הסכין נשלפה: S&P חתכה את הדירוג של צרפת ושל עוד 8 מדינות באירופה

במהלך היום (יום ו') הדיווחים על כך שדירוג החוב של צרפת ייחתך זרמו ותפסו את הכותרות באתרי החדשות, אך רק לאחר הסגירה בוול סטריט יצאה ההודעה הרישמית - סוכנות הדירוג S&P חתכה את דירוג האשראי המושלם של צרפת ואת הדירוג של עוד 8 מדינות באירופה (בינהן ספרד ואיטליה).

הסוכנות הורידה את הדירוג המושלם (AAA) של צרפת ואוסטריה בדרגה אחת ל-AA+ והבהירה כי הורדות נוספות עלולות לבוא בהמשך. גם הדירוג של מלטה, סלובקיה וסלובניה נחתך בדרגה אחת. את הדירוג של ספרד, איטליה, פורטוגל וקפריסין חתכו הלילה ב-S&P ב-2 דרגות. למעשה, הדירוג של איטליה שנחתך הלילה ל-BBB+ הוא זהה כעת לזה של קזאחסטן! והדירוג של פורטוגל נחתך לסטטוס של אג"ח זבל.

בתוך כך, לוקסמבורג, פינלנד והולנד נותרו עם דירוג מושלם של AAA אך הוכנסו לרשימת מעקב עם אופק שלילי (תחזית הדירוג הורדה). גרמיה היא כעת המדינה האירופית היחידה שנותרה עם דירוג מושלם ועם אופק דירוג יציב. 14 מדינות בגוש נמצאות כעת ברשימת המעקב עם אופק שלילי, כלומר עלולות לספוג בתקופה הקרובה הורדות דירוג נוספות.

"הפעולה בה נקטנו היום נבעה מההערכה שלנו כי היוזמות של מקבלי ההחלטות באירופה בשבועות האחרונים עשויות להיות לא מספקות לנוכח המשבר המתמשך בגוש היורו", כך נמסר בהצהרה שפרסמה הלילה סוכנות S&P.

המבחן הראשון הגדול בעקבות הורדת הדירוג יהיה גיוס החוב שמתכננת צרפת לתחילת השבוע הקרוב. הכלכלה השניה בגודלו ביבשת מתכוונת למכור אג"חים ולגייס סכום של 8.7 מיליארד אירו. בג'י פי מורגן מעריכים כי הורדת הדירוג לא תביא לעלייה בתשואות ומזכירים את הורדת הדירוג של ארה"ב מאוגוסט האחרון שלא ממש הזיזה את תשואות האג"ח בארה"ב. נציין כי תשואות האג"ח של צרפת סגרה לפני ההודעה ב-3.05% ושל איטליה ב-6.59%.

שר האוצר הצרפתי, פרנסויס בארוין אמר בתגובה כי לא מדובר בהפתעה גמורה וכי זהו לא אירוע "קטסטרופי". "אלו לא סוכנויות הדירוג אשר יקבעו את המדיניות הצרפתית", הוא הוסיף

גם לפני ההודעה הרשמית, סוכנות הידיעות הצרפתית AFP פרסמה את הערכות של גורמים רשמיים בממשלת צרפת, אשר צופים כי דירוג האשראי של צרפת יירד בדרגה אחת לרמה של +AA.

בכיר ממשלתי באיחוד האירופי אמר לסוכנות רויטרס כי בין המדינות אשר עלולות לקבל הורדת דירוג עוד היום לא נמנות גרמניה והולנד. "הישארו ערניים היום לאחר סגירת המסחר בארה"ב", אמר גורם בכיר אחר.

בחודש דצמבר הכניסה סוכנות S&P לא פחות מ-15 ממדינות גוש האירו לרשימת המעקב השלילית לאחר שציינה כי הפתרון למשבר החובות נראה כעת רחוק מאוד מהשגה לאור היריבויות הפוליטיות הרבות שהתפתחו באירופה.