כלכלני איזיפורקס: הדולר עדיין חזק, כל עוד האירו מתחת ל-1.32 דולר מגמת הירידה תימשך
הדולר התחזק במהלך שבוע המסחר שחלף מול מרבית המטבעות העיקריים. לאחר ימים של עליות שערים, השווקים הפיננסיים התאפיינו בירידות והתגברה שנאת הסיכון בקרב הסוחרים, דבר שסיפק רוח גבית למטבע האמריקאי.
בנאום שנשא חבר הפדרל ריזרב, וורש, נאמר כי הכלכלה האמריקאית סובלת מבהלה שתלווה אותה עוד תקופה ארוכה, דבר שצפוי להעיב על התאוששותה של הכלכלה המקומית. כלכלני איזיפורקס אומרים בסקירה השבועית כי "למרות שהקורלציה בין אהבת הסיכון לדולר התפוגגה קצת לאחרונה, אפשר להגיד כי לאחר שבוע המסחר האחרון היא חיה ובועטת".
בדו"ח ישיבת הבנק המרכזי נאמר כי שיעור האבטלה צפוי להמשיך לגדול בתקופה הקרובה נוכח המצב השורר בכלכלה הגלובלית. חיזוק לכך אפשר למצוא בנתוני התעסוקה שיצאו טובים מהצפי אך עדיין קרובים מאוד לשיא כל הזמנים של 674,000 שנרשם בשבוע שעבר. נתון מאזן הסחר יצא טוב מהצפי גם כן, זאת לאור הירידה בהיקף הייבוא. השבוע צפוי נגיד הבנק המרכזי, ברננקי, לנאום ואמורים להתפרסם נתוני התחלות בניה ותעסוקה.
לאחר סוף השבוע הארוך בשווקים הפיננסיים העולמיים בעקבות חג הפסחא יתקיים שבוע מסחר מקוצר ברב הבורסות אך יתפרסמו מספר רב של נתונים כלכליים בעיקר בארה"ב. הסוחרים יתמקדו בנתוני האינפלציה בארה"ב ובגוש האירו ובנתוני בתפוקה התעשייתית. בנוסף יתפרסמו נתונים על שוק הבתים בארה"ב והסוחרים ירצו לדעת האם ההתאוששות שנרשמה בשוק הבתים בחודש פברואר המשיכה גם בחודש מרץ. במהלך השבוע ינאם נגיד הבנק הפדראלי בן ברננקי פעמיים בנאומים שיכולים להשפיע על המסחר המטבע האמריקאי.
האירו נחלש בשבוע שעבר מול המטבע האמריקאי. חבר הבנק המרכזי של גוש האירו, ג'ורג' פרובופולוס, התבטא ואמר כי לעניות דעתו הריבית תופחת ב-0.25% לרמה שפל היסטורי של 0.75%. זאת במידה ואנו נמשיך להיות עדים להתדרדרות הכלכלית. באיזיפורקס מציינים כי "ללא צל של ספק התבטאות שכזו לא סיפקה לסוחרים סיבה לרכוש את האירו והחלישה אותו".
מבחינת נתונים, נתון המכירות הקמעונאיות הצביע על ירידה נוכח החמרת המצב הכלכלי ואיתו הירידה בביקושים. מדד המחירים ליצרן הצביע על הירידה החדה ביותר מאז 1999. "הנתונים השליליים רק מעלים את הסיכויים לקיומה של דפלציה בגוש האירו". השבוע צפויים להתפרסם מדד המחירים לצרכן,תפוקה תעשייתית ואת שבוע המסחר יחתום נאום של נגיד הבנק המרכזי, טרישה.
מבחינה טכנית, האירו ירד מתחת לרמת התמיכה ב- 1.3200 וכל עוד הוא נמצא מתחתיה מגמת הירידה בערכו של האירו בכל הטווחים נמשכת. עליה מחודשת של האירו מעל לרמה זו תשנה את התמונה לטווח הקצר בלבד ותחזיר אותו לטווח המחירים בו שהה בתקופה האחרונה 1.3200-1.3700. ירידה מתחת ל-1.3100 תחזק את מגמת הירידה, אומרים באיזיפורקס.
דירות במרכז הארץ. קרדיט: רשתות חברתיותמשכנתא ל-40 שנה - בקרוב בישראל?
על ההלוואה הכי חשובה שתקחו בחיים ולמה דווקא הארכת התקופה שלה היא לא רעיון רע; וגם - מה התמהיל המומלץ לקראת הורדת הריבית?
חלק גדול מהציבור מתקשה "לגמור" את החודש. החזר המשכנתא הוא התשלום הגדול ביותר בתשלומים של משק בית, וההחזר עלה משמעותית בשנתיים האחרונות כי הריבית והאינפלציה עלו. אלו שממש לא יכלו לגמור את החודש פנו לבנקים והאריכו את המשכנתא. מדובר בעיקר על כאלו שלקחו משכנתא לפני שנים ויש להם יכולת להאריך - מי שלקח משכנתא ל-20 שנה לפני 5 שנים, ונותרו לו 15 שנה של תשלומים יכול להאריך ל-25-30 שנה וההחזר יפחת דרמטית. אבל מי שלקח לפני שנה ל-30 שנה לא יוכל לשפר משמעותית את ההחזרים.
הממחזרים-מאריכים נהנים מהפחתה של ההחזר, אבל אליה וקוץ בה - התקופה ארוכה יותר והריבית לרוב גבוה יותר. התוצאה היא שבסה"כ הלווים משלמים יותר, ועדיין - יש פה נוחות ולכן הרבה אנשים בוחרים במשכנתאות ארוכות ובוחרים למחזר. השאלה היותר חשובה ודרמטית בשוק המשכנתאות היא למה אין משכנתא ל-40 שנה? ואם מתעמקים בזה, אז למה בעצם אין משכנתא ל-50 שנה? יש מול ההלוואה בטוחה מאוד חזקה. הבנקים היו שמחים לתת הלוואות כאלו גם ל-50 שנים, הרגולטור עוצר את זה. האם הוא צודק?
החשש של המדינה מכך שאנשים יהיו עמוסים בחובות, שהם ישתעבדו להלוואות, שהשוק ייצא מאיזון - גם שוק המשכנתאות וגם שוק הדירות, הוא מוצדק, אבל אלו תהליכים הדרגתיים. בעבר היה ניתן לקחת משכנתא ל-20 שנה וזה עלה ל-25 שנים ולפני כעשור ל-30 שנה. אם אנשים יכולים לקנות דירה עם המשכנתא היא ל-40 שנה ולא יכולים אם היא ל-30 שנה, תנו להם להחליט - דווקא המגבלה על הבנקם לתת משכנתא מזיקה לציבור. הוא הולך לגופים חוץ בנקאיים להשלים את המימון ומשלם הרבה יותר ריבית. אם זה יהיה מוסדר ומסודר הריבית תהיה נמוכה.
בכל מקום שהרגולטור מתערב ומטיל מגבלה הוא "דופק" את הציבור. כשבנק ישראל מונע את 80/20 - מבצעי הקבלנים לכאורה כדי למנוע משבר מימוני, הוא בפועל, גורם להתייקרות המשכנתא. האנשים פונים לגופים חוץ בנקאיים או להלוואות שהן לא משכנתא ושם הריבית יקרה. 80/20 עזר לקבלנים להוריד את המימון שלהם, כי ברגע שיש להם לקוח ובטוחה שלו (דירה עתידית משועבדת) אזי הריבית נמוכה בכ-2%. הקבלן מרוצה כי הוזיל את הריבית, הלקוח מרוצה כי הוא משלם 80% בסוף הדרך. ההגבלה, בעצם ביטלה את הדרך לתת הנחה במסלול הזה. יש מסלולים נוספים, אבל זו דוגמה לאיך הרגולטור בא לברך ויצא מקלל.
- ריבית המשכנתא - על כמה היא עומדת ולכמה היא תרד?
- ירידה קלה בריבית המשכנתאות; מזרחי טפחות שוב עם ריבית גבוהה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ובחזרה לאורך חיי המשכנתא. השאלה הבוערת כעת שדנו בה גם בבנק ישראל ובאוצר היא צריך להאריך את משך המשכנתא לתקופה של 40 שנים, זאת במקום לתקופה שהיא נמשכת כעת: 15-30 שנה?
דירות במרכז הארץ. קרדיט: רשתות חברתיותמשכנתא ל-40 שנה - בקרוב בישראל?
על ההלוואה הכי חשובה שתקחו בחיים ולמה דווקא הארכת התקופה שלה היא לא רעיון רע; וגם - מה התמהיל המומלץ לקראת הורדת הריבית?
חלק גדול מהציבור מתקשה "לגמור" את החודש. החזר המשכנתא הוא התשלום הגדול ביותר בתשלומים של משק בית, וההחזר עלה משמעותית בשנתיים האחרונות כי הריבית והאינפלציה עלו. אלו שממש לא יכלו לגמור את החודש פנו לבנקים והאריכו את המשכנתא. מדובר בעיקר על כאלו שלקחו משכנתא לפני שנים ויש להם יכולת להאריך - מי שלקח משכנתא ל-20 שנה לפני 5 שנים, ונותרו לו 15 שנה של תשלומים יכול להאריך ל-25-30 שנה וההחזר יפחת דרמטית. אבל מי שלקח לפני שנה ל-30 שנה לא יוכל לשפר משמעותית את ההחזרים.
הממחזרים-מאריכים נהנים מהפחתה של ההחזר, אבל אליה וקוץ בה - התקופה ארוכה יותר והריבית לרוב גבוה יותר. התוצאה היא שבסה"כ הלווים משלמים יותר, ועדיין - יש פה נוחות ולכן הרבה אנשים בוחרים במשכנתאות ארוכות ובוחרים למחזר. השאלה היותר חשובה ודרמטית בשוק המשכנתאות היא למה אין משכנתא ל-40 שנה? ואם מתעמקים בזה, אז למה בעצם אין משכנתא ל-50 שנה? יש מול ההלוואה בטוחה מאוד חזקה. הבנקים היו שמחים לתת הלוואות כאלו גם ל-50 שנים, הרגולטור עוצר את זה. האם הוא צודק?
החשש של המדינה מכך שאנשים יהיו עמוסים בחובות, שהם ישתעבדו להלוואות, שהשוק ייצא מאיזון - גם שוק המשכנתאות וגם שוק הדירות, הוא מוצדק, אבל אלו תהליכים הדרגתיים. בעבר היה ניתן לקחת משכנתא ל-20 שנה וזה עלה ל-25 שנים ולפני כעשור ל-30 שנה. אם אנשים יכולים לקנות דירה עם המשכנתא היא ל-40 שנה ולא יכולים אם היא ל-30 שנה, תנו להם להחליט - דווקא המגבלה על הבנקם לתת משכנתא מזיקה לציבור. הוא הולך לגופים חוץ בנקאיים להשלים את המימון ומשלם הרבה יותר ריבית. אם זה יהיה מוסדר ומסודר הריבית תהיה נמוכה.
בכל מקום שהרגולטור מתערב ומטיל מגבלה הוא "דופק" את הציבור. כשבנק ישראל מונע את 80/20 - מבצעי הקבלנים לכאורה כדי למנוע משבר מימוני, הוא בפועל, גורם להתייקרות המשכנתא. האנשים פונים לגופים חוץ בנקאיים או להלוואות שהן לא משכנתא ושם הריבית יקרה. 80/20 עזר לקבלנים להוריד את המימון שלהם, כי ברגע שיש להם לקוח ובטוחה שלו (דירה עתידית משועבדת) אזי הריבית נמוכה בכ-2%. הקבלן מרוצה כי הוזיל את הריבית, הלקוח מרוצה כי הוא משלם 80% בסוף הדרך. ההגבלה, בעצם ביטלה את הדרך לתת הנחה במסלול הזה. יש מסלולים נוספים, אבל זו דוגמה לאיך הרגולטור בא לברך ויצא מקלל.
- ריבית המשכנתא - על כמה היא עומדת ולכמה היא תרד?
- ירידה קלה בריבית המשכנתאות; מזרחי טפחות שוב עם ריבית גבוהה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ובחזרה לאורך חיי המשכנתא. השאלה הבוערת כעת שדנו בה גם בבנק ישראל ובאוצר היא צריך להאריך את משך המשכנתא לתקופה של 40 שנים, זאת במקום לתקופה שהיא נמשכת כעת: 15-30 שנה?
