מיטב: "אם אתם מאמינים בהמשך שחיקה של הדולר - מומלץ לאסוף מניות כיל"
מאז תחילת 2011, מניית כיל מציגה מסחר תנודתי שהחל בנפילה של יותר מ-10% ונמשך בתיקון מלא שכיסה על כל פער הנפילה. במיטב בית השקעות בוחרים שלא להשקיע כעת במניה על סמך ניתוח מיקרו פנימי, אלא בהתאם למצב הדולר בעולם. משרד החקלאות האמריקני פרסם ביום שישי האחרון דו"ח מלאים שאכזב מעט את השחקנים בענף התירס. בעוד הקונצנזוס היה שמלאי התירס בארה"ב ייחתך ל-589 מיליון בושל (לעומת 1.7 מיליארד בושל לפני כשנה), הדו"ח לא הציג שינוי במלאי לעומת החודש הקודם, כלומר 675 מיליון בושל. בגבהים שמחיר התירס נמצא בהם כיום, אכזבה מסוג זה הייתה אמורה להביא לירידה במחירים (ואמנם הציפיה הראשונית הייתה לירידה של 15 סנט) אולם למרבה ההפתעה התירס עלה ביותר מאחוז וסגר ב-7.68 דולר לבושל. מחירי שאר הגרעינים עלו גם הם. במיטב בית השקעות מעריכים כי "ההסבר הוא ירידת שער הדולר מול כמעט כל המטבעות העיקריים, מה שגם הביא לעליית מחיר הנפט, הזהב והכסף. הדבר מאיר נקודה מהותית בכל מה שקשור לכי"ל ומגזר החקלאות העולמי - מעבר למשוואת הביקוש-היצע הפונדמנטלית של הגרעינים, כי"ל היא השקעה מעולה למי שמאמין שהדולר ימשיך לרדת." בשורת המסקנה כותבים במיטב: "השקעה בכי"ל ובכל המגזר החקלאי (להוציא כמובן נושאים הקשורים לחברות עצמן כמו למשל רגולציה ותמלוגים) היא למעשה השקעה בהמשך החולשה של הדולר, כלומר השקעה בכי"ל חייבת להיות פועל יוצא של דעה מאקרו כלכלית." מומנטום חיובי בתירס יש לציין כי התירס מראה, לפחות בינתיים, עוצמה אף יותר מרשימה מאשר ב-2008. בעוד שב-2008 התירס נסחר מעל 7 דולר לבושל פחות מחודש ימים, השנה התירס נסחר ברמה הזו מאז ה-11 לפברואר (עם הפסקה קצרה בדרך בעת שיא המשבר ביפן כאשר המחיר ירד אל סביב 6.5 דולר לבושל). במיטב אומרים כי גם בהסתכלות על רמת 6 דולר לבושל, הביצועים של התירס השנה נראים משכנעים יותר: ראשית מלאי התירס בארה"ב צפוי להיסגר השנה ב-675 מיליון בושל, בעוד שבשנת 2008 המלאי עמד בערך על 1.6 מיליארד בושל. כלומר, מבחינה פונדמנטלית התירס יותר נדיר היום. ההסבר השני הוא שמצב הדולר היום יותר חמור מאשר בשנת 2008 - סל הדולר כולל כלכלות בעייתיות וכיום, לאחר QE1 ו-QE2 ואולי לפני QE3, הדולר נסחר בשפל היסטורי מול מספר מטבעות מרכזיים בעולם.
- 1.שקשוקאי 11/04/2011 11:01הגב לתגובה זואנשים לא אמינים...
נשיא אזרבייג'ן, אילהם אלייב (רשתות)טראמפ מארח פסגת שלום היסטורית: ארמניה ואזרבייג'ן בדרך להסכם - איך זה ישפיע על ישראל?
הנשיא האמריקני מזמן את מנהיגי שתי המדינות לבית הלבן עם ציפיות גבוהות להסכם שיסיים עשורים של עימות. מאחורי הקלעים מתרקמת עסקה: צירוף אזרבייג'ן להסכמי אברהם
הנשיא דונלד טראמפ הודיע כי יארח ביום שישי פסגת שלום היסטורית בבית הלבן בין נשיא ארמניה ואהגן חצ'אטוריאן לבין נשיא אזרבייג'ן אילהם אלייב וראש ממשלתו עלי אסאדוב. המטרה המוצהרת היא חתימה על הסכם שיסיים עשורים של סכסוך דמים בין שתי המדינות הקווקזיות.
"ארה"ב תחתום גם על הסכמים בילטרליים עם שתי המדינות לקידום הזדמנויות כלכליות משותפות, כדי לפתוח את מלוא הפוטנציאל של אזור דרום הקווקז", כתב טראמפ ברשת החברתית שלו. "אני גאה מאוד במנהיגים האמיצים האלה שעושים את הדבר הנכון למען העמים הגדולים של ארמניה ואזרבייג'ן".
הסכסוך בין שתי המדינות נסוב סביב חבל נגורנו-קרבאך, שטח המאוכלס בארמנים אך מוכר בינלאומית כחלק מאזרבייג'ן. למעלה מ-30,000 בני אדם נהרגו במלחמה בתחילת שנות ה-90 לאחר קריסת ברית המועצות. כ-6,000 נוספים נהרגו במלחמה בת 44 ימים ב-2020, ועשרות נהרגו בעימותי גבול בספטמבר 2022.
ארה"ב, רוסיה וצרפת ניסו במשך שנים לתווך בין הצדדים ללא הצלחה. הנשיא הרוסי ולדימיר פוטין תיווך בהפסקת אש ב-2020, אך הצדדים לא הגיעו להסכם שלום סופי. ממשל ביידן ניסה לתווך בשיחות שלום, אך אלה נתקלו בקשיים סביב דרישות אזרבייג'ניות לשינוי החוקה הארמנית.
במקביל, מנסה הממשל האמריקאי לצרף את אזרבייג'ן ומדינות נוספות במרכז אסיה להסכמי אברהם. השליח סטיב וויטקוף כבר הציע בחודש מאי לאזרבייג'ן ולארמניה להצטרף למהלך המדיני במסגרת הליך השלום ביניהן. בעוד שהסכמי אברהם הביאו לכינון יחסים דיפלומטיים מלאים בין ישראל לבין איחוד האמירויות, בחריין ומרוקו, לבאקו כבר יש קשרים הדוקים עם ישראל. היא הידידה המוסלמית הקרובה ביותר של ירושלים.
הברית המתחדשת: מוחמד בן סלמאן וטראמפ בדרך למפגש היסטורי בנובמבר
מעסקאות של מאות מיליארדים ועד נורמליזציה עם ישראל - כל הפרטים על המפגש שישנה את המזרח התיכון
יורש העצר הסעודי מוחמד בן סלמאן צפוי להיפגש עם הנשיא דונלד טראמפ בוושינגטון בנובמבר הקרוב, במסגרת מה שהופך למפגש דיפלומטי מרכזי השנה. אם המפגש יתקיים כמתוכנן, תהיה זו הפעם הראשונה מאז 2018 בה יתקבל בן סלמאן בבית הלבן באופן רשמי - מאז פרשת רצח העיתונאי ג'מאל ח'אשוקג'י שהשפיעה על מעמדו הבינלאומי.
הפגישה המתוכננת מהווה המשך למגעים שהחלו כבר בינואר השנה, כאשר בן סלמאן היה המנהיג הזר הראשון שקיים שיחה עם טראמפ לאחר כניסתו לתפקיד. השיחה אותתה על סדר העדיפויות החדש של הממשל הנוכחי ביחסים עם הממלכה.
מיליארדים על השולחן
הביקור הקרוב בוושינגטון נקשר ישירות לפסגה שהתקיימה בריאד במאי האחרון. טראמפ, שהיה מלווה ביותר מ-30 מנהיגים עסקיים מתאגידים אמריקאיים מובילים, הצהיר על חתימת עסקאות בשווי של טריליון דולר. הבית הלבן תיקן מאוחר יותר את הנתון לכ-600 מיליארד דולר.
במהלך אותו ביקור במאי הוכרזו שיתופי פעולה בתחום הבינה המלאכותית, כולל אספקת שבבים מחברות אנבידיה ו-AMD לחברת AI הסעודית Humain עבור פרויקט מרכז נתונים. הודעות אלו הביאו לעלייה של 6.4% במניית אנבידיה.
- אינטל עלולה לאבד את היתרון היחיד שלה; זה יכול להיות מסוכן
- טראמפ מטיל מכסים נוספים על הודו - סה"כ 50% על היבוא
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בן סלמאן הציג בפני טראמפ במהלך שיחתם בינואר תכנית להרחבת ההשקעות הסעודיות בארה"ב ל-600 מיליארד דולר במהלך ארבע השנים הבאות, עם אפשרות להרחבה נוספת בהתאם להזדמנויות שיתגלו. ההשקעות המתוכננות מתמקדות במספר תחומים מרכזיים: בינה מלאכותית ומחשוב קוונטי עם שיתופי פעולה עם חברות טכנולוגיה אמריקאיות מובילות, אנרגיה מתחדשת כולל פרויקטי אנרגיה סולארית ורוח בהיקפים נרחבים, תעשיות ביטחוניות עם עסקאות נשק והגנה, ותשתיות חכמות המשלבות טכנולוגיות מתקדמות.
