על רקע התנהלות השקל מול הדולר בימים האחרונים הבאנו לכם לאורך השבוע סדרה של כתבות של דרור איטח על כלים המאפשרים להרוויח מתנודתיות בשוק המט"ח. היום אנו מרחיבים אנו מוספים לסדרה זו צרור עצות של המנתח הטכני של Bizportal, אייל גורביץ'.

שוק המט"ח תפס בשנים האחרונות תאוצה בלתי נשלטת. משוק אלמוני למדי, אשר מתי מעט עסקו בו והבינו את רזיו, הוא הפך לנחלת הכלל. ממספר חדרי עסקאות פרטיים החלה אינפלציה וכמעט כל יזם המכבד את עצמו פתח מעין חדר מסוג זה המספק שירותי מסחר. השוק הזה מפתה ללא ספק. המינופים האדירים הנהוגים בו (1 ל-100) מאפשרים על ידי הפקדת בטחנות נמוכים, לפתוח עסקאות בהיקפים גדולים. אבל, המינוף יכול להפוך להיות גיליוטינה על צווארו של המשקיע.

אלא ששוק המט"ח גובה קורבנות רבים. הוא דורש ממך להיות מיומן, חד, ממוקד ומפוקס ואם נמשיל את המיומנות שהוא דורש ממך לאומנות לחימה, אפשר לומר שדרוש לך משהו כמו דאן 4 (הדרגה הגבוהה) כדי להיות ממש מוצלח. לא מספיק לדעת את התנועות, הן צריכות להיות אוטומטיות, ממש טבע שני. טענות רבות מושמעות כלפי חדרי עסקאות המט"ח. אלא שאין בהן ממש. האשם העיקרי בהפסד לעולם יהיה האיש שלחץ על הכפתור.

כדי לשרוד לאורך זמן. אתה חייב להיות בעל סף תסכול גבוה ויכולת ממשית לשלוט בדחפים ולדחות סיפוקים מידיים. ומשמעת עצמית הזכרנו? ללא כל אלה, סיכוייך לקחת חלק במשחק לאורך זמן, נמוכים למדי. בכתבה הנוכחית אנסה לספק צרור בסיסי של עצות שיתווה את הדרך למסחר נכון בשוק.

מי מגיע לשוק המט"ח? כולם. ממש כולם. חלקם מהמרים, אחרים עדיין "חיים בסרט" שבו יש "הפי אנד" וקיצורים בדרך לעושר. אחרים חיים בפנטזיה מטופשת, בה הם לא עושים כלום, אלא חיים על איזה אי בודד ומשם מגלגלים מסחר בעשרות מיליונים של דולרים. כל מיני טיפוסים מגיעים לשוק המט"ח. חלקם באמת רוצים להצליח, אבל לא ממש יודעים מהי הדרך הנכונה. והדרך הנכונה היא "דרך האבנים הצהובות". אז כיצד עושים זאת?

1. דמו – לפני שאתה משקיע את מיטב כספך בשוק המט"ח, מן הראוי שתברר מספר פרטים "שוליים". גיליון ביצועים הוא דבר הכרחי לפני תחילת כל פעילות מבצעית. הגיליון ילמד אותך מה אתה שווה. בגיליון הביצועים נרשום את העסקאות שבוצעו על כל פרטיהן, את הרווחים ואת ההפסדים. בתום מספר חודשים, יש לבחון שלושה פרמטרים מרכזיים : אחוזי ההצלחה - בכמה עסקאות הרווחת ובכמה הפסדת. אל תתרגש יתר על המידה מאחוזי ההצלחה שלך. הם שוליים לחלוטין ויכולים להיות נמוכים מ-50%.

זה לא אומר בינתיים כלום לגבי יכולתך כסוחר. הנתון השני הוא הרווח הממוצע לעסקה, והשלישי – ההפסד הממוצע לעסקה. שני הנתונים הללו הם הנתונים האמיתיים. היחס חייב להיות לטובתך כדי שתהיה רווחי. ניקח לדוגמה משקיע שפוגע ב-75% מהעסקאות שביצע. אבל, הרווח הממוצע לעסקה הוא 0.3% ואילו ההפסד הממוצע לעסקה עומד על 1.2%. למשקיע מסוג זה אין סיכוי לשרוד לאורך זמן. משקיע אחר, פוגע רק ב-40% מהעסקאות אבל הרווח הממוצע לעסקה גבוה פי 2.5 מההפסד הממוצע לעסקה.

אני הייתי שם את כספי אצל המשקיע הזה. וזו הנקודה אליה יש לשאוף. איש אינו יכול להתחייב על אחוזי הצלחה. אבל אפשר להתחייב על חיתוך מהיר של ההפסדים.

2. באיזה מטבע להשקיע – ישנם צמדים רבים, החל מהיורו-דולר וכלה בקרוסים למיניהם. השיקול אינו צריך לקחת בחשבון את המטבע הפופולארי או המדובר ביותר, אלא את המטבע המובהק ביותר וזה הקל ביותר לניתוח. ההתייחסות אינה אמורה להיות לשם המטבע אלא להתנהגותו. ככל שקל יותר לנתח את המטבע וככל שהתנהגותו מובהקת יותר, סיכויי ההצלחה גבוהים יותר.

3. כמה עסקאות בו זמנית – כסוחר שרק עושה את צעדיו הראשונים, מן הראוי שלא תפתח יותר מעסקה אחת בו זמנית. התמקד בה, למד אותה, עקוב אחריה אך אל תתפתה לפתוח עוד אחת. סגור קודם את העסקה הראשונה ורק לאחר מכן חפש הזדמנות נוספת. כדאי ללמוד לזחול לפני שרצים.

4. כמה להשקיע – אנשי השיווק של חדרי העסקאות ינסו לשכנע אותך להפקיד סכום ראשוני גבוה. משהו כמו 10,000 דולר. זה תפקידם וזה לגיטימי לגמרי. העניין הוא שבעשותך את הצעדים הראשונים, סכום זה מיותר לחלוטין. לא יהיה לך בו שימוש. משהו באזור 5,000 דולר הוא סביר לחלוטין. לא יותר.

5. כמה עסקאות לפתוח באותו יום – אחת, לא יותר. ביצעת עסקה, סגרת אותך – מספיק להיום. למה? ראשית משום שיש לשים גבול לזמן המסך היומי. שנית, וזו הסיבה החשובה יותר, מפני שאם תרוויח תאבונך יפתח ותרצה, חמדן שכמותך, להרוויח עוד. אלא שמחמדנות רק מפסידים. מנגד, אם הפסדת, סביר להניח שיצר הנקמה יפעפע וידחוף אותך לבצע עסקה נוספת כדי להחזיר את ההפסדים. יש פתגם ערבי יפה שאומר שהנקמה היא מאכל טעים כשאוכלים אותו קר. הירגע קודם. בדוק מדוע הפסדת ורק לאחר מכן בצע עסקה נוספת.

6. מה כמות הביטחונות הרצויה בכל עסקה ועסקה – השתדל להימנע מפתיחת עסקאות גדולות. חדרי עסקאות המט"ח מאפשרים להשקיע במינוף של 1 ל-100. כלומר, בטחונות של 1,000 דולר בלבד יספיקו לפתיחת פוזיציה בסדר גודל של 100 אלף דולר. לשם התחלה זו פוזיציה מספיקה ומספקת.

7. סטופים – זו תעודת הביטוח שלך להישרדות בשוק המט"ח. למעשה בכל שוק שהוא. אל תפתח שום עסקה בלי למקם הוראה ברורה ומוגדרת לקטיעת הפסד. מרבית סוחרי המט"ח כושלים בזה אחר זה משום שהם עושים שימוש בסטופים חמים. סטופים שקרובים מדי למחיר העסקה. ככל שהסטופ יהיה קרוב יותר, הסיכוי להיזרק גדול יותר. לכן, אל תבחל בסטופים קרים (ארוכים). הם עדיפים עשרת מונים והם אלה שיקבעו את עתידך כסוחר.

8. לאיזה טווח לסחור – הטעות העיקרית היא הנטייה לסחור לטווחים קצרים. ישנה איזה הילה סביב סחרני היום. אלו שפותחים עסקה בצהריים וסוגרים אותה שעה שעתיים מאוחר יותר כבכיסם כמה מאוד דולרים. במרבית המקרים מדובר בלא יותר מאשר אגדות עם ופולקלור. מסחר תוך יומי הוא תחום קשה ותובעני שלא מתאים לכל אחד. ולפני שאתה מגיע אליו, רצוי שתוכיח את עצמך במסחר לטווחים ארוכים יותר. מסחר נינוח שמאפשר לא רק פוטנציאל רווח גדול יותר אלא גם מסחר שהוא קל יותר לביצוע.

בכתבה הבאה שתראה אור בימים הקרובים, אתייחס למספר מרכיבים. על איזה גרף להסתכל (שבועי, יומי או שעתי) וכן אביא עוד מספר עקרונות ותכונות החיוניים להישרדות בשוק המט"ח.

*הערה: כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.

*אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת. העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.