בפסגות מאמינים במלאנוקס ומעלים מחיר יעד; האפסייד - 22%
מניית מלאנוקס נמצאת במהלך תיקון לעליות החדות שאפיינו אותה והביאו אותה למקום הראשון השנה במעו"ף. בית ההשקעות פסגות מוציא היום (ה') סקירה אוהדת לחברה ובתוך כך משמר את המלצת ה'קנייה' ומעלה את מחיר היעד מ-58 דולר ל-81 דולר, אפסייד של כ-22% מעל מחיר השוק. האנליסט אביעד שימון כותב כי "מלאנוקס צפויה לדווח תוצאות שיא ברבעון השני, אשר מעידות על מומנטום עסקי חזק במיוחד. לקוחותיה מדווחות על ביקושים חזקים לשרתים חדשים העושים שימוש במוצריה. להערכתנו הזינוק בתוצאותיה יימשך לפחות בטווח הקצר, לאור הביקושים ומובילותה הטכנולוגית". עוד באשר לדוחות שיפורסמו ב-18 לחודש, צפי פסגות הוא להכנסות שיא של כ-128 מיליון דולר, הודות למספר עסקאות גדולות כחלק מפרויקט Romley של אינטל, בסך של כ 30 מיליון דולר. בנטרול ההכנסות החד פעמיות, הצפי הוא לצמיחה של כ-13% ביחס לרבעון הקודם. "הרווחיות הגולמית צפויה לעמוד על כ 67.7%, באמצע טווח היעד של החברה 65-69%, וזו מושפעת מתמהיל מוצרים משתנה", נכתב. "לפי הערכות בשוק, למלאנוקס יתרון טכנולוגי הנאמד בשנתיים לפחות על פני אינטל, אשר מחד מעוניינת להדביק את הפער מולה ומאידך תשמר את יחסיה עימה, לפחות בטווח הקצר; אנו סבורים כי ההזדמנות העסקית העומדת בפניה אינה מתומחרת במלואה אף בתוצאותינו החזויות לשנתיים הקרובות", מפרטים עוד בפסגות.
- 6.גיל 14/07/2012 12:35הגב לתגובה זויש דבר אחד שלא מתרסק פה וזה מחירי הדירות המנופחים והסיבה כי זה יוזמה ממשלתית ותהיה לזה תמיכה כל עוד המדינה קיימת
- 5.12/07/2012 19:48הגב לתגובה זומלאנוקס במחיר בועה לא להתקרב
- 4.תדפיסו הכתבה,וקחו חודשיים-שלושה- לא יתממש-תתבעו (ל"ת)תעשו -כמוני 12/07/2012 14:06הגב לתגובה זו
- 3.הם רוצים לימכור -לפארירים. (ל"ת)מיסכנים 12/07/2012 14:00הגב לתגובה זו
- 2.דודו 12/07/2012 13:43הגב לתגובה זופעם אחת היא לא תעמוד בתחזית והיא תתפוצץ מטה ( מקווה שלא)
- 1.מאחורי המילים 12/07/2012 13:08הגב לתגובה זומה באמת מסתתר מאחורי ההכרזה? למה פתאום ממליצים לקנות מניה בירידה? יתכן ובית ההשקעות נתקע עם יותר מידי מהנכסים האלה ורוצה ליצור מחזורי קניה בכדי להעלות קצת את המחיר ואז להתפטר מכל המניות?
- גולי 12/07/2012 14:22הגב לתגובה זואחרי שהמניה עלתה למעלה מ 130% בשנה ברור שיהיו תיקונים, במיוחד כשהשוק יורד תעקבו אחרי פרסומים על החברה ותראו שיש לה עוד לאן לצמוח
- לצנוח? 12/07/2012 17:53כנ'ל
מה למדנו השבוע, נוצר ע"י תמיר חכמוף באמצעות GEMINIמה למדנו השבוע: הסבלנות משתלמת - המקרה של גילת
המשקיעים לא תמיד רואים את התמונה הגדולה, במיוחד בטווח הקצר, אבל לפעמים, מי שמחזיק ומאמין מתוגמל בענק; המקרה של גילת הוא דוגמא שלפעמים הסבלנות משתלמת הרבה יותר מכל ניסיון לתזמן את השוק
השוק לרוב לא מתמרץ משקיעים בטווח הקצר, אלא מתגמל את הסבלניים. כמו שוורן באפט אומר: "שוק ההון הוא כלי להעברת כסף מהפזיזים לסבלניים".
השבוע ראינו דוגמא נוספת עם גילת רשתות לוויין גילת 5.88% , שרשמה שיא שנתי לרמות שלא נראו במניה מאז 2022, לאחר שנה תנודתית במיוחד. זו לא הייתה עלייה תלולה, אלא טיפוס הדרגתי, שעבר דרך ירידות חדות, חוסר אמון בשוק, וניהול שקול שנשאר עקבי גם כשנראה היה שכולם מוותרים. במהלך 2023 - 2024 מניית גילת נסחרה בתשואת חסר משמעותית, גם על רקע סיבות טכניות. לקראת מחצית 2024, עם יציאתה ממדד ת"א 90, גופים מוסדיים שהחזיקו את המניה נאלצו למכור, מה שיצר לחץ נוסף. הירידה נמשכה, כאשר במאי 2024 היא נסחרה באזור 5 דולר בלבד, ובאוגוסט אותה שנה צנחה לשפל של כ-4 דולר.
אכזבה מדוחות הרבעון השני של 2024, וספקות מצד השוק לגבי רכישות שביצעה, גילת הפכה למניה שנשכחה על ידי המשקיעים. ואולי בגלל זה היה בה הזדמנות. זה הזמן לחזור לניתוח שפורסם כאן במאי 2024 ולבחון מה ממנו התממש, ומה בכל זאת הפתיע.
למה אנחנו חושבים שמניית גילת מעניינת?
זו הייתה הכותרת של הניתוח שפורסם כאן בביזפורטל במאי 2024. בקצרה - גילת נסחרה אז לפי שווי של כ-285 מיליון דולר, עם מעל 100 מיליון דולר בקופה ומכפיל רווח חד-ספרתי. הכנסות החברה עמדו על כ-266 מיליון דולר ב-2023, עם תחזית לגידול ל-305-325 מיליון דולר ב-2024. מעבר לכך, ה-EBITDA החזוי הוערך בכ-40-44 מיליון דולר, פי 3 לעומת לפני 3 שנים. אז הערכנו שמדובר באחד מהמקרים הנדירים של מניה עם דאונסייד מוגבל ואפסייד מהותי, בזכות פעילות ליבה חזקה, חדירה עמוקה לשוק הביטחוני וצפי לפרויקטים גדולים בתחום הלוויינים. הניתוח הדגיש את הסיכון הטכני מהיציאה מהמדד, אך הצביע על כך שהערך הפונדמנטלי יוכל לגבור על זה בטווח הארוך.
- מה למדנו השבוע? המכסים של טראמפ לא מפחידים את השוק והריבית לא תחזור לרמות נמוכות
- שוק האג"ח רותח, רואים סימנים של בועה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לקריאה מורחבת למה אנחנו חושבים שמניית גילת מעניינת? התשובה הקצרה והתשובה הארוכה
סקירה שבועית (דאלי)סיכום שבועי בת"א - הירידות מעמיקות והמשקיעים מחפשים ביטחון
ת"א 125 איבד מעל 3% בשבוע מקוצר אך תנודתי, כשהכסף עובר ממניות לאג"ח קצר והקרנות הכספיות מושכות כספים על חשבון המניות; בזירה המאקרו-כלכלית נרשמו עליות בשכר ועלייה חדה בצריכה; מי בכל זאת בלטה לחיוב? אלו המניות והכותרות הבולטות של השבוע
הבורסה בתל אביב המשיכה את המומנטום השלילי וסגרה שבוע של ירידות. מדד ת"א 35 ירד בסיכום שבועי 2.65%, ת"א 125 ירד ב-3.3% ות"א 90 איבד כ-5.2% מערכו.
מניות הביטוח המשיכו לבלוט לשלילה עם ירידה שבועית של 4.8%, ומחק לחלוטין את הזינוק מלפני שבועיים. מדד הבנקים סיים בירידה של 4.4%, מדד הנפט והגז רשם ירידה שבועית של 1.6%, מדד היתר SME 60 ירד בכ-2.6% ומדד הנדל"ן בלט מעל כולם עם ירידה של 5.7%.
השקל ממשיך להתחזק ונסחר הבוקר סביב 3.45 מול הדולר, עלייה של כ-1% בשבוע החולף. מדוע מזנק הדולר ל-3.44?
מחזור המסחר השבועי קפץ ועמד על 4.5 מיליארד שקל בשבוע החולף, הודות לעדכון המשקולות בחמישי שרשם את יום המחסר השלישי בגובהו בבורסה, עם מחזור יומי של 11.2 מיליארד שקל בחמישי בלבד.
- אר פי אופטיקל זינקה 12%, יוניטרוניקס נפלה 8%; מדד הבנקים ירד 1%
- מניית הבורסה לני"ע זינקה 11% גפן ב-12%; קמטק צנחה 10%; נעילה שלילית במדדים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תנועת הכסף
השבוע התנודתי הביא עמו שינוי כיוון בקרנות המחקות. אחרי שבועיים של גיוסים, נרשמו הפעם מכירות נטו של כ‑0.5 מיליארד שקל בקרנות שעוקבות אחרי מדדי מניות מקומיים, יציאת כספים מעניינת מצד המשקיעים הפרטיים. מנגד, בקרנות על מדדי חו"ל נרשמה חזרה זהירה לרכישות, אם כי בהיקף לא מהותי.
גם באג"ח נרשם שינוי כיוון. הקרנות המחקות על אג"ח מקומי עברו ממגמת רכישות למכירות קלות של כ‑20 מיליון שקל.
