פסגות אופק מנפיקה אג"ח העוקב אחר מדד של דויטשה בנק

פסגות אופק מנפיקה היום (ד') לציבור אג"ח העוקב אחר מדד ה-DCI של דויטשה בנק. האג"ח צמוד לדולר לתקופה של שש שנים, מבטיח את הקרן הדולרית לסוף התקופה ומדורג בדירוג AAA על ידי מעלות; התשואה הדולרית צמודה למדד ה-DCI.

מדד ה-DCI עוקב מדי יום אחר עשרת המטבעות הסחירים בעולם, וממיין אותם על פי שיעורי הריבית שלהם מן הגבוה לנמוך. אסטרטגית ההשקעה מתבססת על מודל ה-Forward Bias המשקיע ב-LONG על סל שלושת המטבעות בעלי שיעור הריבית הגבוה ביותר וב-SHORT על סל שלושת המטבעות בעלי הריבית הנמוכה ביותר.

טל ורדי, מנכ"ל פסגות אופק מוצרים פיננסים אמר כי מדובר במוצר חדש בשוק הישראלי בכל הנוגע לאפשרויות ההשקעה המגונות והאטרקטיביות שהוא פותח בפני המשקיע. האג"ח ירשם למסחר בבורסה לניירות ערך בתל-אביב, מהווה אלטרנטיבת השקעה לאג"ח מט"ח אחר. בשלב ההנפקה למוסדיים הגיע היקף הרכישות לכ-170 מיליון שקל.

בפסגות אופק ציינו כי ניסיון העבר מוכיח שלמרות שלאורך זמן אסטרטגיית ה-forword bias מצא כי היא מניבה תשואות עודפות, אך עדיין קיימים מצבים בהם יש צורך לשנות את אותה אסטרטגייה, במיוחד כשמדובר באירועים משבריים בשווקי ההון בעולם.

יחד עם זאת הוסיפו בפסגות אופק כי דויטשה בנק פיתח ברומטר סיכון שתפקידו לנסות לאתר את אותם ארועים במועד סמוך להתרחשותם, לשנות את הפוזיציות בהשקעה בהתאם, ובכך להגן על ההשקעה ולהביא לתשואה עודפת.