דריכות גבוהה לקראת החלטות הריבית
העליות בשווקים הפיננסים נמשכות. המדדים המובילים בארה"ב סגרו את יום המסחר בטריטוריה חיובית. חלק מהמדדים בחנו את רמות השיא האחרונות, אך מתקשים לפרוץ מעבר לרמות אלו, וזאת לנוכח העובדה שמחזורי המסחר נמוכים יחסית. אנליסטים מעריכים כי הכסף הגדול נמצא מחוץ לשוק ויתכן שהשווקים יחוו תיקון משמעותי בתקופה הקרובה. הזינוק החד במחירי הסחורות כגון הזהב והכסף, אשר ממשיכים לקבוע שיאים חדשים, מחזקים את ההערכות כי המשקיעים חוששים ומעדיפים לנתב את כספם לכיוון הסחורות הידועות בתור "מקלט" בתקופות של חוסר וודאות.
משבר החוב באירופה - פורטוגל שוקלת לפנות באופן רשמי לאיחוד האירופאי בבקשה לקבל סיוע חיצוני. ראש ממשלת פורטוגל הסביר אמש כי מדינתו לא תוכל להתמודד לבד עם משבר החוב ההולך ותופח. ראש ממשלת פורטוגל ניסה להעביר תוכנית קיצוצים במטרה לצמצם את הגרעון העצום אך תוכניתו לא אושרה ע"י הפרלמנט, דבר אשר הוביל להתפטרותו. על פי ההערכות, חבילת הסיוע עשויה להסתכם בכ-70-80 מיליארד אירו. סוכנויות הדירוג הורידו בימים האחרונים את דירוג האשראי של פורטוגל בכמה דרגות על רקע המשבר במדינה. עם זאת, הדיווחים האחרונים שהגיעו מפורטוגל לא השפיעו על השטר האירופאי אשר נסחר באזור ה-1.43 דולר לאירו.
סקטור היצור בבריטניה נחלש - התפוקה התעשייתית נותרה ללא שינוי בחודש פברואר, למרות שהאנליסטים ציפו לעליה של 0.6%. הייצור התעשייתי צנח ב-1.2%. הפאונד מאבד קיטור לאחר פרסום הנתון ולא הצליח לשמור על רמות מחיר מעל ההתנגדות המשמעותית 1.6340 דולר לפאונד.
הדולר האוסטרלי קרוב לרמה פסיכולוגית - נתוני התעסוקה המפתיעים באוסטרליה מזניקים את הדולר האוסטרלי אל עבר שיא חדש מול השטר הירוק בנק 1.0480. המשק האוסטרלי הצליח ליצר כ- 37,800 משרות חדשות בחודש מרץ, הרבה מעבר לתחזיות אשר ניבאו תוספת של כ-22 אלף משרות בלבד. שיעור האבטלה ירד במפתיע ב-0.1% לרמה של 4.9% למרות שעל פי ההערכות, האבטלה הייתה אמורה להישאר ללא שינוי ברמה של 5%. בעקבות הנתונים המפתיעים, הדולר האוסטרלי קרוב לרמה הפסיכולוגית של 1.0500, יתכן כי הצמד יחווה תיקון לפני הפריצה של רמה זו.
אירועים מרכזיים של היום
השווקים ממתינים לטרישה. יו"ר הבנק המרכזי של אירופה צפוי לעלות את שיעור הריבית ב-0.25% לרמה של 1.25% לראשונה מזה כשנתיים. עיניי הסוחרים יהיו נשואות אל עבר מסיבת העיתונאים של טרישה, אשר תיארך בשעה 15:30 (שעון ישראל), זמן קצר לאחר פרסום החלטת הריבית עצמה. במידה וטרישה ירמוז על העלאות ריבית נוספות, האירו עשוי לצבור תאוצה ועשוי לבחון את אזור 1.45 דולר לאירו עד סוף שבוע זה.
תרחישים אפשריים: הדילמה של האנליסטים: אנליסטים מעריכים כי הבנק המרכזי של אירופה יבצע מהלך עלייה כולל של 1% בריבית עד לסוף השנה הנוכחית. השאלה היא, כיצד יבחר לעשות זאת? התסריט הורוד עבור האירו:
העלאת ריבית קיצונית של 0.5% - השוק תמחר העלאה של 0.25%, לכן העלאה של 0.5% עשויה להזניק את האירו אל עבר שיאים חדשים מול מרבית המטבעות.
התסריט הצפוי עבור האירו: העלאת ריבית - טרישה יעדיף לחלק את העלאות הריבית במשק במנות קטנות של 0.25% על מנת לא להנחית מכה קשה על המדינות החלשות יחסית החברות בגוש האירו. העלאת ריבית ב-0.25% לא צפויה להוביל להיסטריה גדולה בשוק, כיוון שהעלאה זו תומחרה בשבועות האחרונים. מסיבת עיתונאים ניצית, רמז על העלאות נוספות בתקופה הקרובה - התחזקות נוספת של האירו כנגד מרבית המטבעות בעולם.
התסריט ה"בולם" עבור האירו: העלאת ריבית של 0.25% אך נאום מעורפל בנוגע למדיניות המוניטארית העתידית מצידו של טרישה עשוי לבלום את התחזקותו של האירו.
התסריט הגרוע עבור האירו: טרישה לא מעלה הריבית ולא רומז על העלאה בעתיד הקרוב - התרסקות של האירו לנוכח העובדה כי השווקים הפיננסים כאמור תימכרו העלאה של 0.25% לפחות. במקרה שכזה האירו עשוי לבחון את אזור 1.40 עד לסיום שבוע המסחר הנוכחי.
החלטת הריבית בבריטניה - הבנק המרכזי של בריטניה לא צפוי לבצע שינויים במדיניות המוניטארית עד לסיום המחצית הראשונה של השנה. הסוחרים ימתינו לנאומו של נגיד הבנק המרכזי וינסו ללכוד רמזים בנוגע למדיניותו העתידית. במידה והנגיד הבריטי יביע דאגה בנוגע לאינפלציה אשר הגיע לרמה של 4.4% בחודש מרץ, המטבע המלכותי עשוי להתחזק בצורה משמעותית.
נתוני התעסוקה של קנדה - הנתון יפורסם מחר בשעה 14:00 (שעון ישראל). על פי התחזיות, המשק הקנדי הצליח ליצר בחודש מרץ קרוב ל-30 אלף משרות ושיעור האבטלה ירד ב-0.1% לרמה של 7.7%. נתון מפתיע עשוי לדחוף את הדולר הקנדי אל עבר שיאים חדשים מול השטר הירוק.
ניתוח טכני
דולר שקל
גרף יומי
