השוק בריא. עובר תחלופה של סקטורים. יש הרבה מניות מעניינות
יש לנו הרבה גרפים מעניינים לדבר עליהם אז ניכנס ישר לעניינים.
נתחיל בשוק. ובשורה התחתונה - הוא נראה לי בסדר גמור. מה שקורה עכשיו הוא קצת חילופי מושכות. מניות טכנולוגיה כבדות משחררות קצת (לא כולן) ובקרוב ישחררו קצת ממשקלן במדד הנאסד״ק. מניות אחרות נכנסות מתחת לאלונקה.
על התחזקות סקטור התעשיה ומשמעותה דיברנו. סקטור הצרכנות המחזורית חזק כבר זמן רב (מעיד על אופטימיות צרכנית שיכולה ל״הרגיז״ קצת את הפד). אליהם מצטרפים הנדל״ן, התחבורה, הפיננסים ואולי גם האנרגיה. הסקטורים הדיפנסיביים: בריאות, תקשורת, צרכנות קבועה ותשתיות נותרים חלשים. תנועה בריאה בשוק.
מדד ה - ראסל 2000 מייצג את לוחמי השורה השניה: המניות של החברות הקטנות יותר. כפי שתראו על הגרף, הוא ממש ״נשכב״ על הרצפה ותמך בשוק בתבנית אופטימית של משולש מתחת לרמת התנגדות קשוחה ב - 208. תעיפו מבט על הגרף של IWM ותראו את המשולש ואת ההתנגדות. מהלך מעל 208 יתן רוח גבית לשוק כשהמדד יעבור מהגנה להתקפה. בינתיים אתם יכולים לראות הרבה מניות קטנות, שסוקרו כאן וכאלו שלא, שעולות יפה.
מניות סיניות - לקראת קפיצה?
נושא נוסף שרציתי להעלות היום הוא המניות הסיניות. התעוררותן נמשכת. הגרף של BABA מראה את התמודדותה עם תבנית המשולש והממוצע הנע ל - 200 יום. עוד צעד קטן והמניה בדרך לקפיצה משמעותית.
- UBS: מדד S&P 500 צפוי לעלות כ-12% ב-2026
- מורגן סטנלי: ה-S&P 500 יגיע ל-7,800 ב-12 החודשים הקרובים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המניה השניה שאעדכן לגביה היא NIO. יושבת על משבצת הרכבים החשמליים המתחממת ועל הטריטוריה הסינית. פרצה גם רמת התנגדות משמעותית וגם ממוצע נע ל - 200 יום. עוד צעד קטן וגם היא יכולה לזנק.
היום אנחנו בטור ״מבזקי״ אז ממשיכים.
דיברנו כבר על התחזקות סקטור הבניה בארה״ב, בניגוד מוחלט למה שקורה כאן בישראל לצערי. קרן הסל שמייצגת את הסקטור בתוך ה - S&P500 היא XLRE. יש פריצה של קו מגמה יורד. יש פריצה של רמת התנגדות. אין מניעה שתמשיך לעלות.
HD היא נציגתנו מהסקטור. יצרה תמיכה יפה וגם עבורה, עוד מהלך קטן של פריצה יכול להניב קפיצה.
עוד סקטור מתעורר שגם קת׳י ווד סימנה אותו במבט העתידי שלה (והקרנות שלה מתעוררות יפה) הוא סקטור החלל. שימו לב ל - SPCE. היא נראית לפני המראה. המראה אחת כשלה. המניה זנקה ואז חזקה חזרה. מה שמשך את תשומת ליבי הוא מה שניתן לכנות ״פטישים בעליה״. סימנתי אותם עבורכם על הגרף. זה אומר שבכל פעם התחתית יותר גבוהה ובכל פעם מגיעים קונים נחושים. מריחה חימום מנועים לקפיצה.
- ניצחון למאסק: בית המשפט העליון החזיר את חבילת השכר ההיסטורית של טסלה
- נייקי דורכת במקום: המכסים מכבידים וסין ממשיכה להיחלש
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...
ומהחלל לעניינים שבלב. מי לא רוצה להשקיע בזוגיות? ובכן, MTCH חוותה נטישה של משקיעים ועכשיו נראה שהם חוזרים אליה. בחרתי כאן מבט ארוך טווח של הגרף על מנת שתחושו את משמעות הפריצה שמתרחשת לנגד עיננו (כותב את המאמר בשעות המסחר האחרונות ביום שלישי).
״הרשימה החמה״
היום נפתח עוד רשימה שבינתיים אקרא לה ״הרשימה החמה״. חבר טוב ומקצוען ואנוכי מצליבים רעיונות טכניים ועובדים על שדרוג הסתברויות ותוצאות.
אחת המניות ברשימה שלנו היא ABNB. מתחברת לסקטור התיירות שחם בעולם ופחות בבורסה. מומחית התיירות שסיפרתי על שיחתי איתה בשבוע שעבר סיפרה לי שמחקרים מראים שכל אחד יהיה תיירן במהלך חייו. הנה גם אני מוצא את עצמי עוסק (ולא רק במקלדת) בהנחיה למסעות, טיולים, נוודות דיגיטלית ואירוח מצפאי. ABNB, לפחות בחזון שלה, מאפשרת לכל אחד להיות תיירן ולהשכיר את ביתו. הגרף מראה שהיא נערכת למהלך עליה. פרצה רמת התנגדות מאוד חשובה. הקו הסגול מראה שלטווח הארוך BKNG נותנת תשואה טובה יותר (וגם היא פורצת למעלה) אבל כדאי לעקוב שבוע שבועיים לראות אולי גם פה יהיו חילופים.
ולסיום בכל זאת קצת טכנולוגיה. מניה נוספת ברשימה שלנו היא CRWD. גם מתחזקת מול ה-S&P500, גם נתמכת מעל רמת התנגדות שנפרצה וגם נראית טוב על האינדיקטורים.
מקווה שאהבתם את המאמר ה״מבזקי״. לפעמים אני במוד כזה. עלו והרוויחו!
כותב המאמר הינו זיו סגל ([email protected]) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.
*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.
- 3.דוד 13/07/2023 09:26הגב לתגובה זואוהב מאד.
- 2.אייל 13/07/2023 09:18הגב לתגובה זואוהב את הראיה הכוללת שלך ואוהב את הענווה שלך. עלה והצלח .. וקח אותנו איתך יחד.
- 1.אחלה המבזק! (ל"ת)אנונימי 12/07/2023 23:13הגב לתגובה זו
אנבידיה והמתחרות. קרדיט: נעשה עם AI"הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54% במניה
למרות שליטה כמעט מוחלטת בשוק השבבים שמיועדים ל-AI, שמובילה לצמיחה חריגה בהכנסות, מניית אנבידיה נסחרת בדיסקאונט היסטורי מול מדד השבבים; פער התמחור מעורר עניין מחודש במניה בקרב משקיעים
אנבידיה מניית אנבידיה NVIDIA Corp. 3.93% נסחרת כיום בדיסקאונט של 13% ביחס למדד השבבים של פילדלפיה, ה-SOXX iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index , שכולל 30 חברות מובילות בתעשייה כמו אינטל, AMD ו-TSMC. המדד עצמו רשם עלייה של 35% בששת החודשים האחרונים, בעוד אנבידיה עלתה רק ב-25%, מה שיצר פער תמחור נדיר. נתון זה ממקם את אנבידיה באחוזון הראשון של התמחור היחסי בעשור האחרון, כשהיו רק 13 ימי מסחר בהם הייתה זולה יותר מול המדד. השווי הנוכחי של אנבידיה עומד על כ-4.4 טריליון דולר, והיא מהווה כ-7% ממדד ה-S&P 500.
התמחור המוחלט גם הוא נמוך יחסית: מכפיל רווחים צפוי של 25, שמציב אותה באחוזון ה-11 בעשור האחרון. עבור חברה עם צמיחה שנתית ממוצעת של 60% בהכנסות בשלוש השנים האחרונות, בעיקר ממכירות מאיצי AI כמו סדרת Blackwell, מדובר ברמה אטרקטיבית. במהלך 2025, שלטה אנבידיה ב-88% משוק המאיצים הגרפיים, עם משלוחים של 6 מיליון יחידות Blackwell עד אוקטובר, תוך ביקוש גובר מענקיות כמו אמזון, גוגל ומטא. ההכנסות ממרכזי נתונים הגיעו ל-30 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 2025, עלייה של 112% משנה קודמת.
היסטורית, רכישות במכפיל מתחת ל-25 הניבו תשואה ממוצעת של 150% בשנה אחת, ללא מקרים של הפסד. ברנשטיין קובעים מחיר יעד של 275 דולר, ממחיר נוכחי של 179 דולר, מה שמשקף פוטנציאל עלייה של 54%. הפער נובע מחששות בשוק סביב השקעות AI אדירות, שעמדו ב-2025 על 200 מיליארד דולר ברחבי העולם, אך אנבידיה נהנית מיתרון טכנולוגי, עם פלטפורמת CUDA שמחזקת מעמד מונופוליסטי.
במהלך 2025, הרחיבה אנבידיה את הפעילות, והשקיעה 2 מיליארד דולר בסינופסיס, חברת תוכנה לעיצוב שבבים, כדי להאיץ פיתוח AI. היא השיקה את משפחת Nemotron 3, מודלים פתוחים: Nano עם 30 מיליארד פרמטרים ומסגרת MoE שמגבירה תפוקה פי 4; Super עם 100 מיליארד פרמטרים; ו-Ultra עם 500 מיליארד, זמינים בפלטפורמות כמו Hugging Face ו-AWS. המודלים תומכים במערכות מרובות סוכנים, עם חלון הקשר של מיליון טוקנים, ומשמשים למשימות כמו דיבוג תוכנה ותכנון אסטרטגי.
- האם החברה הוותיקה שהידרדרה מאז בועת 2000 מתעוררת?
- אנבידיה מפתחת את הצפון: קמפוס ענק בקריית טבעון ליותר מ-10,000 עובדים עד 2031
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בנוסף, שיתוף הפעולה עם ממשלת ארה"ב במשימת Genesis (פרויקט לאומי את השימוש בבינה מלאכותית למטרות מדעיות) כולל השקעות ב-AI לתחומי אנרגיה, מחקר מדעי וביטחון. אנבידיה מספקת פלטפורמות כמו Apollo למזג אוויר וסימולציות, ומפתחת AI למפעלים, רובוטיקה ותאומים דיגיטליים. ב-CES 2025, חשפה מעבדת בדיקת DRIVE AI לרכבים אוטונומיים, שעברה כבר אבני דרך משמעותיות בבטיחות. בסין, אושרו מכירות H200, מה שמגדיל הכנסות פוטנציאליות ב-10%.
אנבידיה והמתחרות. קרדיט: נעשה עם AI"הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54% במניה
למרות שליטה כמעט מוחלטת בשוק השבבים שמיועדים ל-AI, שמובילה לצמיחה חריגה בהכנסות, מניית אנבידיה נסחרת בדיסקאונט היסטורי מול מדד השבבים; פער התמחור מעורר עניין מחודש במניה בקרב משקיעים
אנבידיה מניית אנבידיה NVIDIA Corp. 3.93% נסחרת כיום בדיסקאונט של 13% ביחס למדד השבבים של פילדלפיה, ה-SOXX iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index , שכולל 30 חברות מובילות בתעשייה כמו אינטל, AMD ו-TSMC. המדד עצמו רשם עלייה של 35% בששת החודשים האחרונים, בעוד אנבידיה עלתה רק ב-25%, מה שיצר פער תמחור נדיר. נתון זה ממקם את אנבידיה באחוזון הראשון של התמחור היחסי בעשור האחרון, כשהיו רק 13 ימי מסחר בהם הייתה זולה יותר מול המדד. השווי הנוכחי של אנבידיה עומד על כ-4.4 טריליון דולר, והיא מהווה כ-7% ממדד ה-S&P 500.
התמחור המוחלט גם הוא נמוך יחסית: מכפיל רווחים צפוי של 25, שמציב אותה באחוזון ה-11 בעשור האחרון. עבור חברה עם צמיחה שנתית ממוצעת של 60% בהכנסות בשלוש השנים האחרונות, בעיקר ממכירות מאיצי AI כמו סדרת Blackwell, מדובר ברמה אטרקטיבית. במהלך 2025, שלטה אנבידיה ב-88% משוק המאיצים הגרפיים, עם משלוחים של 6 מיליון יחידות Blackwell עד אוקטובר, תוך ביקוש גובר מענקיות כמו אמזון, גוגל ומטא. ההכנסות ממרכזי נתונים הגיעו ל-30 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 2025, עלייה של 112% משנה קודמת.
היסטורית, רכישות במכפיל מתחת ל-25 הניבו תשואה ממוצעת של 150% בשנה אחת, ללא מקרים של הפסד. ברנשטיין קובעים מחיר יעד של 275 דולר, ממחיר נוכחי של 179 דולר, מה שמשקף פוטנציאל עלייה של 54%. הפער נובע מחששות בשוק סביב השקעות AI אדירות, שעמדו ב-2025 על 200 מיליארד דולר ברחבי העולם, אך אנבידיה נהנית מיתרון טכנולוגי, עם פלטפורמת CUDA שמחזקת מעמד מונופוליסטי.
במהלך 2025, הרחיבה אנבידיה את הפעילות, והשקיעה 2 מיליארד דולר בסינופסיס, חברת תוכנה לעיצוב שבבים, כדי להאיץ פיתוח AI. היא השיקה את משפחת Nemotron 3, מודלים פתוחים: Nano עם 30 מיליארד פרמטרים ומסגרת MoE שמגבירה תפוקה פי 4; Super עם 100 מיליארד פרמטרים; ו-Ultra עם 500 מיליארד, זמינים בפלטפורמות כמו Hugging Face ו-AWS. המודלים תומכים במערכות מרובות סוכנים, עם חלון הקשר של מיליון טוקנים, ומשמשים למשימות כמו דיבוג תוכנה ותכנון אסטרטגי.
- האם החברה הוותיקה שהידרדרה מאז בועת 2000 מתעוררת?
- אנבידיה מפתחת את הצפון: קמפוס ענק בקריית טבעון ליותר מ-10,000 עובדים עד 2031
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בנוסף, שיתוף הפעולה עם ממשלת ארה"ב במשימת Genesis (פרויקט לאומי את השימוש בבינה מלאכותית למטרות מדעיות) כולל השקעות ב-AI לתחומי אנרגיה, מחקר מדעי וביטחון. אנבידיה מספקת פלטפורמות כמו Apollo למזג אוויר וסימולציות, ומפתחת AI למפעלים, רובוטיקה ותאומים דיגיטליים. ב-CES 2025, חשפה מעבדת בדיקת DRIVE AI לרכבים אוטונומיים, שעברה כבר אבני דרך משמעותיות בבטיחות. בסין, אושרו מכירות H200, מה שמגדיל הכנסות פוטנציאליות ב-10%.
