וול סטריט השבוע: האם עונת הדו"חות תעמוד במבחן
המניות האמריקניות ימשיכו להתמודד בשבוע הבא, בעוד עונת הדוחות נכנסת להילוך גבוה עם דיווחי הבנקים הגדולים במקביל למניות טכנולוגיה מובילות. כמו כן, נתוני האינפלציה עשויים להמשיך לטשטש את התקוות שהפדרל ריזרב יוסיף להוריד את שיעורי הריבית.
בין הדברים הבולטים בשבוע הבא ניתן למצוא את דוחות ענקית ההשקעות CITIGROUP ביום שני, ואחריה את של מובילת הטכנולוגיה INTEL CORP.
ביום רביעי צפוי להתפרסם מדד המחירים לצרכן לחודש ספטמבר, אשר עלול, אם יצביע על לחצים אינפלציוניים החזקים מהצפוי, להפחית את התקוות להורדות ריבית נוספות. השאלה הגדולה היא איך השוק יגיב, כאשר יפנים לחלוטין שהורדת הריבית אינה נמצאת בקלפים, לפחות לא בחודש הקרוב.
מה היה שבוע שעבר
בהתחשב בחששות בנוגע להאטת הכלכלה האמריקנית, נתוני מכירות הקמעונאיות לחודש ספטמבר שהיו חזקים מהצפוי, עשו את העבודה ושלחו את המניות לסגור גבוה יותר ביום שישי ולהתקדם באופן צנוע לשבוע. מדד הדאו ג'ונס עלה 77 נקודות ל-14,093 ביום שישי, וסיים את השבוע בעלייה של 0.2%. הדאו עדיין הצליח לגעת בשיא חדש של 14,198 ביום חמישי, ביחד עם מדד ה- 500 S&P אשר נגע בשיא של 1,576 באותו היום, לפני שסיים את השבוע בעלייה של 0.25%.
למרות זאת, רוב הזיקוקים בשבוע שעבר הגיעו מכיוון מדד הנאסד"ק אשר טיפס כ-1% לשבוע, בעוד בוול סטריט שפכו כסף לתוך מניות הטכנולוגיה כגון APPLE COMPUTER שטיפסה 3.1%, GOOGLE שעלתה 2.5% ו- Research in Motion שהוסיפה 2.6% ביום שישי האחרון.
השוק חווה מכירות פתאומיות ביום חמישי אחר הצהרים, כשנפל משיאים בעוד מובילי הטכנולוגיה ספגו את הכאב.
אנליסטים ומנהלי מחקר בארה"ב רואים בירידות השערים החדות, שפקדו את המדדים, מימוש רווחים, לאחר ראלי עליות של כ-14% בתוך תקופה של שבועות ספורים. לא בלתי אפשרי, בהחלט יתכן שמישהו בחלונות הגבוהים של וול סטריט החליט לממש קצת והדבר יצר גל. מה שבטוח, זה שזה ההסבר הקלאסי למצב שאין לו הסבר.
בעוד חלק סיפחו את שינוי המגמה להורדת ההמלצה מצד ענקית ההשקעות JP Morgan למניית ענקית האינטרנט הסינית, חברת Baidu, אשר מניותיה (סימול: BIDU) סגרו בירידה של 10%. סיבה נוספת שעשויה הייתה להוביל לירידות החדות היא דבריו של אקסל וובר, מהבנק המרכזי האירופי, אשר אמר ביום חמישי כי גוש האירו יאלץ לבצע העלאת ריבית בקרוב.
לאחרונה, מניות הטכנולוגיה מהוות יעד השקעה מועדף בוול סטריט, כיוון שהם נראות פחות פגיעות להאטת הכלכלה האמריקנית וסיכוני האשראי.
מה יקרה בשבוע הבא, ולמה מומלץ לשים לב? חוץ מאינטל, השוק יסתכל מקרוב על תוצאות YAHOO INC ביום שלישי ושל EBAY INC ביום רביעי, כאשר ענקית החיפוש Google תפרסם ביום חמישי את תוצאותיה לרבעון השלישי.
אבל בעוד סיטיגרופ פותחת את השבוע ביום שני, סביר להניח שהבנקים וחשיפות הפגיעה של משבר האשראי על התוצאות שלהם, ביחד עם התחזיות על הרבעונים הקרובים, ישלטו בכותרות בשבוע הבא.
בשבוע הקרוב צפויים הרבה נאומים כאשר יושב ראש הפדרל ריזרב בן ברננקי, הולך לככב בעוד השוק ינסה לדלות נתונים לקראת החלטת הריבית לחודש אוקטובר. ביום שני לאחר המסחר ינאם ברננקי על התחזית הכלכלה האמריקנית בניו-יורק. ביום חמישי ידבר ברננקי בטקס של מגזין הכלכלה הבינלאומית בוושינגטון ביחד עם נשיא הבנק המרכזי ז'אן-קלוד טריצ'אט. ביום שישי, יחבור לברננקי גם נשיא הפד של סנט לואיס, וויליאם פול, בפנל כלכלי בוועדת הפד של סנט לואיס.
במאקרו
ביום שני יפתח שבוע המאקרו, כאשר המשקיעים יקבלו את נתוני סקר הסקטור היצרני של ניו יורק (Empire State Mfg Survey ) לחודש אוקטובר אשר צפוי להצביע על המשך ירידה ל-12.5 הנקודות, בהמשך לירידה החדה מ-25.1 באוגוסט ל-14.7 בספטמבר.
ביום שלישי, יפורסם מדד התוצר התעשייתי לחודש ספטמבר, אשר מודד את תפוקה הפיסית של המפעלים, מכרות והשרות לציבור, אשר צפוי לעלות של 0.1%.
ביום רביעי, כאמור, יפורסם הנתון החשוב של השבוע - מדד המחירים לצרכן לחודש ספטמבר, אשר צפוי להצביע על עלייה של 0.2% , לאחר שירד כ-0.1% באוגוסט. מדד הליבה, ללא מחירי האנרגיה והמזון, צפוי לעלות 0.2%.
עוד באותו היום, נתון התחלות הבנייה לחודש ספטמבר, אינדיקטור חשוב למגמת שוק המגורים. הנתון צפוי להמשיך להצביע על ירידה, הפעם ל-1.3 מיליון התחלות בנייה, לאחר שירד ב-2.6% בחודש אוגוסט ל-1.331 מיליון, הקצב הנמוך ביותר מאז יוני 1995.
ביום חמישי, יפורסם מדד האינדיקטורים המובילים לחודש ספטמבר. המדד שצפוי להצביע על עלייה של 0.3%, מרכז בתוכו 10 אינדיקטורים על הכלכלה הרחבה. בחודש אוגוסט נפל המדד ב-0.6%.
באותו היום גם יפורסם, נתון מבקשי העבודה לשבוע שהסתיים ב-13 לאוקטובר. הצפי היום הוא לעלייה של 4 אלף תביעות ל-312 אלף, מהשבוע הקודם בו נפלו התביעות ב-12 אלף ל-308 אלף.
והנתון שיסגור את השבוע, גם הוא ביום חמישי, הינו סקר הפד של מחוז פילדלפיה. המדד שמורכב מסקר של הסקטור היצרני על התחזית הכלכלית במחוז פילדלפיה צפוי לרדת ל-7 הנקודות בחודש אוקטובר מ-10.9 הנקודות בספטמבר.
