הדולר ממשיך לאבד גובה - משיל הבוקר כ-0.38%
הדולר האמריקני ממשיך לאבד גובה גם הבוקר. בנוסף להיחלשו למול מרבית המטבעות העיקריים בעולם, נהנה השקל הישראלי מחוזקה מהרגיעה בזירה הפוליטית שנוצרה בעקבות הצהרתם של אהוד אולמרט ועמיר פרץ על התחלת משא ומתן להרכבת הקואליציה.
הבוקר משיל הדולר כ-0.38% ונסחר סביב רמת 4.622 שקל. מנגד, האירו עולה ב-0.44% ונסחר סביב רמת 5.674 שקל.
בעולם
מחדר העסקאות של פינוטק נמסר, כי הדולר הגיע לשער שפל של חודשיים כנגד האירו אתמול. במהלך הלילה המשיך הדולר לרדת וכעת נסחר הדולר סביב הרמה של 1.2280 אל מול האירו, סביב הרמה של 1.7595 אל מול הסטרלינג וסביב הרמה של 116.75 אל מול היין.
הדולר נפל במהלך המסחר אתמול לרמות שפל של חודשיים כנגד האירו, כאשר משקיעים החלו למכור את הדולר לטובת האירו על רקע ציפיותם כי הבנק המרכזי של אירופה (ECB) עשוי לרומם את הריבית בחודש הבא.
סיבה נוספת להחלשות השטר הירוק באה על רקע הודעה מצד יפן, כי יפחיתו את החזקותיהם בנכסים דולרים, צ'נג סואי בכיר בבנק המרכזי של יפן מסר לעיתון בהונג קונג כי אין בכוונת ממשלת יפן לרכוש אג"ח אמריקאים השנה.
המסחר בחודש האחרון, כמו בחודשים הקרובים התנהל בעיקר על ציפיות השווקים בנושא מדיניות הבנקים המרכזיים של אירופה וארה"ב, כאשר כלכלנים צופים כי ה-FED ירים את שער הריבית בארה"ב לרמה של 5% בחודש מאי, בכך ינעל את מדיניות העלאת הריבית.
היומן הכלכלי היום עמוס בנתונים, כאשר המשמעותי ביותר הינו סקר ה-ISM (ללא סקטור הייצור) בארה"ב, הצפוי לרדת לרמה של 59.0 כאשר בחודש הקודם עמד על 60.1. ירידה בצמיחת התעשייה, החקלאות, מכרות, בנייה ותחבורה עשויה להחליש את השטר הירוק היום בשעות אחר הצהריים.
במהלך הלילה נסחר האירו עם מומנטום חיובי והמשיך לעלות. כעת נסחר סביב רמות של 0.6980 כנגד הסטרלינג וסביב רמות של 1.5800 כנגד השוייצרי.
למרות ציפיות להותרת הריבית ללא שינוי באירופה בפגישת הבנק המרכזי האירופאי (ECB) מחר המשיך האירו להתחזק על רקע ציפיות להעלאת ריבית בחודש מאי.
מדד מנהלי הרכש (PMI), צפוי להתפרסם היום באירופה ובריטניה. מדד זה, מודד את חוסנו של סקטור השירותים.
מדד המחירים לצרכן CPIמדד המחירים באוגוסט - מה הצפי והאם הריבית תרד?
הטיסות, השכר, הסיכויים להפחתת ריבית אצלנו, והסיכויים להפחתת ריבית השבוע בארה"ב
ביום שני יתפרסם מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט. למדד המחירים יש משמעות גדולה עלינו כצרכנים, כמשקיעים וכלווים. כשהמדד עולה המשמעות היא שהמחירים עולים, כשהמדד עולה ההשקעות שלנו שצמודות למדד עולות, אבל גם ההלוואות ומסלולי המשכנתא שלנו במסלול הצמוד, מתייקרים. למדד יש גם השפעה גדולה על קובעי המדיניות בבנק ישראל, כאשר מדד נמוך יחזק את ההערכה להפחתת ריבית קרובה. מדד מאכזב עלול להביא לדחייה של הורדת הריבית, אם כי, הפעם סיכוי גבוה שהריבית תרד במפגש הבא בסוף החודש וזאת מכיוון שהפד בישיבתו ביום רביעי הקרוב צפוי להוריד את הריבית.
בנק ישראל ירגיש הרבה יותר בטוח להוריד ריבית אחרי שהקולגה ג'רום פאוול יוריד ראשון. אבל בעוד שההימורים בארה"ב הם מעל 95% להורדת ריבית, אצלנו יש שאלה גדולה בקשר למלחמה. הנגיד כבר התבטא בעבר על אי הוודאות שנגרמת כתוצאה מהמלחמה ולמרות שמבחינת הנתונים הכלכליים אין שום סיבה שלא להוריד ריבית. אפילו הגירעון בשיעור של 4.7% יחסית טוב, הנגיד מתלבט.
הריבית הגבוהה היא בראש וראשונה כדי לרסן את האינפלציה. האינפלציה אומנם עלתה בהדרגה לקצב שנתי סביב 3.1%-3.2%, אבל כשמסתכלים קדימה היא באזור 2.1%-2.2% ויש כלכלנים שצופים אפילו פחות מכך, מבינים שהאינפלציה חוזרת לתוואי של בנק ישראל ואם כך, אז למה לא להוריד ריבית?
מדד המחירים באוגוסט - עלייה של 0.7%-0.5%
יונתן כץ, כלכלן המאקרו של לידר סבור שהמדד באוגוסט עלה ב-0.7% - "מחירי הדלקים עלו ב- 1.2% תחילת ספטמבר, אך מחירי הנפט בעולם ירדו ב- 3% בשל הציפייה לגידול בתפוקת הנפט על ידי קרטל הנפט ואינדיקטורים חלשים לגבי הפעילות בארה"ב.
- ה-CPI של אוגוסט: הקריאה השנתית תואמת לצפי, אבל הקצב החודשי מפתיע ללמעלה
- בנק ישראל מדבר על ירידה משמעותית בריבית, אבל יש נתון שעשוי לקלקל את התחזית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"השקל התייצב יחסית אחרי התחזקות במהלך החודש. לא צפויה העלאת מחירים במגזר החינוך על רקע הקפאת השכר. מסתמנת האצת מסוימת בשכר בסקטור העסקי בחודש יולי . מספר היוצאים לחו"ל באוגוסט חזר לרמה של חודש מאי. ריבוי הטיסות צפוי לתרום לירידות מחירים בחודש ספטמבר לאחר עלייה עונתיות חדה באוגוסט. תחזית האינפלציה שלנו עומדת על 0.7% באוגוסט, -0.3% בספטמבר, 0.5% באוקטובר ו- 2.1% שנה קדימה".
ויטלי פלוטינסקי בהרצאה בכנס הגדול של הצפון קרדיט יחצפיזור גלובלי, יתרון מקומי ואזהרה מפיקדונות - המסרים של בכירי שוק ההון
בכנס הפיננסי בצפון הדגישו אורי קרן ממור ומתן שטרית מהפניקס את החשיבות של תיק השקעות מפוזר, את יתרון ההיכרות עם השוק המקומי, ואת הסיכונים שבהסתמכות על פיקדונות וקרנות כספיות לטווח הארוך
אנליסטים מאות רבות של תושבי חיפה והצפון נכחו שלשום באולם תיאטרון הצפון בכנס הפיננסי הגדול של הצפון, בהובלת חברת S.F.P, חברה לתכנון פיננסי הוליסטי המנהלת ומפקחת על נכסים בהיקף של מעל 3.5 מיליארד שקל, ובהשתתפות בכירי עולם ההשקעות בישראל. האירוע, שנערך במטרה להעניק לציבור הרחב כלים מעשיים להתנהלות פיננסית נכונה בכל תנאי שוק, כלל הרצאות של ויטלי פלוטינסקי, בעלים ומנכ"ל משותף ב-SPF, אורי קרן, שותף ומנהל השקעות ראשי במור גמל, ומתן שטרית, הכלכלן הראשי בקבוצת הפניקס.
אורי קרן, שותף ומנהל השקעות ראשי, מור גמל אמר במהלך הכנס: "בתחילת 2024, הקונצנזוס היה להשקיע רק בארה"ב, תוך ציפייה למספר הורדות ריבית ולביצועים חזקים. בפועל, קרה בדיוק ההפך. השוק האמריקאי היה אחד החלשים בעולם. אירופה, שהספידו אותה, הציגה תשואות פנומנליות, ואפילו השוק הישראלי הפגין חוסן מרשים למרות המצב. זהו שיעור חשוב המלמד שהקונצנזוס בשוק טועה לעיתים קרובות, ורק תיק מפוזר גלובלית יכול להגן מפני תפניות לא צפויות".
"מה שמעניק לחיסכון הפנסיוני יתרון מכריע, במיוחד בתקופות משבר, הוא ההשקעה בנכסים לא סחירים. מדובר בנכסים ממשיים כמו כביש 6, מנהרות הכרמל ופרויקטי נדל"ן, שאינם נסחרים בשוק ההון. הרכיב הזה, שיכול להגיע למעל 30% בתיק כללי של חברות הביטוח, מייצר תשואה יציבה ופועל כעוגן הגנתי כשהשווקים הציבוריים תנודתיים. זהו יתרון מובנה שלמשקיע פרטי בבנק פשוט אין גישה אליו".
הכנס עסק במגוון רחב של נושאים הבוערים לחוסך והמשקיע הישראלי, החל מבחירת מסלולי השקעה, דרך תכנון מס וניצול הטבות, ועד לדילמת הנדל"ן מול שוק ההון. המשתתפים קיבלו כלים פרקטיים וטיפים כיצד לנווט את עתידם הפיננסי בחוכמה.
- הריבית תרד אבל זה לא אומר שוול סטריט תעלה - האנליסטים נערכים לפתיחת המסחר
- שבוע מסחר קצר ודוח תעסוקה - מה צופים האנליסטים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ויטלי פלוטינסקי, שפתח את הכנס, הדגיש את החשיבות של תכנון פיננסי הוליסטי. "המטרה המרכזית שלנו הייתה להנגיש את עולם התכנון הפיננסי," אמר פלוטינסקי.
