וול סטריט יכולה להמשיך לעלות גם ללא הורדת ריבית; במה זה תלוי
על רקע נתוני המאקרו שפורסמו לאחרונה, המעידים על עוצמתה של כלכלת ארה"ב לצד אי התמתנות מספקת באינפלציה, כלכלנים ומשקיעים משנים את הערכותיהם לגבי הורדות הריבית של הפד בהמשך השנה.
כעת הקונצנזוס עומד על כ-2 הפחתות של 0.25% כל אחת, לעומת צפי ל-3 עד לאחרונה. בתחילת ינואר הצפי עמד על 6 ואף 7 הורדות.
אתמול פורסם כי האינפלציה בחודש מרץ עלתה ב-0.4% בארה"ב לרמה שנתית של 3.5%, מעל לצפי לעלייה של 0.3%. גם אינפלציית הליבה עלתה ב-0.4% מעל לצפי של 0.3% לרמה שנתית של 3.8%. מדובר בחודש השלישי ברציפות שהאינפלציה מגיעה מעל לצפי בשוק.
לכן, נראה כי הסיכויים שהפד יודיע על הורדת ריבית, שעומדת כעת על 5.5%, בהחלטתו הקרובה נמוכים למדי. יו"ר הפד, ג'רום פאוול, מקפיד להדגיש בכל הזדמנות את הדביקות של האינפלציה ואת העובדה שעדיין לא הצטברו מספיק נתונים שנותנים לפד ביטחון שהאינפלציה תחת תחת שליטה מוחלטת ולא תתפרץ מחדש.
אתמול מדדי המניות הגיבו בירידות לנתוני האינפלציה אולם מתחילת השנה מדד S&P 500 עדיין רשם עלייה נאה של כ-8%, בהמשך לעליות חדות בנובמבר-דצמבר.
אסטרטג שווקים בוולס פארגו, כריסטופר הארווי, אומר ל-Yahoo Finance כי אמנם יש שינוי משמעותי בצפי לגבי הפחתות הריבית אבל עדיין מדובר על הפחתות ולא המשך העלאות ריבית. "הדבר הגדול והחשוב ביותר הוא שהפד יתחיל במהלך מתמשך של הורדת ריבית. זה מה שחשוב וזה עדיין על השולחן". הוא מציב למדד S&P 500 יעד של 5,535 נקודות לעומת רמה נוכחית של כ-5,210 נקודות.
- טסלה סיימה בשיא חדש, למונייד זינקה ב-8%; הנאסד״ק עלה ב-0.2%
- לקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה חושבים האנליסטים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
והוא לא לבד, אנליסטים ומנהלי השקעות רבים מעריכים שהבנצ'מרק יטפס ל-5,400 עד 6,000 נק' עד לסוף השנה. זאת על רקע המשך צמיחה במשק האמריקאי לצד שיפור צפוי ברווחי החברות. האנליסטים מעריכים כי בעונת הדוחות שנפתחת בימים אלה יציגו החברות עלייה ממוצעת של 3.2% ברווחים, ברבעון השני עלייה של 9.4%, בשלישי 8.5% וברבעון האחרון 17.5%. בשנה הבאה צפויה צמיחה נוספת של 11.6% בממוצע.
ומה אם הפד לא יוריד ריבית בכלל?
מספר הולך וגדל של כלכלנים בארה"ב מעריך שהפד לא יוריד את הריבית בכלל השנה, וזה לא בהכרח יהיה רע לשווקים. זאת, כל עוד הכלכלה ממשיכה לצמוח בקצב יפה ורווחי החברות ממשיכים להשתפר.
בנוסף, האנליסטים מקווים לראות המשך שיפור ב"מרווח השוק", כלומר שיותר ויותר מניות ממגזרים שונים יצטרפו למגמת העליות, בניגוד להובלה של מספר מניות מצומצם (בעיקר מניות הייטק).
- קומפיוג'ן מזנקת 15%, מיקרון ב-2.6% אמזון ב-1.4% - מה קורה בחוזים?
- מחירי הנפט עולים: טראמפ מכריז על חסימת מכליות
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אילון מאסק = 2 מיליון ישראלים = 1 מיליון אמריקאים
- 4.גל 12/04/2024 15:34הגב לתגובה זואם לא היו אנליסטים הכל היה נראה אחרת, אני לא מכיר אנליסטים של בנק לאומי שמוריד את מחיר המניה של הבנק שלו.
- 3.עושה חשבון 12/04/2024 09:08הגב לתגובה זוהפד העלה ריבית ובלם את האינפלציה . פעולת הפד לבדה לא יכולה לעצור הזרמת מזומן מהממשלה , העלאת מחירים עקב דה גלובליזציה. ומדיניות של הקטנת תחרות .
- 2.חוץ מ7 המופלאות מי לא מושפעת מהריבית? קשה למצוא. (ל"ת)דני 11/04/2024 22:51הגב לתגובה זו
- 1.קשקש 11/04/2024 20:03הגב לתגובה זובדרך כלל ההשפעה היא לא מיידית כי נשארו עודפי שומנים אבל המיתון מוריד שומנים ולפעמים מגיעים עד לעצמות
רובוטיקה (רשתות)למה מניית הרובוטיקה הזאת מזנקת היום ב-80%?
חברת AMC Robotics, שפועלת מאז 2014 והשלימה לאחרונה מיזוג SPAC, מציגה רובוט אבטחה אוטונומי למחסנים, שווי שוק של כ־250 מיליון דולר והיקף מצומצם של מניות זמינות למסחר
רובוטיקה מניית AMC Robotics (AMCI) מזנקת ב-80%, יום אחד בלבד לאחר זינוק חד של כ־168%. העלייה האחרונה מצטרפת לגל עניין שנוצר סביב החברה בעקבות שורת התפתחויות עסקיות, ובראשן המעבר לשלב מסחור של טכנולוגיית הרובוטיקה מבוססת הבינה המלאכותית שפיתחה. בשוק רואים במהלך זה שינוי מהותי באופי החברה, ממיזם טכנולוגי בשלב מוקדם לחברה המבקשת לייצר הכנסות בפועל.
AMC Robotics פועלת מאז 2014, אך עד לאחרונה פעלה הרחק מאור הזרקורים של שוק ההון. פעילותה התמקדה בפיתוח פתרונות אבטחה חכמים, בעיקר באמצעות שילוב של ראייה ממוחשבת, עיבוד תמונה ובינה מלאכותית במערכות פיקוח וניטור. אחד המוצרים המרכזיים בפעילות ההיסטורית של החברה הוא קו מצלמות האבטחה YI, שנועד לשימושים מסחריים ותעשייתיים. עם השנים הרחיבה החברה את תחומי הפעילות שלה מעבר למצלמות, מתוך ניסיון להציע פתרונות אבטחה אוטונומיים ומבוססי תוכנה.
לאחרונה חשפה החברה רובוט ארבע-רגלי אוטונומי, המבוסס על טכנולוגיית Visual-AI, המיועד לסיורי אבטחה ותגובה לאירועים במחסנים, מרכזים לוגיסטיים ואתרים תעשייתיים. הרובוט נועד לפעול באופן עצמאי, לנווט בסביבה מורכבת ולהגיב לאירועים בזמן אמת. לפי תיאורי החברה, הרובוט משלב חיישנים מתקדמים עם יכולות עיבוד תמונה ובינה מלאכותית, ומסוגל לקבל החלטות תפעוליות ללא צורך במפעיל אנושי צמוד. השוק הלוגיסטי, שבו נרשמת מגמה מתמשכת של אוטומציה, נתפס כיעד המרכזי ליישום הטכנולוגיה.
מנכ״ל החברה, שון דה, אמר עם פרסום התוכניות למסחור כי החברה נכנסת לשלב חדש בפעילותה. לדבריו, השאיפה היא להביא לשוק מוצרים שיספקו רמת אוטומציה גבוהה יותר ללקוחות ארגוניים, תוך שיפור היעילות והבטיחות באתרי פעילות.
כבר לא שלד בורסאי
בתחילת דצמבר הושלם מיזוג שבמסגרתו חדלה החברה לפעול כשלד בורסאי מסוג SPAC, והחלה להיסחר כחברה תפעולית בנאסד״ק תחת הסימול AMCI. לפני המיזוג, פעילותה הציבורית של החברה הייתה מוגבלת להחזקת כספים בנאמנות, ללא פעילות עסקית שוטפת. עם השלמת העסקה שוחררו הכספים, והחברה קיבלה גישה להון שנועד לממן את המעבר משלב פיתוח לשלב מסחור.
משקיעים עובדים AIקומפיוג'ן מזנקת 15%, מיקרון ב-2.6% אמזון ב-1.4% - מה קורה בחוזים?
הרצף השלילי בוול סטריט עומד להיקטע כשהחוזים נסחרים בעליות של עד 0.4% בהובלת החוזים על הנאסד"ק; המשקיעים מעודדים מנתוני התעסוקה החלשים שפותחים פתח להורדות ריבית עתידיות - אם כי יש ציפיה לקראת נאומי בכירי הפד' לשמוע את השקפתם על השוק
אחרי כמה ימים חלשים במדדים החוזים מבשרים לנו על פתיחה שתהיה ככל הנראה בטריטוריה חיובית. אם בוחנים את נתוני המאקרו האחרונים אפשר לקבל תחושה שהכלכלה האמריקאית נכנסת לשלב של האטה מסוימת - האם זה יעודד את הפד' להוריד ריבית? השוק עולה, זה נראה שהמשקיעים "מעודדים" מהנתונים הרעים.
בינתיים החוזים חיוביים. החוזים על הדאו עולים בכ-0.2%, החוזים על ה-S&P מתחזקים בכ-0.3% עד 0.4%, והחוזים על הנאסד"ק עולים בכ-0.4%, אחרי שה-S&P 500 והדאו רשמו 3 ימי ירידות רצופים. נתוני שוק העבודה שפורסמו השבוע מצביעים על תמונה מעורבת, אובדן של כ-105 אלף משרות באוקטובר, עלייה בשיעור האבטלה ל-4.6%, הרמה הגבוהה ביותר מאז 2021, ולצד זאת תוספת של 64 אלף משרות בנובמבר, מעל הציפיות. השילוב הזה מחזק את ההערכה שמדובר בהאטה הדרגתית ולא בזעזוע חד, תרחיש שמאפשר לפד' להותיר על השולחן אפשרות להמשך הפחתות ריבית.
גם שאר הנכסים משקפים את התמונה הזאת. תשואת האג"ח האמריקאי ל-10 שנים מטפס ל-4.17%, הדולר מתחזק בכ-0.4% מול סל המטבעות, והזהב עולה בכ-0.3% לרמה של כ-4,346 דולר לאונקיה. במקביל, מחירי הנפט נעים כלפי מעלה בעקבות התפתחויות גיאופוליטיות, עם עלייה של כ-1.2% בברנט לכ-59.6 דולר לחבית ושל כ-1.3% ב-WTI לאזור 56 דולר. התנודתיות בסחורות מוסיפה שכבה נוספת של זהירות לשוק, במיוחד לקראת פרסום נתוני אינפלציה והחלטות ריבית אצל בנקים מרכזיים באירופה וביפן. בהמשך היום גם צפויים נאומים של בכירי הפד', ובהמשך השבוע גם פרסום מדד המחירים לצרכן כל אלה יכולים בוודאי להשפיע על הסנטימנט.
מניות בולטות בוול סטריט
טסלה Tesla 3.07% נסחרת בעלייה קלה במסחר המוקדם, אחרי זינוק ביום המסחר הקודם שבו המניה קובעת שיא סגירה חדש של 489.88 דולר. העלייה מגיעה בעקבות העלאת מחיר יעד מצד מיזוהו, והמשקיעים בינתיים נראים אדישים יחסית ללחץ הרגולטורי בקליפורניה. רשות הרישוי במדינה מעניקה לטסלה 90 יום לשנות את אופן השיווק של מערכת האוטופיילוט, ומבהירה כי אם לא תעמוד בדרישות, רישיונות הייצור והסוכנות שלה יושעו זמנית. בשוק, לפחות לפי המסחר המוקדם, מתמקדים כרגע יותר במומנטום החיובי ופחות בסיכון הרגולטורי.
- טסלה סיימה בשיא חדש, למונייד זינקה ב-8%; הנאסד״ק עלה ב-0.2%
- לקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה חושבים האנליסטים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
וורנר ברוס Warner Bros. Discovery -2.73% נחלשת במסחר המוקדם, בהמשך לירידה חזקה ביום הקודם. הדירקטוריון של החברה קורא לבעלי המניות לדחות את הצעת הרכישה שהוגשה על ידי פרמאונט סקיידאנס, וממליץ לתמוך בעסקה הקיימת עם נטפליקס NFLX. ההתפתחות הזו משפיעה גם על המניות המעורבות, כשפרמאונט נחלשת ונטפליקס דווקא מתחזקת. חוסר הוודאות סביב מבנה העסקה והכיוון האסטרטגי של וורנר ברוס ממשיך להעיב על המניה.
