זאת היתה השנה הכי טובה בבורסה ב-30 השנה האחרונות. הבורסה המקומית עלתה במעל 50%, ה-S&P 500 הוסיף "רק" 17%. ככל שההשקעות והחסכונות שלכם נטו יותר לשוק המקומי ככה הרווחתם יותר. גם דצמבר היה חודש מצוין לחסכונות שלכם למרות הירידות בשבוע אחרון של החודש. 

התשואה שלכם בקרנות ההשתלמות והגמל מצטברת מתחילת השנה לכ-15%% במסלול הכללי וקרוב ל-25% במסלול המנייתי. 

הבורסה בת"א עלתה בדצמבר במעל 5% בדצמבר כשוול סטריט היתה סביב האפס. שער הדולר ירד ב-2.2% ופגע בתשואות ועדיין - על פי בדיקת ביזפורטל, במסלול הכללי הרווחתם כ-0.7%, במסלול המנייתי בממוצע כ-1.6%, יש קרנות שגם הרוויחו מעל 2%. 

תשואת מסלול ה-S&P 500 בחודש דצמבר במסלולים הלא מגודרים היתה שלילית - מינוס כ-2.2%.  המדד האמריקאי עצמו לא ירד אבל שחיקת הדולר גרמה להפסד, ובכלל, תשואת קרנות ההשתלמות העוקבות אחרי המדד ב-2025 עומדת על כ-3% בלבד כי המדד עלה כ-17%, אבל הדולר נפל קרוב ל-13%. 

• קרן השתלמות, קופת גמל להשקעה או פוליסת חיסכון איך לבחור נכון ולהרוויח יותר
• מס בדלת האחורית על קרנות השתלמות - ככה התכווצה ההטבה ב-33%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

קריאה חשובה: האם קרן הפנסיה שלך מספיק טובה?

קרנות הפנסיה נהנו משנה מצוינת בבורסה המקומית. הבורסה עלתה מעל 50% והיו הכל המניע מאחורי התשואות. גם ה-S&P עלה יפה - קרוב ל-17%, אבל חולשת הדולר בכמעט 13% היתה בעוכריו. מסלולים על ה-S&P 500 היו כישלון מהדהד בשנה האחרונה. מראש מסלול עוקב על מדד אחד הוא לא נכון ולא רק בגלל שזה רק מניות, אלא בעיקר שגם במניות כדאי בחסכונות לפנסיה לגוון בין השווקים - ישראל, ארה"ב ואולי גם שווקים אחרים. ככה גם החשיפה המטבעית קטנה. 

ועדיין - צריך לומר שה-S&P 500 כמסלול לאורך שנים הוא מסלול מנצח. לצד מסלול עוקב מניות, צריך לרוב לגוון עם מסלול סולידי-אג"חי אבל זה כבר תלוי במי אתם - איזה משקיעים אתם,ף כמה סיכון אתם יכולים לשאת, מה הצרכים שלכם, איך אתם מתמודדים עם הפסד ועוד. חוסך צעיר לפנסיה עם אופק רחב צריך להיות עם הרבה מאוד מניות. אדם שונא סיכון בן 60 שלא מסוגל לישון טוב בלילה כשהתיק יורד ב-2% ביום, צריך תיק מעורבב.

קריאה חשובה: קרנות השתלמות בדצמבר- תשואה של מעל 0.7% במסלול הכללי; תשואה של 1.6% במנייתי 

תשואות הפנסיה ב-2025  

רוב החסכונות של הציבור בפנסיה נעשה בשלושה מסלולים בהתאם לגיל החוסכים. מסלול עד גיל 50, בין 50 ל-60 ומעל 60. מה הקשר בין צעיר בן 23 לאדם בן 49? למה הם צריכים לחסוך באותו המסלול? הם לא. טעות היסטורית שמפילה את הצעירים. וזה בולט מאוד בשנים האחרונות. 

• למה חשוב להפריש לפנסיה כבר מהמשכורת הראשונה?
• למי שייכים כספי פנסיה שלא הועברו לנאמן בחיי החייב?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

קרן הפנסיה עד גיל 50 ייצרה בממוצע כ-1%-1.1% בחודש דצמבר וכ-17% בשנה כולה. זו תשואה אבסולוטית טובה, אבל נמוכה ביחס למה שצעירים צריכים להרוויח. נחזור על הכלל המומלץ וההיסטורי ונדגיש כי הוא לא נבואה, אלא הערכה - מניות מספקות תשואה טובה יותר מאגרות חוב. הן מסוכנות יותר ועל הסיכון הזה החוסך מקבל פיצוי - תשואה. זה גם בתיאוריה וגם בפעול - מניות יניבו 7% פלוס. אגרות חוב באזור 4%-5%.