וול סטריט חתמה את המסחר במגמה מעורבת
בורסות וול סטריט חתמו את יום המסחר הפותח של השבוע במגמה מעורבת. החל מהפתיחה דישדשו המדדים המובילים סביב רמות הפתיחה. בהמשך, התייצבו בעליות שערים קלות. למרות שהתהפכה המגמה במחירי הנפט, לא התעודדו מכך המדדים העיקריים כאשר מדד הנאסד"ק חתם בירידות שערים.
מחירי הנפט שנסחרו בשעות המסחר הראשונות בעליות שערים, שינו את מגמתם והחלו להיחלש לקראת סיום המסחר. בשעה זו נסחר חוזה על חבית נפט למסירה במאי בירידה של 0.12% סביב רמת 68.65 דולר. בקרב מספר ישראליות נרשמת מגמה חיובית חזקה ביניהם אלביט הדמיה, מגל, וריטליקס.
מדד הנאסד"ק ירד ב-0.25% לרמת 2333.27 נקודות, מדד הדאו גונס עלה ב-0.03% לרמת 11141.33 ומדד ה-S&P 500 התרומם ב-0.13% לרמת 1296.54 נקודות.
במרכז
יצרנית האלומיניום הגדולה ממדד הדאו ג'ונס, אלקואה (סימול:AA), עלתה ב-0.8%. החברה תפרסם היום את תוצאותיה הכספיים לרבעון הראשון. הצפי של האנליסטים הוא לגידול ברווח לרמה של 51 סנט למניה, לעומת 40 סנט ברבעון המקביל אשתקד. נזכיר, כי ברבעון הרביעי של שנת 2005 הודיעה אלקואה, כי מחירי האנרגיה הגבוהים הפחיתו משמעותית את רווחיה.
מניות חברת הקמעונאות הגדולה בעולם - וול מארט (סימול: WMT) ירדה ב-0.7%. החברה הודיעה היום כי אין בכוונתה להקים רשת סניפי בנקים והצעתה לאפשר ביצוע פעולות פיננסיות מוגבלות בסניפי הרשת אינה מהווה איום לבנקים המסחריים. נזכיר, כי החברה הודיעה ביום ו', כי בחודש מרץ קצב הצמיחה היה פושר מאוד ועמד על שיעור צמיחה של 1.4%. בנוסף הודיעה, כי היא מעלה את תחזית קצב המכירות לחודש אפריל ב-4% לרמה של 6% צמיחה.
בישראליות
את מירב העניין בקרב הישראליות מרכזת מניית אלביט הדמיה שזינקה בכ-11%. אתמול דיווחה החברה כי הכפילה את הרווח הנקי לרמה של 87 מיליון שקל בשנת 2005.
במניות ליפמן התהפכה המגמה, המניה פתחה את המסחר בוול סטריט בירידה של 2.45%, אך חתמה את המסחר בתוספת של 2.83%. חברת מבטח שמיר הודיעה היום, כי מכרה את כל החזקותיה בליפמן (LPMA), המהוות כ-13.14% מהונה של ליפמן, לחברת וריפון, הנסחרת בבורסת ניו-יורק (NYSE). העסקה בוצעה במזומן ובמניות לפי שווי של 793 מיליון דולר בהתבסס על מחיר של 29 דולר למניה ואשר שווה למחיר המניה כיום בשוק.
מניות חברת טבע (שסימול: TEVA) שפתחו בעליות, חתמו בירידות של כ-0.43%. ביום שישי איבדו מניות החברה כ-3% למחיר של 39.90 דולר. פורסם, כי החברה נתבעה ע"י חברת אלקון בגין הפרת פטנט על תרופת ה- Vigamox הניתנת כטיפול לזיהומים בעינים.
מניות חברת מגל (סימול: MAGS) שנפלו בסוף השבוע האחרון בשיעור של כ-7.8%, תיקנו תוך זינוק של 6% לשער של 11.6 דולר. הירידות ביום שישי האחרון הן על רקע תחזית הכנסות מאכזבת לרבעון הראשון של 2006 שפרסמה החברה.
מניות קומברס, ירדו ב-0.12%. ספקית שירותי ערך מוסף, מקבוצת קומברס טכנולוג'י אינק. (נאסד"ק – CMVT) הודיעה היום, כי חתמה על הסכם לרכישת חברת Netcentrex S.A (נטסנטרקס) ב-164 מיליון דולר במזומן עם פוטנציאל ל-16 מליון דולר נוספים בהתאמה להשגי החברה עד לסיום שנת הכספים הפיסקאלית 2006 ובשנת הכספים הפיסקאלית 2007.
מדד המחירים לצרכן CPIמדד המחירים באוגוסט - מה הצפי והאם הריבית תרד?
הטיסות, השכר, הסיכויים להפחתת ריבית אצלנו, והסיכויים להפחתת ריבית השבוע בארה"ב
ביום שני יתפרסם מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט. למדד המחירים יש משמעות גדולה עלינו כצרכנים, כמשקיעים וכלווים. כשהמדד עולה המשמעות היא שהמחירים עולים, כשהמדד עולה ההשקעות שלנו שצמודות למדד עולות, אבל גם ההלוואות ומסלולי המשכנתא שלנו במסלול הצמוד, מתייקרים. למדד יש גם השפעה גדולה על קובעי המדיניות בבנק ישראל, כאשר מדד נמוך יחזק את ההערכה להפחתת ריבית קרובה. מדד מאכזב עלול להביא לדחייה של הורדת הריבית, אם כי, הפעם סיכוי גבוה שהריבית תרד במפגש הבא בסוף החודש וזאת מכיוון שהפד בישיבתו ביום רביעי הקרוב צפוי להוריד את הריבית.
בנק ישראל ירגיש הרבה יותר בטוח להוריד ריבית אחרי שהקולגה ג'רום פאוול יוריד ראשון. אבל בעוד שההימורים בארה"ב הם מעל 95% להורדת ריבית, אצלנו יש שאלה גדולה בקשר למלחמה. הנגיד כבר התבטא בעבר על אי הוודאות שנגרמת כתוצאה מהמלחמה ולמרות שמבחינת הנתונים הכלכליים אין שום סיבה שלא להוריד ריבית. אפילו הגירעון בשיעור של 4.7% יחסית טוב, הנגיד מתלבט.
הריבית הגבוהה היא בראש וראשונה כדי לרסן את האינפלציה. האינפלציה אומנם עלתה בהדרגה לקצב שנתי סביב 3.1%-3.2%, אבל כשמסתכלים קדימה היא באזור 2.1%-2.2% ויש כלכלנים שצופים אפילו פחות מכך, מבינים שהאינפלציה חוזרת לתוואי של בנק ישראל ואם כך, אז למה לא להוריד ריבית?
מדד המחירים באוגוסט - עלייה של 0.7%-0.5%
יונתן כץ, כלכלן המאקרו של לידר סבור שהמדד באוגוסט עלה ב-0.7% - "מחירי הדלקים עלו ב- 1.2% תחילת ספטמבר, אך מחירי הנפט בעולם ירדו ב- 3% בשל הציפייה לגידול בתפוקת הנפט על ידי קרטל הנפט ואינדיקטורים חלשים לגבי הפעילות בארה"ב.
- ה-CPI של אוגוסט: הקריאה השנתית תואמת לצפי, אבל הקצב החודשי מפתיע ללמעלה
- בנק ישראל מדבר על ירידה משמעותית בריבית, אבל יש נתון שעשוי לקלקל את התחזית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"השקל התייצב יחסית אחרי התחזקות במהלך החודש. לא צפויה העלאת מחירים במגזר החינוך על רקע הקפאת השכר. מסתמנת האצת מסוימת בשכר בסקטור העסקי בחודש יולי . מספר היוצאים לחו"ל באוגוסט חזר לרמה של חודש מאי. ריבוי הטיסות צפוי לתרום לירידות מחירים בחודש ספטמבר לאחר עלייה עונתיות חדה באוגוסט. תחזית האינפלציה שלנו עומדת על 0.7% באוגוסט, -0.3% בספטמבר, 0.5% באוקטובר ו- 2.1% שנה קדימה".
בנק ישראל: פחות מעשירית מהכסף השוכב בעו"ש מקבל ריבית
הממוצעים שפרסם בנק ישראל משקפים פערים חדים בין הריביות שהציבור מקבל לבין אלה שהוא משלם: 1.1% על עו"ש בזכות מול 12.1% על חובה, פערים גדולים בין הריבית על הפיקדונות והריבית על ההלוואות, ובנוסף גם פערים של עשרות אחוזים בריביות אשראי בין גופים שונים
הצרכן הישראלי מחכה בכליון עיניים להורדת הריבית, שלא ירדה מינואר 2024, ובנתיים, עד ההודעה הבאה של הנגיד, בנק ישראל פירסם את נתוני הריביות במשק, שמראים בבירור כיצד רוב הציבור מאבד את כספו לאור שיעורי הריבית הגבוהים.
נתחיל בעובר ושב, שבו סך יתרת משקי הבית היא 232 מיליארד שקל. מתוך הסכום הזה 8.4% בלבד נושא ריבית, וגם זו נמוכה, היות והממוצע עומד על 1.1% בלבד. אם נשווה את הריבית לעובר ושב בחובה, נראה תמונה הפוכה עם ריבית ממוצעת של 12.1%. זהו הפרש של יותר מפי 10. מבחינת הריבית שתקבלו על יתרת עו"ש, בנק מסד מוביל עם 3.2%, לאומי ויהב עם 2% ואילו בבנק הפועלים יתנו לכם 0.2% בלבד על יתרת העו"ש. אם נסתכל על הריבית על עו"ש בחובה, לקוחות בנק לאומי ישלמו את שיעור הריבית הגבוה ביותר, 13.6%, ואחריהם גם לקוחות של בנק הפועלים ישלמו שיעור גבוה של 12.9%, דיסקונט עם 11.3% ומזרחי עם 10.1%. הבנק הזול ביותר בתחום הוא יהב, עם 9.10% בלבד.
הריבית גבוהה, אבל לא בפיקדונות
מבט על נתוני הריבית בהלוואות מראה פער עצום בין הממוצעים, היות והלוואה חוץ בנקאית אצל כאל תגבה מכם ריבית ממוצעת של כ-11.3%, בעוד שאם תעשו זאת בבנק הדיגיטלי, וואן זירו, תיגבה מכם את הריבית הממוצעת הנמוכה ביותר, 6.9%, אך היקף ההלוואות שלו נמוך במיוחד. בבנקים הקטנים יותר תקבלו הלוואות בתנאים טובים ביותר, כשבנק מסד ויהב עם כ-7.9% ו-8.1%, בהתאמה. מבין הבנקים הגדולים, ממוצע ההלוואות של דיסקונט הוא הנמוך ביותר, עם 8.4% ואילו מזרחי עם הממוצע הגבוה ביותר, כ-9.5%, כך שגם בקרב הבנקים הגדולים ישנו הפרש לא קטן בכלל. מבחינת הלוואות אצל גופים חוץ בנקאיים, אצל מקס וישראכרט ההלוואה תהיה בריבית גבוהה של 10% וכ-10.7%, בהתאמה. במילים אחרות, הפערים מראים כי לקוח עלול לשלם פי 2 ריבית, בהתאם לבחירתו בגוף הפיננסי. ממוצע הריבית על ההלוואות עומד על כ-9.2%. סך ההלוואות שניתנו באוגוסט הוא 4.97 מיליארד שקל.
אם נסתכל על פיזור הריביות להלוואות נראה נתון בולט נוסף, שמראה פערים גדולים בין לקוחות אותו הגוף. בכאל, למשל, הריבית הממוצעת היא 11.3%, אך לקוחות מסוימים חווים ריביות של עד 16.7%. במרכנתיל, הטווח נע בין 6.4% ל־15.5%, ובהפועלים מ־6.6% ועד 14.7%. וכך, במקרים פרטניים שבהם הלקוחות הם בעלי פרופיל סיכון גבוה הריבית תהיה גבוהה דרמטית מלקוחות "טובים".
- בנק ישראל פרסם תכנית כוללת להקלות כלכליות לחיילי חובה
- סמוטריץ' נגד בנק ישראל: "אם הנגיד לא יוריד את הריבית אני אוריד מיסים"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
סך הפיקדונות של משקי הבית עמד על כ-39.6 מיליארד ש"ח, והחריג הוא הבנק הדיגיטלי One Zero, שמציע ריבית קבועה של 5% בפיקדון לשנה, בעוד שהממוצע על הריבית הקבועה בפקדונות לשנה עומד על 4.2% והבנקים הגדולים ברובם נותנים תשואות נמוכות יותר, כשלאומי הוא היחיד מהבנקים הגדולים שנמצא מעל הממוצע, עם ריבית קבועה של כ-4.3%. את הריבית הקבועה הנמוכה ביותר מבין הבנקים הגדולים תקבלו בבנק הפועלים, עם 4.08% בלבד, ואילו בבנקים הקטנים המצב אף פחות טוב, כשבבנק מסד תקבלו 3.69% בלבד. וכך, גם כשמדובר בפיקדון שנתי, אנחנו רואים שרובה המוחלט של המערכת נותנת שיעור נמוך יותר מריבית הבסיס של בנק ישראל.
