מניית אנבידיה  NVIDIA CORP עולה במסחר כך שהיא באופן רשמי חזרה להיות החברה הגדולה בוול סטריט, זאת אחרי שהחזיקה בתואר באופן זמני בחודש יוני. ענקית שבבי הבינה המלאכותית נסחרת כעת לפי שווי של 3.37 טריליון דולר בעוד אפל APPLE , אותה עקפה, נסחרת לפי שווי של 3.35 טריליון דולר. 

המשך הביקוש לשבבים והכניסה למדד דאו ג'ונס

בימים האחרונים, העלייה המתמשכת בהשקעות של חברות טכנולוגיה גדולות כמו גם הכללתה של אנבידיה במדד הדאו ג'ונס תורמת לשיפור בסנטימנט המשקיעים סביב החברה. השבוע, אנבידיה תחליף רשמית את אינטל  INTEL CORPORATION במדד הדאו, מהלך שצפוי להגדיל את המשקל של תעשיית השבבים במדד ולהביא להזרמת ביקושים נוספת למניה.

אנבידיה ממשיכה לעלות

בעוד שמדד הדאו אינו נחשב למדד מרכזי כמו ה-S&P 500 ולכן אינו מביא לרכישות משמעותיות של קרנות שעוקבות אחר המדד כמו המדדים האחרים, מהלך זה מהווה הכרה נוספת במעמדה של אנבידיה כמובילה בתחום השבבים בארצות הברית.

• השווקים סוגרים שנה בעליות - מה קורה באסיה ובחוזים והאם האופוריה מוצדקת?
• אנבידיה משתלטת על מתחרה - חברת השבבים גרוק
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

האם הפעם אנבידיה תצליח לשמור על הכתר?

ביוני האחרון, אנבידיה הצליחה באופן זמני לתפוס את התואר של החברה הגדולה בעולם כאשר הגיעה לשווי של קצת מעל ל-3 טריליון דולר, אך במהרה איבדה את מעמדה לאפל. החודשים מאז כללו ירידות במניה שהגיעו על רקע החשש של המשקיעים מהאטה בביקושים לשבבי בינה מלאכותית, אך החששות התפוגגו וכעת הסנטימנט סביב המניה חזר להיות חיובי.

גורם חשוב שמסייע לעלייתה של אנבידיה הוא הביקוש הגובר למעבדי AI, כולל מעבדי Blackwell החדשים שלה, על רקע הגידול בהשקעות של חברות טכנולוגיה בתשתיות בינה מלאכותית. לפי חטיבת ניהול ההון של UBS, ההוצאות של ענקיות הטכנולוגיה צפויות לצמוח בכ-50% השנה ולהגיע ל-222 מיליארד דולר, וב-2025 לעלות בכ-20% נוספים ל-267 מיליארד דולר.

הצמיחה של אנבידיה קשורה ישירות להמשך ההוצאות וההשקעות של ענקיות הטכנולוגיה על מעבדי ושבבי בינה מלאכותית. כל עוד ההוצאות הללו ימשיכו לגדול כך גם הפעילות של אנבידיה תגדל לצד המניה שלה, וכל האטה בהוצאות של הענקיות או גמגום בדוחות של אנבידיה עלולות להביא לירידות במניה.

• וורן באפט בשבוע האחרון כמנכ"ל: איך הטעות הכי גרועה שלו יצרה אימפריה של טריליון דולר
• שיא של יותר מעשור: הנחושת מזנקת ומובילה את הראלי העולמי במתכות
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...

מניית אנבידיה נסחרת כאמור לפי שווי של 3.37 טריליון דולר אחרי עלייה של 177% מתחילת השנה ושל 205% בשנה האחרונה. המניה נסחרת במכפיל 48 על הרווחים הצפויים לחברה השנה ובמכפיל 34 על הרווחים הצפויים בשנה הבאה.