימת הון. על רקע מגמה חיובית בשוקי ההון בעולם, תעשיית הקרנות רושמת גידול של כ-13 מיליארד ש"ח בנכסים המנוהלים - מתוכם כ-5.5 מיליארד ש"ח נובעים מגיוסים חדשים, וכ-7.6 מיליארד ש"ח מעליית ערך
חודש אוקטובר היה טוב לתעשיית קרנות הנאמנות. למרות שהקרנות הכספיות סבלו מפדיונות, בהמשך לחלון הזדמנות של חוסכים לקבע ריבית טובה בפיקדונות - כמה תקבלו בפיקדונות - והאם הם הופכים לאטרקטיביים יותר מקרנות כספיות?). המגמה צפויה להשתנות, עכשיו - אחרי שהבנקים הורידו את הריבית על פיקדונות, הקרנות הכספיות חוזרות להיות עדיפות.
בקרנות הכספיות בלטה הראל לשלילה עם פדיונות ענקיים - מעל 1 מיליארד שקל. הקרנות של הראל עם תשואה נמוכה (בחלק התחתון של הטבלה , במרחק של 0.2% מהמובילים בשנה), אנחנו מבליטים את זה בדירוגים החודשיים, וזה מתבטא בהדרגה בהחלטות החוסכים. מנגד, הקרנות הכספיות של ילין לפידות גייסו מעל 1 מיליארד שקל על רקע תשואות טובות ודמי ניהול נמוכים.
באוקטובר, הקרנות הפסיביות הציגו את הגיוסים הבולטים ביותר: כ-3 מיליארד שקל בחודש אוקטובר לבדו. מתוכם, כ-2.1 מיליארד שקל גויסו לקרנות סל וכ-0.9 מיליארד ש"ח לקרנות מחקות - כך עולה מניתוח של מיטב קרנות נאמנות, שהיא מהמובילות בתעשייה.
מבחינת פילוח סקטוריאלי, מרבית ההשקעות כוונו לקרנות המתמחות במניות בישראל, שגייסו לבדן כ-2.4 מיליארד ש"ח - מתוכם 1.95 מיליארד ש"ח לקרנות סל וכ-450 מיליון ש"ח לקרנות מחקות. מגמה זו מצביעה על ביטחון גובר מצד המשקיעים במניות מקומיות, אולי כתוצאה מתמחור אטרקטיבי ומסביבת ריבית גבוהה שמצמצמת את האטרקטיביות של חלופות סולידיות.
- הרפורמה שתספק יתרון לקרנות נאמנות; ואיזה מכשיר עדיף - גמל להשקעה, פוליסת חיסכון או קרן נאמנות?
- רבעון שלישי מנייתיות וגמישות: מה קורה שהיקף הנכסים מזנק פי 10?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הקרנות האקטיביות לא נותרות מאחור - אג"ח כללי מוביל
התעשייה האקטיבית המסורתית סיימה את החודש עם גיוס של כ-2.6 מיליארד ש"ח. הקטגוריה הבולטת ביותר הייתה אג"ח כללי שגייסה כ-1.2 מיליארד ש"ח, ולאחריה אג"ח מדינה (כ-590 מיליון), מניות בישראל (כ-305 מיליון), חברות והמרה (250 מיליון) ומניות חו"ל (125 מיליון).
לעומת זאת, קטגוריית אג"ח חו"ל סיימה את החודש בפדיון של כ-40 מיליון ש"ח, והייתה הקטגוריה האקטיבית היחידה שלא גייסה הון חדש.
