חזרה לפסגה - אנבידיה עקפה את אפל והפכה לחברה הגדולה בוול סטריט
מניית אנבידיה NVIDIA CORP עולה במסחר כך שהיא באופן רשמי חזרה להיות החברה הגדולה בוול סטריט, זאת אחרי שהחזיקה בתואר באופן זמני בחודש יוני. ענקית שבבי הבינה המלאכותית נסחרת כעת לפי שווי של 3.37 טריליון דולר בעוד אפל APPLE , אותה עקפה, נסחרת לפי שווי של 3.35 טריליון דולר.
המשך הביקוש לשבבים והכניסה למדד דאו ג'ונס
בימים האחרונים, העלייה המתמשכת בהשקעות של חברות טכנולוגיה גדולות כמו גם הכללתה של אנבידיה במדד הדאו ג'ונס תורמת לשיפור בסנטימנט המשקיעים סביב החברה. השבוע, אנבידיה תחליף רשמית את אינטל INTEL CORPORATION במדד הדאו, מהלך שצפוי להגדיל את המשקל של תעשיית השבבים במדד ולהביא להזרמת ביקושים נוספת למניה.
אנבידיה ממשיכה לעלות
בעוד שמדד הדאו אינו נחשב למדד מרכזי כמו ה-S&P 500 ולכן אינו מביא לרכישות משמעותיות של קרנות שעוקבות אחר המדד כמו המדדים האחרים, מהלך זה מהווה הכרה נוספת במעמדה של אנבידיה כמובילה בתחום השבבים בארצות הברית.
- רובוטים, רכבים או AI: מי יגנוב את ההצגה ב-CES 2026?
- הענקית הסינית שמזנקת ב-12%, ומה קורה בטסלה - המניות הבולטות בוול סטריט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האם הפעם אנבידיה תצליח לשמור על הכתר?
ביוני האחרון, אנבידיה הצליחה באופן זמני לתפוס את התואר של החברה הגדולה בעולם כאשר הגיעה לשווי של קצת מעל ל-3 טריליון דולר, אך במהרה איבדה את מעמדה לאפל. החודשים מאז כללו ירידות במניה שהגיעו על רקע החשש של המשקיעים מהאטה בביקושים לשבבי בינה מלאכותית, אך החששות התפוגגו וכעת הסנטימנט סביב המניה חזר להיות חיובי.
גורם חשוב שמסייע לעלייתה של אנבידיה הוא הביקוש הגובר למעבדי AI, כולל מעבדי Blackwell החדשים שלה, על רקע הגידול בהשקעות של חברות טכנולוגיה בתשתיות בינה מלאכותית. לפי חטיבת ניהול ההון של UBS, ההוצאות של ענקיות הטכנולוגיה צפויות לצמוח בכ-50% השנה ולהגיע ל-222 מיליארד דולר, וב-2025 לעלות בכ-20% נוספים ל-267 מיליארד דולר.
הצמיחה של אנבידיה קשורה ישירות להמשך ההוצאות וההשקעות של ענקיות הטכנולוגיה על מעבדי ושבבי בינה מלאכותית. כל עוד ההוצאות הללו ימשיכו לגדול כך גם הפעילות של אנבידיה תגדל לצד המניה שלה, וכל האטה בהוצאות של הענקיות או גמגום בדוחות של אנבידיה עלולות להביא לירידות במניה.
- שוק כלי הרכב החשמליים מאט: הצמיחה נמשכת, אך בקצב נמוך יותר
- מוונצואלה ועד דו"ח תעסוקה - האנליסטים נערכים לפתיחת המסחר בוול סטריט
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- המירוץ הקוונטי: החברות שמעצבות את עתיד המחשוב
מניית אנבידיה נסחרת כאמור לפי שווי של 3.37 טריליון דולר אחרי עלייה של 177% מתחילת השנה ושל 205% בשנה האחרונה. המניה נסחרת במכפיל 48 על הרווחים הצפויים לחברה השנה ובמכפיל 34 על הרווחים הצפויים בשנה הבאה.
עלי אקספרס, צילום אתראתם הולכים לשלם יותר בעליאקספרס - וזה לא קשור לסמוטריץ'
סין מהדקת את הפיקוח על המוכרים בפלטפורמות הדיגיטליות; חוק חדש מחייב את הפלטפורמות להעביר דאטה מלא על המוכרים, וגביית המסים זינקה כ-13%; הסוחרים בסין מזהירים: "המרווחים נעלמו, נצטרך להעלות מחירים"
בעשור האחרון, סין אפשרה לסוחרים באונליין לצמוח כמעט בלי הפרעה. הממשל בבייג'ינג ראה באיקומרס מנוע צמיחה אדיר שדוחף את הכלכלה קדימה, מייצר מקומות עבודה ומחזק את הייצוא. אמנם יש תקנות וחוקי מס אבל בפועל היה מאוד קשה לרשויות המס בסין לעקוב אחרי מיליוני
מוכרים קטנים שפתחו "באסטות דיגיטליות" בעלי-אקספרס, עליבאבא, שיין ובעשרות האתרים הסיניים האחרים. רובם דיווחו על הכנסות אפסיות או לא דיווחו בכלל.
חוסר האכיפה הזה תפקד למעשה כסובסידיה. זה מה שאפשר לסוחר סיני למכור לכם חולצה ב-2 דולר או אוזניות ב-5
דולרים כולל משלוח. כשהסוחר לא משלם 13% מע"מ ומסי חברות במדינה, שלו הוא יכול לשבור את השוק הגלובלי, וזה עוד מבלי לדבר כמובן על עליות הייצור המופחתות בסין. הרבה מאוד סוחרים דיווחו על הכנסות זניחות והעלימו מיסים אבל כל זה עומד להשתנות וכנראה גם הישראלים, שאוהבים
מאוד את האתרים הסיניים הזולים כשעל פי הערכות היקף ההזמנות מחו"ל מדי שנה הוא בין 60 ל-80 מיליון חבילות. עלי-אקספרס מחזיקה לפי ההערכות ב-50% עד 60% מכלל החבילות הנכנסות לישראל מחו"ל והיא הקמעונאית המקוונת הגדולה ביותר בישראל במונחי הכנסות, עם מכירות שנאמדו ב-2024
בכ-1.6 מיליארד דולר מהשוק הישראלי בלבד.
הרשויות בסין מגבירות את האכיפה על הסוחרים באונליין. כחלק ממאמץ רחב להגדיל את ההכנסות של המדינה שנמצאת בתקופה של האטה כלכלית, עם חולשה בשוק הנדל"ן וירידה במקורות מימון מסורתיים.
הפרצה נסגרה וגביית המסים זינקה ב-12.7%
באוקטובר האחרון נכנס חוק חדש שהשפיע על כל פלטפורמות האיקומרס. "התקנות לדיווח מידע הקשור למסים על ידי מפעילי פלטפורמות אינטרנט". החוק לא יוצר מס חדש אלא משנה מהיסוד את אופן האכיפה. במקום להסתמך על דיווח עצמי של מיליוני סוחרים קטנים, האחריות מועברת לפלטפורמות עצמן, שמחויבות בדיווח רבעוני, אוטומטי ומפורט לרשויות המס. הדיווח כולל זיהוי מלא של הסוחרים, נתוני מכירות מדויקים, תקבולים, וגם הכנסות מעולמות הלייב סטרימינג והמשפיענים, כולל מתנות דיגיטליות. המידע שמועבר מהפלטפורמות מוצלב בזמן אמת מול הדיווחים של הסוחרים, וכל פער מוביל להתראה מיידית.
- אלי אקספרס - המדריך המלא לקניות חכמות ומבצעים משתלמים | Aliexpress
- עליבאבא נערכת להנפיק את עלי אקספרס בוול סטריט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במקביל, החוק סוגר פרצה רווחת ביצוא, ומחייב רישום וזיהוי מלא של כל סוחר לפני יצוא סחורה מהמדינה. בבייג’ינג מציגים את המהלך כחלק מתפיסת “שגשוג משותף”, שמטרתה לייצר שוויון בנטל בין מסחר מקוון לפיזי וליישר קו עם תקני ה-OECD, אבל בשטח זה משמעותי מאוד. בשביל סוחרים שפעלו על שולי רווח דקים של 5%-10%, תשלום מע"מ מלא של 13% עלול להפוך פעילות רווחית להפסדית, ולהוביל או לסגירת עסקים או לגלגול העלויות לצרכנים.
