דיווח כי אפל ככל הנראה תחתוך ביצור האיפון SE ואוזניות האירפוד
עיתון העסקים ניקיי מפרסם ידיעה לפיה חברת אפל APPLE מתכננת לקצץ בייצור של כמה ממוצריה, ובראשם האייפון מדגם SE, שמיועד לשוק הבינוני, וכן של האוזניות מתוצרת החברה - האיירפוד.
הסיבות לקיצוץ הצפוי בייצור לפי העיתון הווא ירידה בביקוש, עליה באינפלציה וקשיים בשרשרת האספקה. הגורמים הללו יביאו להפחתה של 20% בייצור האייפון SE, כלומר בין 2 ל-3 מיליון טלפונים ברבעון הבא.
יחד עם הקיצוץ בייצור הטלפון שנחשב לזול יותר של החברה, והושק רק לפני כמה שבועות, מתוכנן גם הורדה בייצור האוזניות של החברה - האיר פוד, ברמה של כ-10 מיליון יחידות.
מניית החברה מגיבה לידיעה עם ירידה של 1.5% עם פתיחת המסחר בוול סטריט, ובכך משלימה ירידה של כ-5.5% מתחילת השנה. בינואר השנה אמרה אפל כי "בהינתן חוסר הוודאות הנוכחי בעולם בטווח הקרוב, אנו לא מספקים תחזית הכנסות". טים קוק מנכ"ל החברה מסר אז למשקיעים כי הם רואים "ביקוש חזק לאיפונים מסדרה 13" והוסיף כי "אנו מרגישים די טוב בנוגע למומנטום של האיפון" למרות הקשיים בשרשראות האספקה.
- איירפודס פרו 2: מהפכה טכנולוגית בשוק העזרי שמיעה
- שחקו אותה: מדריך לבחירת ציוד היקפי למחשבי גיימינג
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אנבידיה הואנגלקראת דוחות אנבידיה - אלו הנתונים שיזיזו את המניה
הציפיות לרווח של 1.01 דולר למניה על הכנסות של 46.1 מיליארד דולר, מכפילים של 38 ו־28 לשנים הקרובות, תלות של 40% מההכנסות בארבע ענקיות וחשיפה לשוק הסיני – כל אלה מציבים את אנבידיה במבחן שישפיע על וול סטריט כולה
ביום רביעי בלילה, אחרי סגירת המסחר בוול סטריט, תפרסם אנבידיה NVIDIA Corp. -1.06% את דוחותיה לרבעון השני. עם שווי שוק של 4.4 טריליון דולר – כמעט שמינית ממדד S&P 500 – החברה הפכה למדד־על לכל מה שקשור למהפכת הבינה המלאכותית. עבור משקיעים רבים, המספרים שתציג יהיו חשובים לא פחות מהחלטות הריבית של הפדרל ריזרב.
מניית אנבידיה עלתה השנה בכ־34% וכמעט הכפילה את עצמה מאז אפריל. השוק התרגל לראות את המניה מטפסת, אבל השאלה היא אם קצב כזה יכול להימשך. בשוק האופציות מתמחרים תרחיש של טלטלה משמעותית: שווי החברה עלול לזוז בכ־260 מיליארד דולר לכאן או לכאן בעקבות פרסום התוצאות.
תחזיות הקונצנזוס מצפות לרווח של 1.01 דולר למניה על הכנסות של 46.1 מיליארד דולר. התחזיות הרחבות יותר מדברות על רווח שנתי של 4.54 דולר השנה ו־6.42 דולר בשנה הבאה. מול המספרים האופטימיים עומדים מכפילים כמעט חסרי תקדים: 38 על רווחי 2026 ו־28 על רווחי 2027. במילים פשוטות – המניה מתומחרת לשלמות, וכל פספוס קטן עלול לעלות ביוקר.
אל תתמקדו רק באנבידיה
כריס מרפי, אסטרטג מסוסקוהנה, מזהיר שההתמקדות לא צריכה להיות רק במניה עצמה אלא גם בגלים שהיא יוצרת מסביב. לדבריו, "ההדים שאנבידיה שולחת לשוק מעניינים לא פחות מהתנועה במניה עצמה."
- אלביט זינקה ב-7%, אנבידיה עלתה ב-1%; הנאסד״ק עלה ב-0.4%
- 24 שעות לפני התוצאות: המתחרה הקטנה של אנבידיה - מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הקשרים של החברה עם ענקיות הטכנולוגיה מחזקים את התחושה הזו. כ־40% מהכנסות אנבידיה מגיעים מארבע חברות: מיקרוסופט, אמזון, מטא ואלפאבית. הן עצמן מהוות 34% ממדד S&P 500. התלות ההדדית יוצרת מצב שבו חולשה אצל אחת משפיעה מיידית על השנייה.
מונגו די.בי מזנקת בעקבות עלייה של 24% בהכנסות
חברת מסדי הנתונים בענן עקפה את תחזיות האנליסטים, העלתה שוב את התחזיות לשנה כולה, והציגה קפיצה חדה בתזרים המזומנים החופשי; מינוי סמנכ״ל כספים חדש ותנופה בשוק ה-AI נותנים תחזית של צמיחה מתמדת
mongodb אחת הסיבות המרכזיות לשינוי המגמה היא מינויו של סמנכ"ל כספים חדש, שביצע תפנית באסטרטגיה הפיננסית של החברה, שנחשבה עד כה לחברה בצמיחה ששורפת מזומנים. תוך חצי שנה בלבד הוכיחה כי היא מסוגלת להציג תזרים חיובי הולך וגדל. במחצית הראשונה של השנה כבר נרשם תזרים חופשי של 176 מיליון דולר, ובחברה צופים להגיע לכ-310 מיליון דולר עד סוף השנה. תחזיות קדימה מצביעות על פוטנציאל של 450 מיליון דולר בשנת הכספים הבאה, זינוק של כ-50% בתוך שנה אחת בלבד. התוצאה היא לא רק שיפור תפעולי אלא גם שינוי בתפיסת השוק: ממניה הנתפסת כהימור עתידי, למניה שמייצרת מזומנים כבר היום. במונחים של הערכת שווי, החברה נסחרת במכפיל של כ-52 על התזרים החופשי העתידי, ולמרות המספר הגבוה, אנליסטים רבים מצדיקים אותו לאור מגמת הצמיחה והפוטנציאל של החברה.
המבט קדימה תלוי בשמירה על היתרון הטכנולוגי
בבסיסה, מונגו די.בי מתמחה במסדי נתונים מודרניים וגמישים, שמאפשרים לארגונים לנהל כמויות עצומות של מידע לא מובנה, כמו למשל טקסטים, תמונות, פוסטים ברשתות החברתיות ונתוני IoT, ולהשתמש בהם בקלות לצורכי פיתוח אפליקציות ויישומי בינה מלאכותית. בשונה ממסדי נתונים מסורתיים, כמו Oracle או MySQL, שפועלים במבנה טבלאי קשיח, מונגוDB מספקת פלטפורמה מבוססת ענן, שמתאימה את עצמה לסוגי מידע משתנים ותומכת בסביבות עבודה מגוונות כמו AWS, Azure ו־Google Cloud. הגמישות הזו מאפשרת למפתחים לקצר תהליכים, לבצע חיפושים מורכבים ולשלב כלי AI בצורה טבעית, והיא זו שמאחורי השינוי הנוכחי.
האנליסטים מיהרו לעדכן תחזיות. בבית ההשקעות William Blair כתבו כי התוצאות מחזקות את ההערכה שהחברה תמשיך להגדיל את חלקה בשוק מסדי הנתונים, הנחשב לאחד הגדולים והצומחים ביותר בעולם התוכנה. בקאנטר פיצג'רלד העלו את מחיר היעד למניה מ-271 ל-312 דולר, תוך שמירה על המלצת "תשואת יתר". ההערכות כעת מדברות על קצב צמיחה של 17%-18% במהלך 2026, הרבה מעל התחזיות הקודמות שהצביעו על צמיחה "דו־ספרתית מתונה". המשמעות היא שהשוק מתחיל לתמחר מחדש את החברה כמי שיכולה לשמור על קצב צמיחה יציב לאורך זמן, גם כשהיא כבר פועלת בהיקפים של מיליארדי דולרים בשנה.
עם זאת, ההנהלה מודעת לכך שהצלחתה תלויה בשמירה על משמעת תקציבית קפדנית. אם תסטה מהקו של צמצום הוצאות, השיפור בתזרים עלול להתפוגג במהירות. נוסף על כך, התחרות מצד מערכות קוד פתוח ובראשן PostgreSQL מהווה אתגר מהותי, שכן מפתחים רבים יכולים להסתפק במערכות חינמיות "מספיק טובות". בחברה יודעים שעליהם לספק ערך מוסף מובהק, באמצעות ביצועים גבוהים, סקיילביליות ויכולות אינטגרציה שאין למתחרות. גם החשש מהערכת יתר מלווה את המניה היות ואם ב-2026 תייצר החברה פחות מ-350 מיליון דולר תזרים חופשי, התמחור הנוכחי עלול להיראות יקר.
מניית החברה נסחרת על פי שווי שוק של כ-17.48 מיליארד דולר. במהלך 2025 ירדה מניית החברה בכ-7.4% וב-12 החודשים האחרונים ירדה בכ-13%.
