מי זינקה יותר מברקשייר? האם לחכות עם אמזון או לנצל הזמנות במיטק?
ביום שני, במאמר בלוגסטריט של תחילת השנה, נתתי את הכותרת הראשית לוורן באפט. היא התבססה על פוטנציאל הפריצה של המניה BERKSHIRE HATHAWAY B (BRK-B) שהוא מעניין למסחר כשלעצמו ועל המשמעות שלו - מעבר הסנטימנט להשקעות סולידיות. היום אני רוצה לחזור לוורן באפט משתי סיבות.
היום ב-19:00 שיעור בקורס ללימודי שוק ההון - כל מה שצריך לדעת על השקעות סולידיות, מרצה: אבישי עובדיה. לכניסה לחצו כאן
הראשונה היא שהכיוון הזה עובד בינתיים. המניה של באפט אכן פרצה למעלה בעוד שמניות הצמיחה והמומנטום הראו סימני חיים ביום שני ומחקו אותם, בהכללה, ביום שלישי. על הגרף של BRK/B אתם יכולים לראות את הפריצה, התמיכה מעל רמת ההתנגדות שנפרצה ואת עליית המניה ממנה. אז אם אנחנו שואלים מהו הלך הרוח של המשקיעים לתחילת 2022, נראה שהוא בכיוון הסולידי.
לפני שאמשיך לסיבה השניה אתייחס להערה שהעיר קורא ביחס לריבוי הרעיונות שאני מעלה בבחינת ״משהו יתפוס״. די מדויק למעט הנרטיב. אני משקיע זמן רב בקריאה, חקירה טכנית וגיבוש מתווה לעלילת כל מאמר כך שיהיה מחובר לשוק ובתכניו. התוצאה, כפי שרבים מכם גם מפרגנים עליה, היא התנהלות דינמית מול השוק והצפת רעיונות רלבנטיים לכל נקודת זמן. מכאן הם שלכם לבחירה, חקירה וגם, כידוע, בקשה לבחינה מחודשת שלהם כאן במאמרים. זה הנרטיב המתאים. הגישה ש״משהו יתפוס״ היא חלק מהעניין.
- אוקראינים תובעים את אינטל, AMD וברקשייר: "שבבים אמריקאיים הגיעו לנשק רוסי"
- אפקט באפט: אלפאבית קופצת ב-3%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
על יסודות הבחירות הטכניות אפשר לבצע מהלכים. אלו שמתפתחים יפה, כמו BRK-B , זוכים להישאר כמעניינים. אלו שלא מתפתחים יפה, ויש רבים כאלו בחצי השנה האחרונה, ממתינים להבשלה במקרה הטוב (דוגמאות בהמשך) ולעיתים הופכים להיות הפסד ממומש.
העבודה הטכנית היא מאמץ לאיתור רעיונות רלבנטיים למסחר והשקעה. מכאן ממשיכים למעקב אחרי התנועה ולא לנבואה כפי שרבים מצפים. ניתוח טכני הוא לא נבואה של מה שיהיה. ניתוח טכני הוא זיהוי תבניות חוזרות של התנהגות משקיעים (כמו פריצה של רמת התנגדות במקרה של BRK-B) וגיבוש אסטרטגיות מסחר המבוססות עליהן. התחזית היחידה היא מה נעשה בכל מצב ולא איזה מצב ״בוודאות״ יקרה.
הסיבה השניה (לא שכחתי...) שאנחנו חוזרים לחברה של באפט היא שהמגאזין בארונס, שאני מקוראיו הנאמנים, הציג השבוע מניה שלה הוא קורא ״מיני בארקשייר״. נכתב לגביה שהיא זולה. בימים האחרונים המניה זינקה יפה, הרבה יותר מ-BRK-b אז אולי כדאי לחכות לאיזה תיקון טכני לפני ששוקלים לרכוש אותה. סימנתי על הגרף נקודה מעניינת לעניין. הסימבול של המניה הוא GRAHAM HOLDINGS COMPANY (GHC) והחברה היא חברת אחזקות שמתנהלת ברוח החברה והניהול של באפט. על פי יאהו פייננס המכפיל הוא 6.6 כך שהיא באמת זולה.
- לחזור למניות הקוואנטום?
- הגענו לרגע המכריע בוול סטריט?
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- מה צפוי בשוק ב-2025? הטוב, הרע והמכוער
נישאר כבדים מבחינת שווי שוק. כמה פעמים נכתב כאן לאחרונה בעד AMAZON (AMZN). הסיבה שאני חוזר אליה היא שההמלצות ביחס למניה ממשיכות להצטבר ומצפים לה שנה טובה אחרי שנת הדשדוש. על הגרף אין עוד סימנים למומנטום אבל לאור ההמלצות נראה שהגדלת פוזיציה ברמות תמיכה - שפל היא פעולה שראויה להישקל.
אתגרים טכניים
עד כאן פינת החיים הקלים. מכאן נעבור לפינת ״קשיי העיכול״ עם מניית הפוד-טק מיטק (MITC). מדובר באחת מחברת הפוד טק המבטיחות שמנייתה, כמו מניות רבות אחרות מהתחום ובכלל, נשחטה כאילו לא היתה טבעונית. אני חש שמתחת לפני השטח יש התעוררות של המניות החבוטות מהתחום ובכלל, התעוררות סביב נושא ה-ESG. יכול להיות שזה יהיה אחד המאפיינים הסקטוריאליים שיתפתחו השנה. בינתיים המניות מנסות להרים ראש. חלקן מצליחות (תיכף נראה דוגמא) וחלקן מתקשות (גם לכך נגיע).
ומה עם MITC? מבחינה טכנית היא הזדמנות. ראשית בגלל שהיא קרובה לתחתית. שנית מכיוון שבאזור סגירת פער המחיר (מסומן בצד שמאל של הגרף) נוצרת תבנית של היפוך מירידה לעליה (מסומנת בצד הימני של הגרף). הדבר נתמך גם על ידי מגוון אינדיקטורים טכניים.
הדוגמא למניה שהרימה ראש וכשלה ביום שלישי, גם היא ממרחב הקיימות ודיברנו עליה כאן, היא AMYRIS- INC. (AMRS). אחרי ירידה חדה היא התעגלה לכיוון מעלה וביום שני נתנה מהלך עליה. ביום שלישי היא החזירה הכל אבל אפשר לחכות איתה קצת בסבלנות. יש סיכוי לתעתועי אקראיות כאן. לא במובן שנאסים טאלב כתב עליו אלה במובן של התנודתיות האכזרית של מניות בחודשים האחרונים.
מניה שמוכרת לכם וכן מצליחה להתאושש ולהחזיק ראש מעל המים, מרמת השפל שהתדרדרה אליה, היא של חברת מוצרי ההדברה הביולוגיים MARRONE BIO INNOVATIONS INC . MBII זה הסימבול. בזמן כתיבת המאמר, לקראת סיום המסחר ביום שלישי, היא פורצת את ההתנגדות וה-RSI פורץ אחרי זמן רב את אזור ה-50. אפשר לקוות לטוב.
זהו להיום. נושא ה-ESG הוא נושא שכאמור אעמיק בו השנה. מוזמנים/ות להציע רעיונות.
- 2.נתי 06/01/2022 09:45הגב לתגובה זוetf psil שכתבת עליה לפני כחודשיים יורדת כבר תקופה -תקופה של אי יציבות etf meta מטווארס עדיין בתחילת דרכה .יש אימרה שאומרת שכל תחום של שינוי .חלום לוקח לו הרבה זמן עד שיש עליות והמשקיעים נחספים אליו.האם זה מתאים במקרה של 2etf הנ"ל בברכה נתי .ל
- 1.ליאור 05/01/2022 19:53הגב לתגובה זובטווח של 5 שנים התשואה היא כ22% לעומת כ82% לטובת באפט מאז סוף 1984 הראשונה עשתה פי12.2 ובאפט פי 315 אולי הן עובדות על אותן עקרונות, אבל לא נראה שהביצועים קרובים (גם אם נוסיף את ה1% דיבידנד שמחולק בGHC זה לא ישנה הרבה)
מה צפוי בשוק ב-2025? הטוב, הרע והמכוער
מחזוריות השווקים, ניתוח ה-S&P500 וכלבי הדאו – ההזדמנויות והאתגרים שצפויים למשקיעים בשנה הקרובה
מה צפוי בצד של הטוב?
- לא צפוי מיתון. - שוק התעסוקה אמור להיות בסדר, אולי קצת בעיות בתחילת השנה. - מבחינת מחזוריות השווקים אנחנו עדיין בגל שורי. - המוטיבציה של טראמפ בשנת הנשיאות הראשונה.מה הנקודות הרעות?
- העליות החדות של 2024. פוטנציאל למכירות למימוש רווח. יש ״מוכרים בזירה״. - סיכוני מלחמות הסחר של טראמפ. - שגיונות אילון מאסק. - נכונות הפד ״לעזור״ לשוק היא בסימן שאלה. - אי וודאות לגבי פעילות הקונגרס.מה הנקודה המכוערת?
מדד Shiller Cap Ratio שפותח על ידי פרופ' רוברט שילר. זהו מדד להערכת שווי שוק המניות. הוא מחשב את היחס בין מחיר המניות בשוק לבין הרווחים המתואמים לאינפלציה ב-10 השנים האחרונות. יחס זה מספק מבט על שווי השוק ומשמש להשוואת רמות התמחור על פני ההיסטוריה. יחס גבוה עשוי להצביע על שוק שמתומחר יתר על המידה בעוד יחס נמוך עשוי להצביע על הזדמנויות השקעה. המכפיל של מניות הדאו ג׳ונס קרוב ל - 40. 50% מעל הממוצע על פי לארי וויליאמס. המשמעות היא פוטנציאל לתיקון של השוק או לפחות לכך שהוא לא יעלה. המשמעות היא שאו שיהיה גידול משמעותי ברווחי החברות או שיתחיל שוק דובי. ווילאמס מעריך ששוק דובי בדרך אבל עוד לא עכשיו.
וויליאמס מעריך שב-2025 הדאו יניב תשואה חיובית אבל נמוכה מהתשואה הממוצעת והיא תעמוד על 4-5% אחוז. המשמעות היא שלא תהיה ריצה של השוק ש״לא נוכל לתפוס״ אותה אלה מהלכים מדודים. מדובר בהטיה שורית עם דגש על מסחר סווינג בין נקודות פסגה ושפל. וויליאמס מעריך שהחלק הראשון של השנה יהיה ירידות שערים ואז יגיעו עליות. בהתייחסות למניות ה-AI וויליאמס צופה חזרה לעליות מנקודת שפל באמצע פברואר. ביחס לביטקוין תהיה תנודתיות עם נקודת קניה טובה ביוני. בהתייחסות למצבה של ארצות הברית וויליאמס אופטימי. שורה תחתונה: שוק קשוח ב - 2025 עם הטיה לצד השורי. התחזית של וויליאמס מסכמת טוב גם את נקודת המבט שלי.
זוכרים את תחזית גלי אליוט שנתתי שמסמנת את אזור ה - 6170 כיעד? מכיוון שלא מדובר במספר מדויק היא משתלבת עם האפשרות שוויליאמס מדבר עליה של עליית שוק מתונה השנה עם הרבה תנודתיות. אנחנו רואים את זה כבר עכשיו כשה - S&P500 מתנדנד סביב ה - 6000. המשמעויות עבורכם הן: השקעה במדדים תהיה פחות אטרקטיבית השנה. כתבתי על כך פעמים אחדות בהקשר של חיסכון ארוך טווח. זמן לבחון שוב את טרנד ה - S&P500 ששטף את מדינתנו. יחס הסיכוי - סיכון (לרבות שוק דובי בהמשך וסיכוני ברבור שחור שתמיד קיימים) ותשואות האג״ח שמהוות אלטרנטיבה מחייב בחינה של אחוז ההשקעה שלכם במדדי ארה״ב לפחות בחיסכון ארוך הטווח ובייחוד אם אתם מעל גיל 60. את שיפור התשואות תוכלו לעשות בתיק המניות האישי בו תתמקדו בתעשיות החזקות, כמו תעופה עתידנית עליה כתבתי ביום חמישי, ובו תיישמו קצת מסחר סווינג.
מה יהיה עם רמת ה - 6000?
נזכיר שהתחזית המאוזנת הנ״ל, של וויליאמס ושלי, היא בניגוד לתחזית של מרבית בתי ההשקעות הגדולים בוול סטריט שצופים שנה טובה. הימים הראשונים של ינואר ירמזו לנו על הלך הרוח אחרי שכולם יסיימו לסדר את התיקים שלהם לסוף השנה. נראה שירידות בתחילת ינואר, אם יהיו, יהיו סימן מדאיג. נגיע לזה כשנגיע. שימו לב שכבר חודשיים ה - S&P500 עומד במקום. אם נתייחס רגע להערת החיסכון ארוך הטווח שנתתי המשמעות היא שחודשיים לא הרווחתם כסף באפיקי ה - S&P500. לא דרמטי לכשעצמו אבל כן ממחיש בעיה שיכולה להתעצם.
- טראמפ נכנס לגרעין: טראמפ מדיה מתמזגת עם חברת היתוך גרעיני והמניה קופצת
- ארצות הברית מאשרת לטייוואן חבילת נשק בהיקף 11.1 מיליארד דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דרך אגב, יש קרנות סל שמשלבות השקעה במדד עם כתיבת אופציות CALL. לתקופה כזו יכול להיות שהן מתאימות יותר גם להגדלת התשואה וגם לשיכוך הנזק מירידת השוק. זו דוגמה נוספת לצורך בניתוח סך ההשקעות שלכם.ן בראיה רחבה. אפשר גם, רעיונית - לא ייעוץ, ובכפוף לכך שאתם מבינים.ות טוב מה אתם עושים ויש לכם בטחונות מספיקים, לכתוב אופציות CALL עצמאית בחשבון המסחר שלכם כנגד האחזקות שלכם ב- S&P500 (איפה שלא יהיו) וליצור לעצמכן את קרן הסל הזו בראיה רחבה של התיק. עדכנתי את המיפוי של ה - S&P500. אתם רואים שהוא בתוך משולש ונתמך מעל אזור פער המחיר. התמיכה הזו מותירה סיכוי למהלך חיובי אל תוך ינואר. פריצה של קו המגמה היורד האדום תהיה סימן חיובי. שבירה של אזור התמיכה האופקי ואחריה קו המגמה העולה, אותו הזזתי קצת למעלה, תהיה סימן דובי.
