לראשונה: דנקנר מבקש ממחזיקי האג"ח לוותר על 600 מיליון שקל
לאורך השנה האחרונה הצהיר נוחי דנקנר כי אין בכוונתו לבצע תספורת כחלק מהסדר החוב בקבוצת IDB. עם זאת, נראה שדיבורים לחוד, ומציאות לחוד. לפני מספר ימים הציעה קבוצת IDB למחזיקי האג"ח הצעת הסדר חדשה אשר כוללת בין היתר גם תספורת של 600 מיליון שקל. קבוצת IDB נקלעה למצב פיננסי בעייתי בשנה החולפת בעקבות ההפסדים בחברות הבנות. חברת אידיבי אחזקות חייבת 1.7 מיליארד שקל למחזיקי האג"ח וכ-300 מיליון שקל לבנקים. ההצעה החדשה של דנקנר שונה לחלוטין מהצעת הפתיחה שהוגשה לפני מספר שבועות. על פי ההצעה החדשה, תנפיק IDB סדרה אחת של אג"ח במקום חמש הסדרות הקיימות. ההיקף הכספי של הסדר יהיה בהיקף של כמיליארד שקל. הסדרה תיפרע בחמש תשלומים שווים בין 2018 ל-2022. כחלק מן ההסדר מציע דנקנר גם להגדיל את מרכיב המזומן בהסדר ל-300 מיליון שקל. סכום זה כולל את 40 מיליון שקל אשר כבר הוזרמו לחברה על ידי המשקיע אדווארדו אלשטיין. סכום נוסף יגיע לאידיבי אחזקות ממימוש האופציה של אלשטיין בהיקף של 180 מיליון שקל. יתרת הסכום, בהיקף של 120 מיליון שקל יגיע למשקיעים בארבעה תשלומים שנתיים שווים החל משנתיים לאחר ההסדר. כחלק מן ההסדר מציע דנקנר למשקיעים לקבל 10% ממניות אידיבי, זאת לפי שווי של מיליארד שקל. באידיבי מנסים להסביר כי לאחר ההסדר, והצפת הערך בחברות הבנות - השווי של אידיבי יהיה גבוה ממיליארד שקל. עם זאת, חשוב לציין ששווי זה כמעט כפול מהשווי של אידיבי בבורסה בתל אביב, כך שאילו ההסדר היה מתבצע היום, שווי המניות היה מסתכם ב-50 מיליון שקל בלבד.
- 9.dw 23/01/2013 15:18הגב לתגובה זובכובע של הקצרות אני אמור לקבל כסף בעוד כמה חודשים ובשנה הבאה. מה פתאם שעכשיו פתאם אחכה 12 שנה לכסף??? אגח קצר (ג/ה) זה לא אגח ארוך (ד), ואני לא מוכן לחכות כ"כ הרבה זמן לכסף באגח קצר. אני מוכן לשמוע על דחייה של שנתיים, שלוש, יאללה, ארבע או 5 שנים, אבל 12 שנה? התחרפנתם? מבחינתי (בכובע של הקצרות) אני מוכן לוותר על הפיצוי של המניות, ש-ד הארוכה יקבלו הכל, בכיף, רק שהדחייה של הקצרות תהיה שפויה (שנתיים שלוש, גג 5). גם לא ברור לי אם יהיה פידיון מלא לתשלומי השנה הקרובה (קרי קופון עבר של ד + חצי קרן ג/ה + קופון הבא של ד). במידה ויש פידיון כזה אני מוכן להתחיל לשמוע על ההסדר. מה עוזר לי שיהיה כסף בקופה? אני רוצה כסף בעו"ש.
- 8.וברכה! 23/01/2013 10:37הגב לתגובה זואגח ד' שווה פי 4. בהצלחה!
- 7.אסף 23/01/2013 10:00הגב לתגובה זולהנפיק את אידיבי פיתוח!!! זה הפתרון היחיד, ןכל תשלום אג"ח יעשה ממקורות הנפקת המניות או הקצאתם לבעלי האג"ח - אין שום ערך מוסף למוחי עם כל הכבוד לו.
- 6.בעד 23/01/2013 09:27הגב לתגובה זוזה בשורות מצוינות למחזיקי האגח. בקופה 200 עכשיו פלוס ה300 זה אומר שהאגח שווה בערך פי 2 מהתמחור בשוק
- 5.מה הוא מביא ??? (ל"ת)אנונימי 23/01/2013 09:11הגב לתגובה זו
- 4.לעקל נכסיו של דנקנר (ל"ת)שרון 23/01/2013 09:11הגב לתגובה זו
- 3.אמרתי לכם מי הנחש והשקרן בשוק ההון הישראלי.... (ל"ת)דניאל 23/01/2013 09:10הגב לתגובה זו
- 2.מושקע שמח 23/01/2013 09:05הגב לתגובה זוחישוב פשוט של ההסדר נותן שווי של מעל שני שליש כלומר מעל 80
- 1.אוי נוחי נוחי 23/01/2013 09:03הגב לתגובה זונוחי נוחי . תתאמץ קצת יותר . זה לא מסתדר עם הצדיקות שאתה כביכול מפגין . אל תגרום לכך שכל פועלך והיושרה שלך ייזרקו לפח . בלי אבל , בלי לגמגם ובלי להתחנחן . תפגין כוח והיצמד ליושר . נכון שעלינו גם הסיכון אבל אתה חייב להזיע הרבה יותר . אל תגרום לשמך להשרף ואל תרחם על עצמך בהסדר שבו תחתוך קודם כל לעצמך כמעט הכל . רק אהבה אם יגיע לך על יושר שלא תוותר עליו .
בזק רושמת זינוק של 48% ברווח הנקי הודות ליס; מעלה תחזית שנתית
בזק ממשיכה במומנטום עם צמיחה במנועי הצמיחה האסטרטגיים, כולל עלייה בכל מדדי ה-ARPU ומעדכנת בשנית את תחזיותיה השנתיות כלפי מעלה; מדווחת על צמיחה של כ-3.1% בהכנסות הליבה של הקבוצה וצמיחה של כ-11.3% ב-EBITDA המתואם
בזק בזק 1.9% סכמת רבעון שני עם תוצאות חזקות בליבת הפעילות ועלייה בשורת הרווח, כשחלק מהשיפור נובע מסעיף חד פעמי מהותי בצורת עדכון בהערכת השווי של יס שהוסיף כ-147 מיליון שקל לרווח הנקי. הרווח הנקי המתואם עמד על 427 מיליון שקל, גבוה מתחזיות הקונצנזוס, בעוד ההכנסות וה‑EBITDA המתואם היו קרובים לציפיות. השיפור בפרמטרים התפעוליים, ובראשם צמיחה בהכנסות הליבה ועלייה ב‑ARPU בכל המגזרים, ממשיך לתמוך בעדכון התחזיות כלפי מעלה.
תוצאות החברה
ההכנסות הסתכמו בכ-2.14
מיליארד שקל, ירידה של כ-2.6%. הכנסות הליבה עלו בכ-3.1% לכ-1.95 מיליארד שקל, בעיקר כתוצאה מצמיחה בהכנסות הליבה של כל מגזרי הקבוצה העיקריים. הכנסות הליבה במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכמו בכ-3.93 מיליארד שקל, עלייה של כ-2.7%.
ה-EBITDA הסתכם בכ-1.01
מיליארד שקל, עלייה של כ-11.8%. ה-EBITDA המתואם הסתכם בכ-1.01 מיליארד שקל (שיעור EBITDA מתואם של כ-47.4%), עלייה של כ-11.3%. ה-EBITDA המתואם במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם בכ-1.93 מיליארד שקל, עלייה של כ-5.5%.
הרווח הנקי הסתכם בכ-426 מיליון שקל,
עלייה של כ-48%. הרווח הנקי המתואם הסתכם בכ-427 מיליון שקל, עלייה של כ-46%. הרווח הנקי המתואם במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם בכ-746 מיליון שקל, עלייה של כ-26%.
- בזק מעדכנת תחזית ל-2025: צופה רווח חד פעמי
- משרד התקשורת יוזיל את תעריפי הסיבים, בזק תומכת במהלך
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ה-EBITDA המתואם והרווח הנקי המתואם הושפעו בעיקר משינוי בהערכת השווי של יס.
התזרים החופשי הסתכם בכ-230 מיליון שקל, עלייה של כ-29%, אשר נבעה בעיקר מפערי עיתוי בהון החוזר. התזרים החופשי במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם בכ-492 מיליון שקל, ירידה של כ-24% לעומת התקופה המקבילה.
עדי צפדיה, מנכ"ל גילת; קרדיט: Gilat Satellite Networksגילת מכה את התחזיות - המניה מזנקת
חברת הלווינות הישראלית הכתה את הצפי: הכנסות החברה ברבעון השני הסתכמו ב-105 מיליון דולר לעומת תחזית של 100.98 מיליון, והרווח למניה עמד על 0.17 דולר לעומת תחזית של 0.04 דולר; גם התחזיות השנתיות עודכנו כלפי מעלה.
חברת הלווינות הישראלית הדואלית גילת גילת 12.33% מפרסמת את תוצאותיה לרבעון השני של 2025: ההכנסות ברבעון הסתכמו ב-105 מיליון דולר, גבוה מהתחזיות שעמדו על 100.98 מיליון דולר. הרווח למניה לפי כללי GAAP הגיע ל-0.17 דולר, לעומת תחזית של 0.04 דולר למניה. לשם השוואה, ברבעון המקביל ב-2024 הרווח למניה עמד על 0.02 דולר בלבד, וההכנסות הסתכמו ב-76.6 מיליון דולר.
המניה מגיבה לתוצאות בזינוק של כ-10% ונסחרת לפי שווי שוק של כ-1.57 מיליארד שקל. למרות ירידה של 1.6% בחודש האחרון,
המניה מציגה תשואה חיובית של כ-10.6% מתחילת השנה, וזינוק של כ-59% ב-12 החודשים האחרונים.
הרווח הנקי לרבעון הסתכם ב-9.8 מיליון דולר, עלייה של 654% לעומת 1.3 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח התפעולי עלה ל-5.7 מיליון דולר, גידול של 103% לעומת 2.8 מיליון דולר ברבעון השני של 2024.
במונחים מתואמים (Non-GAAP), הרווח התפעולי הגיע ל-9.3 מיליון דולר, עלייה של 27% ביחס ל-7.3 מיליון דולר אשתקד, והרווח הנקי עמד על 12 מיליון דולר, או 0.21 דולר למניה בדילול מלא זינוק של 114% לעומת 5.6 מיליון דולר ו-0.10 דולר למניה ברבעון המקביל. ה-EBITDA המתואם הסתכם ב-11.8 מיליון דולר, עלייה של 17% לעומת 10.1 מיליון דולר בשנה הקודמת, ובנטרול הפסד של 1.5 מיליון דולר מפעילות Stellar Blu, הנתון המתואם עומד על 13.3 מיליון דולר צמיחה של 32%.
- גילת זכתה בחוזה בפרו בהיקף 60 מיליון דולר; המניה עולה 5%
- גילת עם הזמנות חדשות מעל ל-22 מיליון דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מעדכנת תחזית ללמעלה
לאור תוצאות הרבעון והתחזקות בצבר ההזמנות, הנהלת החברה עדכנה כלפי מעלה את התחזיות לשנה כולה. ההכנסות לשנת 2025 צפויות לנוע בטווח של 435 עד 455 מיליון דולר, לעומת תחזית קודמת של 415 עד 455 מיליון דולר. תחזית ה-EBITDA המתואם עודכנה לטווח של 50 עד 53 מיליון דולר, לעומת 47 עד 53 מיליון קודם לכן. העדכון מגלם צמיחה של כ-46% בהכנסות וכ-22% ב-EBITDA, בנקודת האמצע של התחזיות.
