דריכות גבוהה לקראת החלטות הריבית

העליות בשווקים הפיננסים נמשכות. המדדים המובילים בארה"ב סגרו את יום המסחר בטריטוריה חיובית. חלק מהמדדים בחנו את רמות השיא האחרונות, אך מתקשים לפרוץ מעבר לרמות אלו, וזאת לנוכח העובדה שמחזורי המסחר נמוכים יחסית. אנליסטים מעריכים כי הכסף הגדול נמצא מחוץ לשוק ויתכן שהשווקים יחוו תיקון משמעותי בתקופה הקרובה. הזינוק החד במחירי הסחורות כגון הזהב והכסף, אשר ממשיכים לקבוע שיאים חדשים, מחזקים את ההערכות כי המשקיעים חוששים ומעדיפים לנתב את כספם לכיוון הסחורות הידועות בתור "מקלט" בתקופות של חוסר וודאות.

משבר החוב באירופה - פורטוגל שוקלת לפנות באופן רשמי לאיחוד האירופאי בבקשה לקבל סיוע חיצוני. ראש ממשלת פורטוגל הסביר אמש כי מדינתו לא תוכל להתמודד לבד עם משבר החוב ההולך ותופח. ראש ממשלת פורטוגל ניסה להעביר תוכנית קיצוצים במטרה לצמצם את הגרעון העצום אך תוכניתו לא אושרה ע"י הפרלמנט, דבר אשר הוביל להתפטרותו. על פי ההערכות, חבילת הסיוע עשויה להסתכם בכ-70-80 מיליארד אירו. סוכנויות הדירוג הורידו בימים האחרונים את דירוג האשראי של פורטוגל בכמה דרגות על רקע המשבר במדינה. עם זאת, הדיווחים האחרונים שהגיעו מפורטוגל לא השפיעו על השטר האירופאי אשר נסחר באזור ה-1.43 דולר לאירו.

סקטור היצור בבריטניה נחלש - התפוקה התעשייתית נותרה ללא שינוי בחודש פברואר, למרות שהאנליסטים ציפו לעליה של 0.6%. הייצור התעשייתי צנח ב-1.2%. הפאונד מאבד קיטור לאחר פרסום הנתון ולא הצליח לשמור על רמות מחיר מעל ההתנגדות המשמעותית 1.6340 דולר לפאונד.

הדולר האוסטרלי קרוב לרמה פסיכולוגית - נתוני התעסוקה המפתיעים באוסטרליה מזניקים את הדולר האוסטרלי אל עבר שיא חדש מול השטר הירוק בנק 1.0480. המשק האוסטרלי הצליח ליצר כ- 37,800 משרות חדשות בחודש מרץ, הרבה מעבר לתחזיות אשר ניבאו תוספת של כ-22 אלף משרות בלבד. שיעור האבטלה ירד במפתיע ב-0.1% לרמה של 4.9% למרות שעל פי ההערכות, האבטלה הייתה אמורה להישאר ללא שינוי ברמה של 5%. בעקבות הנתונים המפתיעים, הדולר האוסטרלי קרוב לרמה הפסיכולוגית של 1.0500, יתכן כי הצמד יחווה תיקון לפני הפריצה של רמה זו.

אירועים מרכזיים של היום

השווקים ממתינים לטרישה. יו"ר הבנק המרכזי של אירופה צפוי לעלות את שיעור הריבית ב-0.25% לרמה של 1.25% לראשונה מזה כשנתיים. עיניי הסוחרים יהיו נשואות אל עבר מסיבת העיתונאים של טרישה, אשר תיארך בשעה 15:30 (שעון ישראל), זמן קצר לאחר פרסום החלטת הריבית עצמה. במידה וטרישה ירמוז על העלאות ריבית נוספות, האירו עשוי לצבור תאוצה ועשוי לבחון את אזור 1.45 דולר לאירו עד סוף שבוע זה.

תרחישים אפשריים: הדילמה של האנליסטים: אנליסטים מעריכים כי הבנק המרכזי של אירופה יבצע מהלך עלייה כולל של 1% בריבית עד לסוף השנה הנוכחית. השאלה היא, כיצד יבחר לעשות זאת? התסריט הורוד עבור האירו:

העלאת ריבית קיצונית של 0.5% - השוק תמחר העלאה של 0.25%, לכן העלאה של 0.5% עשויה להזניק את האירו אל עבר שיאים חדשים מול מרבית המטבעות.

התסריט הצפוי עבור האירו: העלאת ריבית - טרישה יעדיף לחלק את העלאות הריבית במשק במנות קטנות של 0.25% על מנת לא להנחית מכה קשה על המדינות החלשות יחסית החברות בגוש האירו. העלאת ריבית ב-0.25% לא צפויה להוביל להיסטריה גדולה בשוק, כיוון שהעלאה זו תומחרה בשבועות האחרונים. מסיבת עיתונאים ניצית, רמז על העלאות נוספות בתקופה הקרובה - התחזקות נוספת של האירו כנגד מרבית המטבעות בעולם.

התסריט ה"בולם" עבור האירו: העלאת ריבית של 0.25% אך נאום מעורפל בנוגע למדיניות המוניטארית העתידית מצידו של טרישה עשוי לבלום את התחזקותו של האירו.

התסריט הגרוע עבור האירו: טרישה לא מעלה הריבית ולא רומז על העלאה בעתיד הקרוב - התרסקות של האירו לנוכח העובדה כי השווקים הפיננסים כאמור תימכרו העלאה של 0.25% לפחות. במקרה שכזה האירו עשוי לבחון את אזור 1.40 עד לסיום שבוע המסחר הנוכחי.

החלטת הריבית בבריטניה - הבנק המרכזי של בריטניה לא צפוי לבצע שינויים במדיניות המוניטארית עד לסיום המחצית הראשונה של השנה. הסוחרים ימתינו לנאומו של נגיד הבנק המרכזי וינסו ללכוד רמזים בנוגע למדיניותו העתידית. במידה והנגיד הבריטי יביע דאגה בנוגע לאינפלציה אשר הגיע לרמה של 4.4% בחודש מרץ, המטבע המלכותי עשוי להתחזק בצורה משמעותית.

נתוני התעסוקה של קנדה - הנתון יפורסם מחר בשעה 14:00 (שעון ישראל). על פי התחזיות, המשק הקנדי הצליח ליצר בחודש מרץ קרוב ל-30 אלף משרות ושיעור האבטלה ירד ב-0.1% לרמה של 7.7%. נתון מפתיע עשוי לדחוף את הדולר הקנדי אל עבר שיאים חדשים מול השטר הירוק.

ניתוח טכני

דולר שקל

גרף יומי

ניתוח כללי - הצמד שבר בשבוע שעבר את תבנית היתד היורד ונסחר כעת מתחת ל-3.50. שבירה של השפל בנק 3.45 עשויה להוביל להמשך גל הירידות עד אזור 3.40 בטווח הקצר. פריצה ונעילה מעל 3.50 עשויה להוביל להמשך תיקון עד אזור 3.55. - ה-CCI סמוך לאזור מכירות יתר קיצוני.

רמות משמעותיות התנגדות 2 : 3.56 התנגדות 1 : 3.50 ספוט : 3.45 תמיכה 1 : 3.40 תמיכה 2 : 3.35

אסטרטגיה לימים הקרובים: שורט. המשך ליווי מסקירה קודמת - החזקת פוזיציות שורט. יעדים: 3.50 (יעד הושג בשבוע שעבר), 3.45 (הושג השבוע), 3.40. השבירה של היתד עשויה להפעיל לחץ נוסף על השטר הירוק.

אירו דולר

גרף יומי

ניתוח כללי - הצמד פרץ אמש את ההתנגדות בנק 1.4280 ובחן את גבול העליון של תבנית היתד העולה באזור 1.4350. - גורלו של האירו תלוי בהחלטת הריבית ונאומו של טרישה שיפורסמו במהלך היום. טכנית, הצמד עשוי לתקן עד אזור 1.4170 (גבול תחתון של יתד עולה). פריצה מעל היתד עשויה להוביל להמשך גל עליות של הצמד עד אזור 1.45 לפחות. - ה-CCI עדיין תומך במהלך העליות של הצמד.

רמות משמעותיות התנגדות 2 : 1.45 התנגדות 1 : 1.4360 ספוט : 1.4310 תמיכה 1 : 1.4170 תמיכה 2 : 1.4000

אסטרטגיה להמשך השבוע: לונג, זהירות מרבית לקראת פרסום החלטת הריבית. המשך ליווי לסקירה קודמת: המשך לונג: בפריצה ונעילה מעל 1.4125. יעדים: 1.4150 (היעד הושג בשבוע שעבר), 1.4260 (יעד שהושג שלשום) יעד נוסף פתוח. קידום הוראות עצירת הפסד ( STOP LOSS) לנקודת הכניסה לקראת החלטת הריבית.

פאונד דולר

גרף 4 שעות

ניתוח כללי

- הצמד נכשל בניסיון הפריצה של טווח המחירים בין 1.5970-1.6340. - הצמד פרץ את 1.6340 במהלך יום המסחר אמש, אך לא הצליח לסגור מחיר מעל רמה זו. לאחר מספר שעות הצמד ניסה שוב לפרוץ את רמה זו אך ללא הצלחה. תנועת המחיר הזו מצביעה על נחישות רבה מצידם של המוכרים ועל חוסר עוצמה של הקונים אשר לא מצליחים להוביל לנעילה מעל 1.6340. - שבירה של התחתית האחרונה באזור 1.6256 עשוי להוביל להמשך מהלך הירידות עד אזור גבול התחתון של טווח המחירים בנק 1.5970. - פריצה ונעילה מעל 1.6340 עשויה להוביל למהלך עליות עד כעומק הדשדוש (בסביבות הרמה 1.67).

רמות משמעותיות התנגדות 2 : 1.6700 התנגדות 1 : 1.6340 ספוט : 1.6305 תמיכה 1 : 1.62 תמיכה 2 : 1.5970

אסטרטגיה לשבוע זה: מסחר בטווח, כל האפשרויות לפנינו. המשך ליווי מסקירות קודמות: קניה: החזקת פוזיציות לונג כל עוד הצמד נסחר מעל 1.5970. יעדים: 1.6190+ 1.6270 (יעדים שהושגו בימים האחרונים), יעד נוסף פתוח - קידום סטופ לאזור 1.6250. במידה והצמד יפרוץ וינעל מחיר מעל 1.6340 ניתן להכניס פוזיציות חדשות. יעדים : 1.6450, 1.67, יעד נוסף פתוח. מכירה: בשבירה של 1.6250. יעדים: 1.62, 1.6030, יעד נוסף פתוח.

דולר פרנק

גרף יומי

ניתוח כללי - הצמד ביצע בתחילת השבוע פולבק לכיוון אזור ההתנגדות 0.9330-0.9290. - הפולבק הסתיים באזור רמת פיבונאצי 50%. - העלייה המפתיעה בשיעור האינפלציה של 0.6% בחודש מרץ היוותה טריגר להתחזקות נוספת של הפרנק השוויצרי מול השטר הירוק. - הסגירה היומית מתחת לממוצע נע 34 + קו מגמה עולה עשויה להוביל לחידוש גל הירידות עד אזור השפל האחרון בנק 0.90. - ה-CCI תומך בחידוש מהלך הירידות של הצמד. - פריצה ונעילה מעל 0.9330 יבטלו את התרחיש הדובי.

רמות משמעותיות התנגדות 2 : 0.95 התנגדות 1 : 0.9330 ספוט : 0.9176 תמיכה 1 : 0.9129 תמיכה 2 : 0.90

אסטרטגיה לשבוע זה: שורט. מכירה: שורט כל עוד הצמד מתחת ל-0.9330. יעדים: 0.9130, 0.90, יעד נוסף פתוח.

*ניתוחים ועסקאות כלולות בדוח זה הינם למטרת אינפורמציה בלבד, ובשום אופן אין לראות בו הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה של מטבע, מדד, מנייה סחורה ו/או כל נכס אחר מהמתוארים בדוח. הניתוח מתפרסם על מידע אשר פורסם לכלל הציבור ומידע אחר, לרבות מידע שפורסם על ידי החברה נשואת דוח זה, ואשר כלל פורקס מניחה שהינו מהימן, וזאת, מבלי שביצעה בדיקות עצמאיות לשם בירור מהימנות המידע. המסחר במטבע חוץ, סחורות, מדדים ומתכות כרוך בסיכון רב ואינו מתאים לכל אדם. הכותבים יכולים להיות בעל עניין אישי בנכסים הפיננסים המוזכרים בסקירה זו. אין לראות בנכתב בה הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של ניירות ערך. הכותבים אינם בעלי רשיון ייעוץ או ניהול תיקים.