סגירה מעורבת - אנבידיה עלתה, סטרטג'י ירדה 4.6%

מניית טסלה Tesla -1.79%  התחילה את היום בירידות שהגיעו עד ל-5%. והיא סגרה בעלייה של 0.5% אחרי שכבר עלתה ב-2%. זה לא רק היא, זה בחלק מרכזי מהמניות, בעיקר במניות השבבים - גם אנבידיה (הרחבה בהמשך) וגם מיקרון שסגרה בעלייה של 4% אחרי שכבר עלתה ב-5.6% וזה כשהתחילה בירידה של 2%. האם השווי של החברות באמת השתנה על פני היום ב-7%? לא. זה הבדל גדול בין מה שקורה ב"מציאות" בשטח לבין מחירי המניות. שוק המניות קם על יוצרו והוא זה שקובע. חזות הכל זה וול סטריט ולמרות שברור לכולם שלא ייתכן שביום אחד השווי של חברה ישתנה בתנודה של 7% בעיקר כי לא קרה כלום בחברה - זה מה שקובע כשמיליארדי דולרים סוחרים במניות האלו מדי יום

התנודתיות הזו מעידה על סיכון. משקיעים ובעיקר סוחרים שרוכשים בלי קשר לשווי אמיתי-כלכלי. זה סימן אזהרה, למרות שהעוצמה של וול סטריט משתקפת היום במלוא הדרה - השוק מקבל הזרמות כספים ענקיות, והוא "לא מסוגל לרדת". 

וול סטריט סגרה במגמה מעורבת. הדאו איבד 0.6%, הנאסדק עלה מעט, ה-S&P 500 ירד מעט. 

המניות הישראליות הדואליות צפויות לרדת בחדות בבורסה בת"א עם חידוש המסחר ביום ראשון. גילת -1.4%  נמצאת בפער ארביטראז שלילי של 10.5%, מניות השבבים - טאואר 1.96%  ו קמטק 3.78%  נובה 5.09%   בפער שלילי של 3% ומעלה  גם טבע צפויה לרדת מעל 2.5%, הנה המניות הדואליות העיקריות, כנסו לקבלת מידע מעודכן ומלא: 

• כשהשוק רועד: בנק אוף אמריקה סופר רווחים ועוקף את התחזיות ברבעון הרביעי
• הבנקים מאכזבים, סין לוחצת על השבבים והסייבר - מה קורה בחוזים העתידיים?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

גאוזי, Gauzy -6.73%  ישראלית קטנה שפועלת בפיתוח וייצור זכוכיות שמשמים לחלונות מיוחדים פתחה בנפילה של 50% וזו התמתנה ל-35%. הנפילה היא על רקע דחייה של פרסום הדוח הכספי. השוק מאוד חושש מדחיות כאלו שלרוב מתבררות כדחיות על רקע ויכוחים-עימותים בין הנהלת החברה לרואי החשבון שלה בגלל רישומים שונים בדוחות.  

אנבידיה NVIDIA Corp. -1.44%  שירדה אתמול 3.5% פתחה בירידה של מעל 2%, אחרי שבטרום כבר ירדה 3.5%. היא סגרה בעלייה של 1.8%. אנבידיה עומדת בפני פרסום דוחות רווחים קריטי בשבוע הבא, והציפיות גבוהות, אך ככל שהלחץ גדל, כך הסיכון שהתוצאות לא יעמדו בציפיות מתגבר. אנליסטים צופים דו״ח חזק לרבעון השלישי ושיפור לרבעון הרביעי, בעקבות העלאה באספקות וצבר גדול - "מניית אנבידיה תעלה ב-38%" - מה חושבים האנליסטים על אנבידיה ומה קורה היום?. אבל החששות שקפצו מדרגה עם המימוש הגדול של סופטבנק באנבידיה נמשכים.

אחד האתגרים הגדולים של אנבידיה כרגע הוא הגבלות ייצוא לשוק הסיני.החברה כבר הצהירה שאין בה כרגע שיחות אקטיביות למכירת שבבי Blackwell לסין בעקבות איסורי ייצוא מארצות הברית. משמעות הדבר היא אובדן פוטנציאל ענק בשוק שנחשב כאחד המרכזיים לצמיחת הבינה המלאכותית.

• סין מפחיתה ריבית כדי לעודד אשראי ולתמוך בצמיחה הכלכלית
• המניה שזינקה 436% ואיך זה קשור לפולימרקט?
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• המניה שזינקה 1,500% בשנה ולמה היא מוסיפה היום 23%

הטור של גרינברג - ההימור הכושל של בלקסטון על המגזר שדווקא עכשיו חווה פריחה

קריאה חשובה - שער הדולר מזנק

בשוק הקריפטו יש קריסה - הביטקוין צונח כמו אבן, היום ב-4% והוא נסחר ב-94.6 אלף דולר. האיתריום צונח ב-10%. במקביל כל המניות המוטות קריפטו נופלות - זה כולל את מיקרוסטרטג'י שעכשיו היא "רק" סטרטג'י  MicroStrategy Inc 3.66%   שהמציאה סוג של פעילות חדש - "חברת אוצר ביטקוין" כשבפועל היא מחזיקה בביטקוין בסכום שנופלת מערכה. היא סוג של אופציה מסוכנת על הביטקוין ולכן היא גם נופלת באופן יותר חד מהביטקוין.  לגל של החברות סל המוזרות האלו הצטרפה גם זוז פאוור בתרגיל מבריק שבו נכנסו משקיעים בעלי שם ב"מחיר עלות" , הכניסה שלהם ניפחה את המניה פי 2, ואז הם מכרו כשהשווי הנכסי של החברה היה פחות מחצי  מהשווי בשוק. ואז המניה קרסה - זוז אסטרטגיה 1.67%    

חוסר הוודאות מורגש גם סביב השאלה מה הפד' יעשה מכאן. נתוני האינפלציה והתעסוקה עדיין מתעכבים בגלל השיתוק, ובשוק זה מתורגם לירידה בהסתברויות להורדת ריבית בדצמבר. לפי נתוני ה-CME, הסבירות ירדה לפחות מ-50% לעומת 96% לפני חודש. גם בתוך הבנק הפדרלי מקררים את הציפיות: נשיאת הפד של בוסטון, סוזן קולינס, אמרה אתמול שיידרש "רף גבוה" כדי להצדיק הורדה נוספת, כלומר הפד רוצה לראות נתונים ברורים לפני כל צעד נוסף. הסיכוי שהפד יוריד ריבית בדצמבר ירד מתחת ל-50%

איך להרוויח 18% בשנה? מי שעוד לא קרא את הסיפור הזה - מומלץ. מ-3 מיליון דולר למעל 300 מיליון דולר בכ-33 שנים. מדובר בתשואה שנתית של פי 2-3 מתשואת שוק המניות ויותר מהתשואה של באפט בשנים האלו - האם ננסי פולסי היא משקיעת על או סוחרת במידע פנים? הרחבה על הסיפור המרתק של ננסי פולסי - יותר טובה מבאפט

מאקרו

מורגן סטנלי: התחילה השנה השלילית בסייקל ה-4 שנתי של הביטקוין אנליסטים אחרים אופטימיים יותר ומצפים לראלי סוף שנה; מה קורה עם סטרטג'י וחברות האוצר? שלל ידיעות מתחום המטבעות היציבים הפורח, אבל למה סירקל התרסקה לאחר הדוחות המצויינים?

״ה-S&P יניב תשואה שנתית ממוצעת של 6.5% בלבד בעשור הקרוב״ - בגולדמן סבורים כי גל ה-AI מזכיר את בועת הדוט-קום, אבל הנפילה עוד רחוקה; האסטרטגים מעריכים שהיתרון של וול סטריט יישחק, והצמיחה הגלובלית תעבור למוקדים חדשים במזרח ובשווקים מתעוררים

מניות בולטות

מניית סידרה תרפיוטיקס ‎(Cidara Therapeutics )‎ מזנקת כ־100% לאחר שחברת התרופות האמריקאית מרק ‎(Merck & Co. Inc. )‎ הודיעה על רכישתה בעסקת מזומן בהיקף של כ־9.2 מיליארד דולר. במסגרת ההסכם, מרק תשלם לבעלי המניות של סידרה סכום של 221.50 דולר למניה, פי שניים מהשווי שבו נסחרה ביום חמישי. העסקה צפויה להיסגר במהלך הרבעון הראשון של 2026.

סידרה מפתחת את CD388, טיפול אימונולוגי חדשני למניעת שפעת מסוג A ו־B באוכלוסיות בסיכון גבוה. החודש קיבלה התרופה מעמד של "Breakthrough Therapy" ממינהל המזון והתרופות האמריקאי (FDA), דבר המזרז את הליכי האישור. ד"ר דין לי, נשיא חטיבת המחקר של מרק, אמר כי הרכישה "מרחיבה את סל התרופות הנשימתיות של החברה ומהווה חיזוק משמעותי לפייפליין בתחום". מנכ"ל מרק, רוברט מ. דייוויס, הוסיף כי התרופה CD388 "עשויה להפוך למנוע צמיחה מרכזי של החברה בעשור הקרוב".

הרכישה מצטרפת לשורת מהלכים אסטרטגיים שמבצעת מרק כדי להתמודד עם אובדן ההכנסות הצפוי בעתיד הקרוב עם תום הפטנט של תרופת הדגל שלה קייטרודה.

אפלייד‑מאטריאלס (Applied Materials Inc -0.98%   ) יורדת למרות שהציגה דוחות חזקים יותר מהצפוי. הרווח למניה וההכנסות עלו על התחזיות. עם זאת, החברה הזהירה מהאטה אפשרית בהשקעות בסין בהשפעת מגבלות ייצוא של ארצות הברית.

וורנר ברוס דיסקוברי (Warner Bros. Discovery -0.8%     עולה ברקע לדיווחים כי פאראמאונט, קומקסט, ונטפליקס מעוניינות להגיש הצעות לרכישתה או לרכישת חלקים ממנה.

ישראליות בוול סטריט

מניות השבבים הישראליות - Camtek Ltd. -2.7%   Tower Semiconductor -1.27%  Nova Measuring Instruments Ltd. 2.07%  רוב הזמן היו באדום. טאואר החזיקה את הירידות, קמטק ונובה באדום וישפיעו על הארביטראז ביום ראשון באופן משמעותי.