דירוג הקרנות הכספיות בינואר - מי הובילה ואיך לבחור קרן?
מה ההשקעה הסולידית העדיפה ומה המיסוי שחל עליה?
קרנות כספיות הן אפיק השקעה סולידי פופולארי, ולמעשה ב-2024 הן היו הההשקעה הסולידית הטובה ביותר עם תשואה של מעל 4.3%, בהשוואה ל-4.1% במק"מ ובפקדונות. בחודשיים האחרונים ובאופן יחסיצ נדיר, הפיקדונות היו עדיפים על הקרנות הכספיות אבל זה שוב משתנה לטובת הקרנות כספיות. הכספיות תלויות מאוד בתשואה שקיימת באגרות החוב ובמכשירים הסחירים ובהינתן שהיתה ציפייה להורדת ריבית בתוך מספר חודשים ואילו הפיקדונות לא גילמו זאת - הרי שהפיקדונות היו עדיפים.
אך כעת, הבנקים כבר מגלמים הפחתה מסוימת בקרוב והפער שהיה בין הערכת בנק ישראל שהיתהב רחוקה ושיקפה את הריבית בפיקדונות לבין השטח שביטא הפחתה בעוד מספר חודשים, הצטמצמה. זה הוביל שוב לעדיפות מויסמת לקרנות הכספיות.
הפיקדונות מספקים היום סדר גודל של 4.1%-4.2% באם אתם מתמחקים, הקרנות הכספיות צפויות להביא לתשואה קרובה כשמסתכלים 12 חודשים קדימה. המיסוי על הפיקדונות הוא 15% מהרווח הנומינלי. כלומר אתם נשארים עם סדר גודל של 3.52% בנטו. בקרנות כספיות אתם משלמים 25% מהרווח הריאלי ובהינתן מדד של כ-2.5%, אתם נשארים עם כ-3.7%.
בינואר הקרנות הציגו תשואה של עד 0.44%. אך מה שמעניין הוא שהמרווח גבוה - בין 0.34% לקרן הכספית של מיטב ועד 0.44% לקרן של קסם כספית אקטיבית שמובילה את הטבלה.
- יש לי סכום כסף - האם להמשיך להשקיע בקרן כספית או לפרוע את המשכנתא?
- מה הריבית שתקבלו בהשקעה סולידית לשנה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במקום השני בחודש ינואר הקרן של ילין לפידות עם 0.42%, אחריה הקרן של מיטב עם 0.41%, ואז הראל והקרן הנוספת של קסם עם 0.4%. הקרן של הראל היא גם הקרן הגדולה ביותר מבין 5 הקרנות שהובילו בינואר, עם היקף כספי של כ-9.77 מיליארד שקל, דבר הגיוני לאור העובדה שהיא גובה את דמי הניהול הנמוכים ביותר - 0.17%.
הקרן הגרועה החודש - מיטב כספית שקלית ללא קונצרני אחרונה בטבלה עם 0.34% וזאת למרות שהיא גובה דמי ניהול של 0.12% - דמי ניהול יחסית נמוכים. ככלל, מכיוון שהתשואות מאוד קרובות והיכולת לייצר תשואה מעל הממוצע היא קשה, נראה שהפרמטר החשוב ביותר לבחירת קרן כספית הוא דמי ניהול נמוכים.
- בנק הפועלים מחזיר את "מניה במתנה"
- הודעות פרטיות מסלבס ומבצעי חיסול מעכשיו לעכשיו: חודש הקניות מביא איתו גם הונאות מבוססות AI.
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- "הארנק הירוק" של דיסקונט - מה הוא נותן לכם?
איך לבחור קרן כספית?
אחד השיקולים המרכזיים הוא דמי הניהול. מרבית הקרנות גובות בין 0.1% ל-0.2%, כאשר קרנות חדשות נוטות
להציע דמי ניהול נמוכים יותר במטרה למשוך נכסים בהיקף רחב. לקרנות יש אפשרות לעדכן את דמי הניהול פעם בשנה, כך שלפחות בתקופה הראשונית, המשקיעים נהנים מעלות מופחתת. גם לאחר מכן אין ודאות שהקרן תעלה את דמי הניהול, ולכן משקיעים חדשים עשויים למצוא בהן הזדמנות.
אמנם דמי הניהול הם שיקול חשוב בבחירת הקרן, אך הם אינם הגורם היחיד שמשפיע על התשואה. אין בהכרח מתאם מלא בין דמי ניהול נמוכים לביצועים גבוהים, אם כי לעיתים ניתן לזהות קשר מסוים. לצד דמי הניהול, ישנם שני גורמים מרכזיים נוספים שמשפיעים
על תשואות הקרנות. הראשון הוא איכות ניהול הקרן. למרות שהגמישות של מנהלי הקרנות מוגבלת, יש להם עדיין מרחב החלטה לגבי הרכב ההשקעות, אילו מק"מים לרכוש, כמה להקצות לאגרות חוב קונצרניות ואילו מתוכן לבחור. בנוסף, גם ניהול רמות הנזילות בקרן משפיע על הביצועים.
גורם נוסף שמשפיע על התשואה הוא הריבית שמקבלות הקרנות על הפיקדונות הבנקאיים. כאן נכנסת לתמונה יכולת המשא ומתן של הקרן מול הבנקים וגודל הקרן. הגודל משפיע ישירות על גובה הריבית שניתן להשיג. מאחר והבנקים תלויים בפקדונות כחלק מהמודל העסקי
שלהם, קרנות המחזיקות סכומים גדולים, בהיקפים של מיליארדים, נמצאות בעמדת מיקוח עדיפה משמעותית לעומת משקיעים פרטיים, ויכולות לקבל ריביות טובות בהרבה מאלו שמוצעות ללקוחות עם הון קטן יחסית. עם זאת, רוב הקרנות הכספיות גדולות והיתרון לגדולה ביותר לעומת העוקבות אחריה
הוא כבר לא דרמתי בהיקפים האלו.
- 3.999 03/02/2025 11:26הגב לתגובה זווהגיוני למי שמחפש נכסים חסרי סיכון.
- 2.לירון 02/02/2025 20:46הגב לתגובה זומהזול ועד היקר.כתבה שלא תרמה בכלום
- 1.מה ההבדל בין קרן כספית לשקלית (ל"ת)חיה 02/02/2025 14:41הגב לתגובה זו
- יש גם כספית דולרית (ל"ת)דנדן 02/02/2025 15:31הגב לתגובה זו
בנק הפועלים מחזיר את "מניה במתנה"
כמיליון לקוחות בנק הפועלים יוכלו לבחור בין שתי מניות במתנה לבין מענק של 125 שקל, במהלך נוסף שמגיע בעקבות הביקוש הגבוה לחלוקה הקודמת ובמסגרת מתווה ההקלות של בנק ישראל
בנק הפועלים בנק הפועלים הודיע על חידוש היוזמה לחלוקת מניות הבנק במתנה ללקוחותיו, במסגרתה יוכלו כמיליון לקוחות זכאים לבחור בין קבלת שתי מניות של הבנק, בשווי כולל של כ־138.9 שקל, לבין מענק כספי של 125 שקל. המהלך מגיע בעקבות הביקוש הגבוה בסבב הקודם בחודש ספטמבר, שבו
חולקו ללקוחות מעל חצי מיליון מניות.
עבור עמידה בתנאי הזכאות נלקחו בחשבון שלושה מועדים קובעים: 31.8, 30.9 ו-31.10. לקוחות שלא עמדו בתנאי הזכאות במועדים אלו, וכן לקוחות חדשים שיצטרפו לבנק, יוכלו לעמוד בקריטריונים עד ליום 4.12.25 וליהנות מההטבה. הבנק פרסם דוח הצעת מדף לצורך הקצאת המניות, ועל שתי המניות שיתקבלו יינתן פטור מעמלות למשך 20 שנה, או עד למכירתן, המוקדם מביניהם. התוכנית נכללת במסגרת הטבות הרבעון הרביעי שמאשרות לבנק ישראל להקל על לקוחות הבנקים בתקופה זו. לקוחות שלא יבצעו בחירה יקבלו אוטומטית את המענק הכספי.
בנק הפועלים מסביר כי החלוקה משתלבת עם התפיסה האסטרטגית החדשה של הבנק, תחת המסר "לא רק פועלים - יוזמים", המדגישה גישה פרואקטיבית, חיזוק הקשר עם הלקוחות והרחבת החשיפה שלהם לעולם ההשקעות. המהלך ילווה בקמפיין הסברה ויושק יחד עם מתחם למידה
אינטראקטיבי בשם "משקיעים מתחילים", שנועד לספק כלים בסיסיים להבנת שוק ההון.
ידין ענתבי, מנכ"ל בנק הפועלים: "אנחנו גאים לחזור על היוזמה החדשנית הראשונה מסוגה בישראל, שבה חברה ישראלית מחלקת מניות שלה במתנה
ללקוחות שלה. המהלך הקודם, שאפשר למאות אלפי לקוחות להיחשף לראשונה באופן ישיר לשוק ההון, זכה לעניין רב מצד לקוחותינו והוביל לשיח מקצועי בתחום החינוך הפיננסי בציבור. נמשיך ליזום כל העת מהלכים ייחודיים, חדשניים ופרו-אקטיביים ללקוחות שלנו".
- בנק הפועלים: צעירים וסטודנטים יקבלו החזר על עמלות מסחר
- ערבה פאוור הודיעה על עסקת מימון בהיקף של 90 מיליון שקלים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
את בחירת
ההטבה ניתן לבצע החל מ־26.11.25 (ללקוחות הזכאים בשלושת המועדים הראשונים) או החל מ-8.12.25 (לזכאים במועד הרביעי), ועד 14.12.25 בשעה 16:00, דרך האפליקציה, אתר הבנק, מוקד השירות או סניפי הבנק. הרכישה של המניות תתבצע לפי שער הסגירה ב-17.12.25, והעברת המניות או
המענק תיעשה ב-21.12.25 או סמוך לכך. המניות עצמן ניתנות למכירה בכל עת וללא עמלה.
בנק הפועלים מחזיר את "מניה במתנה"
כמיליון לקוחות בנק הפועלים יוכלו לבחור בין שתי מניות במתנה לבין מענק של 125 שקל, במהלך נוסף שמגיע בעקבות הביקוש הגבוה לחלוקה הקודמת ובמסגרת מתווה ההקלות של בנק ישראל
בנק הפועלים בנק הפועלים הודיע על חידוש היוזמה לחלוקת מניות הבנק במתנה ללקוחותיו, במסגרתה יוכלו כמיליון לקוחות זכאים לבחור בין קבלת שתי מניות של הבנק, בשווי כולל של כ־138.9 שקל, לבין מענק כספי של 125 שקל. המהלך מגיע בעקבות הביקוש הגבוה בסבב הקודם בחודש ספטמבר, שבו
חולקו ללקוחות מעל חצי מיליון מניות.
עבור עמידה בתנאי הזכאות נלקחו בחשבון שלושה מועדים קובעים: 31.8, 30.9 ו-31.10. לקוחות שלא עמדו בתנאי הזכאות במועדים אלו, וכן לקוחות חדשים שיצטרפו לבנק, יוכלו לעמוד בקריטריונים עד ליום 4.12.25 וליהנות מההטבה. הבנק פרסם דוח הצעת מדף לצורך הקצאת המניות, ועל שתי המניות שיתקבלו יינתן פטור מעמלות למשך 20 שנה, או עד למכירתן, המוקדם מביניהם. התוכנית נכללת במסגרת הטבות הרבעון הרביעי שמאשרות לבנק ישראל להקל על לקוחות הבנקים בתקופה זו. לקוחות שלא יבצעו בחירה יקבלו אוטומטית את המענק הכספי.
בנק הפועלים מסביר כי החלוקה משתלבת עם התפיסה האסטרטגית החדשה של הבנק, תחת המסר "לא רק פועלים - יוזמים", המדגישה גישה פרואקטיבית, חיזוק הקשר עם הלקוחות והרחבת החשיפה שלהם לעולם ההשקעות. המהלך ילווה בקמפיין הסברה ויושק יחד עם מתחם למידה
אינטראקטיבי בשם "משקיעים מתחילים", שנועד לספק כלים בסיסיים להבנת שוק ההון.
ידין ענתבי, מנכ"ל בנק הפועלים: "אנחנו גאים לחזור על היוזמה החדשנית הראשונה מסוגה בישראל, שבה חברה ישראלית מחלקת מניות שלה במתנה
ללקוחות שלה. המהלך הקודם, שאפשר למאות אלפי לקוחות להיחשף לראשונה באופן ישיר לשוק ההון, זכה לעניין רב מצד לקוחותינו והוביל לשיח מקצועי בתחום החינוך הפיננסי בציבור. נמשיך ליזום כל העת מהלכים ייחודיים, חדשניים ופרו-אקטיביים ללקוחות שלנו".
- בנק הפועלים: צעירים וסטודנטים יקבלו החזר על עמלות מסחר
- ערבה פאוור הודיעה על עסקת מימון בהיקף של 90 מיליון שקלים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
את בחירת
ההטבה ניתן לבצע החל מ־26.11.25 (ללקוחות הזכאים בשלושת המועדים הראשונים) או החל מ-8.12.25 (לזכאים במועד הרביעי), ועד 14.12.25 בשעה 16:00, דרך האפליקציה, אתר הבנק, מוקד השירות או סניפי הבנק. הרכישה של המניות תתבצע לפי שער הסגירה ב-17.12.25, והעברת המניות או
המענק תיעשה ב-21.12.25 או סמוך לכך. המניות עצמן ניתנות למכירה בכל עת וללא עמלה.
