חזרה לפסגה - אנבידיה עקפה את אפל והפכה לחברה הגדולה בוול סטריט
מניית אנבידיה NVIDIA CORP עולה במסחר כך שהיא באופן רשמי חזרה להיות החברה הגדולה בוול סטריט, זאת אחרי שהחזיקה בתואר באופן זמני בחודש יוני. ענקית שבבי הבינה המלאכותית נסחרת כעת לפי שווי של 3.37 טריליון דולר בעוד אפל APPLE , אותה עקפה, נסחרת לפי שווי של 3.35 טריליון דולר.
המשך הביקוש לשבבים והכניסה למדד דאו ג'ונס
בימים האחרונים, העלייה המתמשכת בהשקעות של חברות טכנולוגיה גדולות כמו גם הכללתה של אנבידיה במדד הדאו ג'ונס תורמת לשיפור בסנטימנט המשקיעים סביב החברה. השבוע, אנבידיה תחליף רשמית את אינטל INTEL CORPORATION במדד הדאו, מהלך שצפוי להגדיל את המשקל של תעשיית השבבים במדד ולהביא להזרמת ביקושים נוספת למניה.
אנבידיה ממשיכה לעלות
בעוד שמדד הדאו אינו נחשב למדד מרכזי כמו ה-S&P 500 ולכן אינו מביא לרכישות משמעותיות של קרנות שעוקבות אחר המדד כמו המדדים האחרים, מהלך זה מהווה הכרה נוספת במעמדה של אנבידיה כמובילה בתחום השבבים בארצות הברית.
- תשואה של 1.3% בשבוע - הסטטיסטיקה של ראלי סוף שנה
- המתחרה של אנבידיה חושפת שבבי AI חדשים והפער בין סין לארה"ב מצטמצם
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האם הפעם אנבידיה תצליח לשמור על הכתר?
ביוני האחרון, אנבידיה הצליחה באופן זמני לתפוס את התואר של החברה הגדולה בעולם כאשר הגיעה לשווי של קצת מעל ל-3 טריליון דולר, אך במהרה איבדה את מעמדה לאפל. החודשים מאז כללו ירידות במניה שהגיעו על רקע החשש של המשקיעים מהאטה בביקושים לשבבי בינה מלאכותית, אך החששות התפוגגו וכעת הסנטימנט סביב המניה חזר להיות חיובי.
גורם חשוב שמסייע לעלייתה של אנבידיה הוא הביקוש הגובר למעבדי AI, כולל מעבדי Blackwell החדשים שלה, על רקע הגידול בהשקעות של חברות טכנולוגיה בתשתיות בינה מלאכותית. לפי חטיבת ניהול ההון של UBS, ההוצאות של ענקיות הטכנולוגיה צפויות לצמוח בכ-50% השנה ולהגיע ל-222 מיליארד דולר, וב-2025 לעלות בכ-20% נוספים ל-267 מיליארד דולר.
הצמיחה של אנבידיה קשורה ישירות להמשך ההוצאות וההשקעות של ענקיות הטכנולוגיה על מעבדי ושבבי בינה מלאכותית. כל עוד ההוצאות הללו ימשיכו לגדול כך גם הפעילות של אנבידיה תגדל לצד המניה שלה, וכל האטה בהוצאות של הענקיות או גמגום בדוחות של אנבידיה עלולות להביא לירידות במניה.
- צים מזנקת: הדירקטוריון בוחן הצעות רכישה משתי ענקיות ספנות
- נובו נורדיסק מקבלת אישור בארה״ב לגלולת ווגובי להפחתת משקל
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...
מניית אנבידיה נסחרת כאמור לפי שווי של 3.37 טריליון דולר אחרי עלייה של 177% מתחילת השנה ושל 205% בשנה האחרונה. המניה נסחרת במכפיל 48 על הרווחים הצפויים לחברה השנה ובמכפיל 34 על הרווחים הצפויים בשנה הבאה.
גוגל אלפאבית רשתות חברתיותאלפאבית רוכשת חברת תשתיות ב־4.75 מיליארד דולר
ענקית הטכנולוגיה מרחיבה את שליטתה בתשתיות חשמל ומרכזי נתונים כחלק מהיערכות לגידול בביקוש למחשוב ולבינה מלאכותית, על רקע מגבלות רשת החשמל בארה״ב
אלפאבית Alphabet 0.85% הודיעה כי תרכוש את חברת התשתיות Intersect Power בעסקת מזומן בהיקף של 4.75 מיליארד דולר, בתוספת חוב קיים. המהלך משתלב בגל השקעות רחב של ענקיות הטכנולוגיה, המבקשות להרחיב במהירות את קיבולת מרכזי הנתונים והאנרגיה הנדרשת להפעלתם, על רקע העלייה החדה בביקוש למחשוב עבור יישומי בינה מלאכותית.
Intersect עוסקת בפיתוח תשתיות אנרגיה ומרכזי נתונים, ולפי הודעת אלפאבית מחזיקה בצבר פרויקטים בהיקף של מספר ג’יגוואטים, הנמצאים בשלבי פיתוח או הקמה. רכישת החברה צפויה להעניק לגוגל גישה ישירה למקורות חשמל נוספים, בתקופה שבה רשתות החשמל בארה״ב מתקשות לעמוד בקצב הביקוש הגובר. העסקה מגיעה לאחר שגוגל כבר יצרה קשרים עסקיים עם Intersect בשנה שעברה, אז נכנסה להשקעה מיעוט והחלה בשיתוף פעולה לפיתוח מתקני ייצור חשמל בסמוך לקמפוסים של מרכזי נתונים. כעת, אלפאבית מבקשת להעמיק את השליטה בשרשרת האספקה האנרגטית הנדרשת לפעילותה.
לדברי אלפאבית, Intersect תמשיך לפעול כיחידה נפרדת תחת המותג הקיים, ולא תשולב באופן מלא בפעילות גוגל. הנהלת החברה תישאר על כנה, ובראשה המנכ״ל שלדון קימבר. נכסים פעילים של Intersect בטקסס, וכן נכסים פעילים ומתוכננים בקליפורניה, לא ייכללו בעסקה.
אלפאבית תרכוש את פלטפורמת פיתוח האנרגיה של Intersect ואת צוות העובדים העוסק בפרויקטים שכבר הוקצו לגוגל. מדובר בנכסים שנועדו לתמוך ישירות בהרחבת פעילות מרכזי הנתונים של החברה בארה״ב.
- אלפאבית מתחזקת, OpenAI נחלשת: המשקיעים משנים כיוון במרוץ ה־AI
- המכוניות של Waymo הפכו לאגרסיביות: מבצעות עקיפות מסוכנות ופרסות לא חוקיות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ענקיות הטכנולוגיה רוצות חשמל
העסקה משקפת מגמה רחבה יותר בענף, שבה חברות טכנולוגיה גדולות מחפשות חיבור ישיר לייצור חשמל. הביקוש למרכזי נתונים גדולים, המונעים על ידי מודלים מתקדמים של בינה מלאכותית, הפך את סוגיית האנרגיה לאחד מצווארי הבקבוק המרכזיים של הענף.במקביל, גם שחקנים נוספים בוחנים רכישות בתחום. קבוצת סופטבנק בוחנת יעדים אפשריים בענף מרכזי הנתונים, וחברות השקעה פרטיות פועלות לרכישת ספקיות תשתית ורשתות חשמל, במטרה ליהנות מהגידול בביקוש.
צים מזנקת: הדירקטוריון בוחן הצעות רכישה משתי ענקיות ספנות
הדירקטוריון דחה את הצעת ההנהלה וממשיך לבחון הצעות זרות, על רקע התנגדות חריפה מצד ועד העובדים
צים צים ZIM Integrated Shipping Services 3.33% מזנקת במסחר המוקדם על רקע התקדמות בתהליך מכירת החברה, שמנוהלת כיום ללא גרעין שליטה. לפי ההערכות, נותרו במירוץ שתי חברות ספנות זרות - מארסק הדנית והאפאג-לויד הגרמנית - שמובילות את המרוץ לרכישת כל מניות החברה. לעומתן, הצעת הרכישה שהגישה הנהלת צים בראשות המנכ"ל אלי גליקמן יחד עם איש העסקים רמי אונגר נדחתה על ידי הדירקטוריון, בטענה שמדובר בהערכת חסר משמעותית.
תהליך הבחינה האסטרטגית של דירקטוריון צים הגיע בימים האחרונים לשלב משמעותי. בשלב זה נבחנות מספר הצעות מחייבות שהוגשו מצד גורמים אסטרטגיים לרכישת כלל מניות החברה, ובראשן ההצעות של האפאג-לויד - חברת הספנות החמישית בגודלה בעולם, ושל מארסק - השנייה בגודלה. מדובר בשחקניות מהותיות בשוק הגלובלי, שנסחרות לפי שווי שוק מצרפי שמתקרב ל-60 מיליארד דולר.
מנגד, ההצעה שהובלה על ידי גליקמן ואונגר, ככל הנראה לפי מחיר של כ-20 דולר למניה (בדומה למחיר בשוק), נדחתה על ידי הדירקטוריון שטען כי אינה משקפת את ערכה האמיתי של החברה. לפי ההודעה שפרסמה צים, הדירקטוריון ממשיך לבחון את האלטרנטיבות שעומדות על השולחן - בהן מכירה, הקצאת הון או מהלכים אחרים - במטרה למקסם את ערך בעלי המניות. עם זאת, ההודעה הסתייגה והבהירה שאין ודאות לסגירת עסקה.
ההתפתחויות האחרונות מגיעות על רקע מאבק מתמשך בזירה התאגידית של צים. קבוצת בעלי מניות ישראלים, המחזיקים בכ-8% מהחברה, דרשו באחרונה להרחיב את הדירקטוריון ולמנות נציגים מטעמם. לאחר התנגדות ראשונית, הגיעו הצדדים לפשרה ולצירוף שני דירקטורים חדשים לקראת סיום הליך המכירה. מהלך זה עשוי להשפיע על האיזונים הפנימיים בחברה, במיוחד כשמתנהל תהליך רגיש מול רוכשים פוטנציאליים. סיקרנו את התהליך הזה - אופיר נאור ניצח את צים - החברה תכניס שני דירקטורים חיצוניים
- אופיר נאור ניצח את צים - החברה תכניס שני דירקטורים חיצוניים
- הצעה נוספת לרכישת צים - מה הסיכויים לעסקה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במקביל, ועד העובדים בראשות אורן כספי יוצא בחריפות נגד האפשרות שצים תירכש בידי חברה זרה. בוועד מתריעים כי מכירה לגורם בינלאומי עלולה לפגוע ברציפות האספקה ובחוסן התחבורתי של ישראל בשעת חירום. ההסתייגות מבוססת גם על שיקולים ביטחוניים שאחרי השנתיים האחרונות, מאז ההתחממות הביטחונית מובנים אפילו יותר. לאור זאת, הוועד מנהל שיחות עם שרים וחברי כנסת, ובוחן אפשרות להכריז על סכסוך עבודה, תוך קריאה למדינה להפעיל את מניית הזהב שבידיה כדי לבלום את העסקה.
