דש מעניקה לטבע המלצת 'קנייה' במחיר יעד של 50 ד'; "הקופקסון כמעט בחינם"

חברת טבע זוכה היום להבעת אמון מצד בית ההשקעות ד"ש. ענקית הגנריקה מקבלת המלצת 'קנייה' מהאנליסט ריצ'רד גסו אשר טוען כי החברה מחזיקה בצנרת התרופות (pipeline) הגדול ביותר בתעשייה.

"טבע מהווה כ-14% ממרשמי התרופות בעולם", נכתב בהתחלת הסיקור של ענקית הגנריקה, "נראה כי המשקיעים מענישים את טבע יתר על המידה בגין הקופקסון, עד כדי כך שאנו מאמינים כי מחיר המניה הנוכחי גוזר לפעילות זו שווי קרוב ל-0".

מחיר היעד שקובע גסו למניה הוא 50 דולר, פער חיובי של 26% ממחיר הסגירה של המניה בוול סטריט. באנליזה שבוצעה הוא מעריך שלא צפויה לקופקסון גרסא גנרית עד שנת 2015 וכן כי "אנו מאמינים ששנת 2012 תהיה שנת השיא במכירות תרופה זו".

בנוסף לחדשות הטובות באשר לתרופה הדגל, בדש מאמינים גם בשינויים בהנהלה. "די ברור לנו שההנהלה החדשה תשאף לפצות על הירידה מהקופקסון באמצעות רכישות של חברות אתיות קטנות עם צנרת השקות מבטיחה".

טבע פירסמה את הדו"ח לרבעון השני בשבוע שעבר ובו צמיחה של 14% ברווח הנקי ל-1.1 מיליארד דולר וזינוק בהכנסות ל-5 מיליארד דולר. המנכ"ל ד"ר ג'רמי לוין אמר כי "העסק הממותג צומח בשיעורים גבוהים אנו מצפים להוסיף ולבנות ערך לבעלי המניות שלנו לאורך זמן".