הציבור מחפש סיכון ומוצא: 8.6 מיליארד שקלים זרמו לקרנות הקונצרניות ב-Q1
הרבעון הראשון של השנה מאחורינו וזה בהחלט היה רבעון טוב בשוק ההון. אומנם ההערכות טרם תחילת השנה דיברו על צורך בסלקטיבית וכי השקעה במדדים לא תיתן תשואה כפי שנתנה ב-2009, אבל ברבעון הראשון, שוב הכל עלה.
המעו"ף טיפס כמעט ב-8% מתחילת השנה, מדד ת"א-75 שהתממש מעט בימים האחרונים סגר עלייה של 14% ברבעון הראשון והתל בונד 60, מדד אגרות החוב הקונצרניות, התנהג ממש כמו מדד מניות ורשם זינוק רבעוני של 5.2%.
לפי נתוני מיטב שרוכזו ע"י רוני אפטר, מנהל קשרי היועצים בבית ההשקעות, בסיכום הרבעון הראשון של השנה גייסו הקרנות המסורתיות כ-7.2 מיליארד שקל זאת לעומת גיוס של כ-8.6 מיליארד שקל ברבעון האחרון של 2009 וגיוס של כ-8.1 מיליארד שקל ברבעון המקביל ב-2009.
מדובר בקצב גיוס יומי של כ-130 מיליון שקל כאשר המגמה הבולטת הינה המעבר מאפיקים סולידיים למסוכנים.
אומנם נרשם קיטון מסוים בהיקף כניסת הכספים לקרנות אך באפיק הקונצרני ראינו גידול ולא סתם גידול, זינוק אדיר בזרימת הכספים. בסיכום הרבעון ה-1 של השנה, רשמו קרנות אג"ח חברות וכללי גיוס של לא פחות מכ-8.6 מיליארד שקל, זאת לעומת גיוסים צנועים יותר של כ-5.6 ו-1.3 מיליארד שקל ברבעון האחרון והמקביל ב-2009 בהתאמה.
בתוך כך, נתח השוק של קרנות אג"ח חברות וכללי הספיק לטפס ב-3 החודשים הראשונים של שנה מרמה של 27.7% בתחילת השנה לרמה של 33% בסוף חודש מרץ והיא הקטגוריה המובילה של תעשיית קרנות הנאמנות.
הקרנות המנייתיות חזרו לאופנה וגייסו 800 מיליון שקלים ברבעון הראשון, הגיוס הרבעוני הגבוה ביותר מאז שנת 2007. בחודש מארס לבדו נרשם גיוס גדול של 360 מיליון שקלים.
עם זאת, נציין כי בימים האחרונים רואים האטה משמעותית בקצב הגיוסים בקרנות הקונצרניות.
מבחינת ההתפלגות, הקרנות המנייתיות המתמחות בישראל גייסו כ-300 מיליון שקל ואלו המתמחות במניות בחו"ל גייסו כ-20 מיליון שקל. הקרנות הגמישות רשמו גיוס קל של כ-40 מיליון שקל.
באפיק הממשלתי, רשמו קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד פדיונות של כ-2.7 מיליארד שקל, לעומת גיוסים של כ-2.8 מיליארד שקל ברבעון המקביל ב-2009. הקרנות השקליות סיכמו את הרבעון עם פדיונות של כ-250 מיליון שקל, לעומת גיוס של כ-4.1 מיליארד שקל ברבעון המקביל אשתקד.
הקרנות הכספיות רשמו במרץ פדיונות על סך של כ-0.6 מיליארד שקל, ובסיכום רבעוני הן המשיכו להחלש לפדיון של כ-2.4 מיליארד שקל. נתח השוק של הקרנות הכספיות עומד כיום על כ-10.4%, לעומת נתח שוק של כ-12.7% בראשית השנה ושל כ-34.5% בתחילת 2009.
לסיכום חודש מרץ, צמחה תעשיית קרנות הנאמנות בכ-3.5 מיליארד שקל המיוחסים לגיוסים נטו של כ-2.2 מיליארד שקל ולעליית ערך נכסי הקרנות בכ-1.3 מיליארד. בסיכום רבעוני צמחה התעשייה בכ-8.2 מיליארד שקל, המיוחסים לגיוסים נטו של כ-4.9 מיליארד שקל ולעליית ערך נכסי הקרנות בכ-3.3 מיליארד שקל.
