דירוג הקרנות הכספיות בינואר - מי הובילה ואיך לבחור קרן?
מה ההשקעה הסולידית העדיפה ומה המיסוי שחל עליה?
קרנות כספיות הן אפיק השקעה סולידי פופולארי, ולמעשה ב-2024 הן היו הההשקעה הסולידית הטובה ביותר עם תשואה של מעל 4.3%, בהשוואה ל-4.1% במק"מ ובפקדונות. בחודשיים האחרונים ובאופן יחסיצ נדיר, הפיקדונות היו עדיפים על הקרנות הכספיות אבל זה שוב משתנה לטובת הקרנות כספיות. הכספיות תלויות מאוד בתשואה שקיימת באגרות החוב ובמכשירים הסחירים ובהינתן שהיתה ציפייה להורדת ריבית בתוך מספר חודשים ואילו הפיקדונות לא גילמו זאת - הרי שהפיקדונות היו עדיפים.
אך כעת, הבנקים כבר מגלמים הפחתה מסוימת בקרוב והפער שהיה בין הערכת בנק ישראל שהיתהב רחוקה ושיקפה את הריבית בפיקדונות לבין השטח שביטא הפחתה בעוד מספר חודשים, הצטמצמה. זה הוביל שוב לעדיפות מויסמת לקרנות הכספיות.
הפיקדונות מספקים היום סדר גודל של 4.1%-4.2% באם אתם מתמחקים, הקרנות הכספיות צפויות להביא לתשואה קרובה כשמסתכלים 12 חודשים קדימה. המיסוי על הפיקדונות הוא 15% מהרווח הנומינלי. כלומר אתם נשארים עם סדר גודל של 3.52% בנטו. בקרנות כספיות אתם משלמים 25% מהרווח הריאלי ובהינתן מדד של כ-2.5%, אתם נשארים עם כ-3.7%.
בינואר הקרנות הציגו תשואה של עד 0.44%. אך מה שמעניין הוא שהמרווח גבוה - בין 0.34% לקרן הכספית של מיטב ועד 0.44% לקרן של קסם כספית אקטיבית שמובילה את הטבלה.
- מה הריבית שתקבלו בהשקעה סולידית לשנה?
- בקרוב: תחרות מול הפיקדונות; הקרנות הכספיות המתחדשות; מה צריך לדעת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במקום השני בחודש ינואר הקרן של ילין לפידות עם 0.42%, אחריה הקרן של מיטב עם 0.41%, ואז הראל והקרן הנוספת של קסם עם 0.4%. הקרן של הראל היא גם הקרן הגדולה ביותר מבין 5 הקרנות שהובילו בינואר, עם היקף כספי של כ-9.77 מיליארד שקל, דבר הגיוני לאור העובדה שהיא גובה את דמי הניהול הנמוכים ביותר - 0.17%.
הקרן הגרועה החודש - מיטב כספית שקלית ללא קונצרני אחרונה בטבלה עם 0.34% וזאת למרות שהיא גובה דמי ניהול של 0.12% - דמי ניהול יחסית נמוכים. ככלל, מכיוון שהתשואות מאוד קרובות והיכולת לייצר תשואה מעל הממוצע היא קשה, נראה שהפרמטר החשוב ביותר לבחירת קרן כספית הוא דמי ניהול נמוכים.
- קרנות ממונפות חדשות מבטיחות: רווח כפול ללא הפסד מוגבר
- ככה תקבלו ריבית טובה יותר בפיקדונות - מקרה מהשטח
- תוכן שיווקי משכנתא הפוכה: מפתח לחוסן בעורף, יציבות בשוק הנדל"ן
- משכנתא הפוכה: מפתח לחוסן בעורף, יציבות בשוק הנדל"ן
איך לבחור קרן כספית?
אחד השיקולים המרכזיים הוא דמי הניהול. מרבית הקרנות גובות בין 0.1% ל-0.2%, כאשר קרנות חדשות נוטות
להציע דמי ניהול נמוכים יותר במטרה למשוך נכסים בהיקף רחב. לקרנות יש אפשרות לעדכן את דמי הניהול פעם בשנה, כך שלפחות בתקופה הראשונית, המשקיעים נהנים מעלות מופחתת. גם לאחר מכן אין ודאות שהקרן תעלה את דמי הניהול, ולכן משקיעים חדשים עשויים למצוא בהן הזדמנות.
אמנם דמי הניהול הם שיקול חשוב בבחירת הקרן, אך הם אינם הגורם היחיד שמשפיע על התשואה. אין בהכרח מתאם מלא בין דמי ניהול נמוכים לביצועים גבוהים, אם כי לעיתים ניתן לזהות קשר מסוים. לצד דמי הניהול, ישנם שני גורמים מרכזיים נוספים שמשפיעים
על תשואות הקרנות. הראשון הוא איכות ניהול הקרן. למרות שהגמישות של מנהלי הקרנות מוגבלת, יש להם עדיין מרחב החלטה לגבי הרכב ההשקעות, אילו מק"מים לרכוש, כמה להקצות לאגרות חוב קונצרניות ואילו מתוכן לבחור. בנוסף, גם ניהול רמות הנזילות בקרן משפיע על הביצועים.
גורם נוסף שמשפיע על התשואה הוא הריבית שמקבלות הקרנות על הפיקדונות הבנקאיים. כאן נכנסת לתמונה יכולת המשא ומתן של הקרן מול הבנקים וגודל הקרן. הגודל משפיע ישירות על גובה הריבית שניתן להשיג. מאחר והבנקים תלויים בפקדונות כחלק מהמודל העסקי
שלהם, קרנות המחזיקות סכומים גדולים, בהיקפים של מיליארדים, נמצאות בעמדת מיקוח עדיפה משמעותית לעומת משקיעים פרטיים, ויכולות לקבל ריביות טובות בהרבה מאלו שמוצעות ללקוחות עם הון קטן יחסית. עם זאת, רוב הקרנות הכספיות גדולות והיתרון לגדולה ביותר לעומת העוקבות אחריה
הוא כבר לא דרמתי בהיקפים האלו.
- 3.999 03/02/2025 11:26הגב לתגובה זווהגיוני למי שמחפש נכסים חסרי סיכון.
- 2.לירון 02/02/2025 20:46הגב לתגובה זומהזול ועד היקר.כתבה שלא תרמה בכלום
- 1.מה ההבדל בין קרן כספית לשקלית (ל"ת)חיה 02/02/2025 14:41הגב לתגובה זו
- יש גם כספית דולרית (ל"ת)דנדן 02/02/2025 15:31הגב לתגובה זו
איזה בנק נותן את הריבית הטובה ביותר על הפיקדונות?
בנק לאומי מוביל מבין הבנקים הגדולים עם ריבית של 4.46% לפיקדון של עד שנה, פועלים בתחתית עם ריבית של 3.64%, וגם - האם פיקדונות עדיין עדיפים על קרנות כספיות?
מהנתונים המעודכנים של בנק ישראל לחודש דצמבר עולה כי בבנק לאומי תקבלו את הריבית הטובה ביותר על פיקדון של שנה בריבית קבועה - 4.46%. הריבית הממוצעת במערכת היא 4.05%. הריבית בבנק לאומי היא חריגה לטובה, לצד בנק ירושלים שבהגדרה מספק ריביות טובות. רוב הבנקים התיישרו לריבית באזור 4%, נמוך מהחודשים הקודמים וזה על רקע ההערכה שריבית בנק ישראל צפויה לרדת בבמהלך הרבעון השני.
בנק ירושלים למרות הריביות הטובות לא מצליח לחולל מהפכה בשוק כשהסיבה היא שהוא משמש בעיקר כקלף מיקוח במו"מ מול הבנקים. לקוחות נעזרים בהצעה שלו כדי לקבל יותר מהבנק שלהם. זו הזדמנות להזכיר לכם לא לשים את הכסף בעו"ש שם אתם מקבלים אפס ריבית וגם כשאתם מפקידים בפיקדון צריך להתמקח כי הריבית התעריפית נמוכה מאוד. ראו את הטבלאות שכאן, וקחו אותם כסוג של בנצ'מרק.
אם אתם לקוחות חזקים וגדולים אתם תקבלו יותר מהממוצע שמופיע כאן, אם אתם קטנים כנראה שפחות, אבל מו"מ והתמקחות מול הבנק ישיגו לכם תשואה טובה יותר.
- מה הריבית שתקבלו בהשקעה סולידית לשנה?
- הקרנות הכספיות נכשלו; למה המוצר החדש, "קרן כספית מתחדשת" גם ייכשל?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בתחתית התשואות (מעל מסד של הבינלאומי שבמקום האחרון עם 3.49%), נמצא בנק הפועלים שמציע ריבית של 3.64% על פיקדון לשנה - האינפלציה להזכירכם עמדה על 3.2% ב-12 החודשים האחרונים, כך שלפי הנתונים האלה בפועלים אתם ריאלית מרוויחים רק 0.44%. עם זאת כשמסתכלים קדימה - האינפלציה צפויה להיות 2.7%, כך שמדובר על רווח ריאלי ממוצע בפיקדונות בכלל של כ-1.3%.
