לאחר חודש מאי, שאופיין בירידות שערים, הגיע חודש יוני ושימש כתמונת ראי. מדדי המניות בארץ ובחו"ל עלו בצורה חדה  - ת"א 125 עלה ב-3.5%, S&P500  עלה כ-6.9% ו-DAX הגרמני עלה ב-5.7%. גם מדדי האג"ח בארץ ובארה"ב רשמו עליות שערים נאות. בחודש יוני, מנהלי התיקים הגדילו חשיפה למניות בחו"ל ומכרו אג"ח קונצרני.

תיקי השקעות בחשיפה מנייתית גבוהה (30%) הציגו את התשואות הגבוהות ביותר בחודש יוני ועדיין שומרים על ביצועים עודפים בבחינת 12 החודשים האחרונים. התיקים המנוהלים בחשיפה מנייתית של עד 30%, המרכזים את מרבית כספי החוסכים (למעלה מ-50%) רשמו תשואה של כ-1.52% בחודש יוני, התיקים בעלי חשיפה מנייתית של עד 20% רשמו תשואה של כ-1.19%, והתיקים המנוהלים בחשיפה מנייתית של עד 10% הציגו תשואה של כ-0.87%.

בחודש יוני מנהלי התיקים קנו מניות בחו"ל ומכרו אג"ח קונצרני

על פי אומדנים שנערכו על ידי קלי פרימיום מקבוצת קלי אודות אפיקי התיקים המנוהלים הפופולאריים ביותר, אשר מרכזים את מרבית כספי החוסכים, השינויים המהותיים ביותר שביצעו מנהלי תיקי ההשקעות בעלי חשיפה של עד 30% למניות בחודש יוני, היו הגדלת רכיב המניות בחו"ל בכ-4% והגדלת רכיבי האג"ח הממשלתי השקלי ב-1.4% והממשלתי צמוד המדד ב-3%. מנגד נרשמה ירידה של כ-1.6% ברכיב האג"ח הקונצרני השקלי וירידה של כ-1.1%% ברכיב האג"ח הקונצרני הצמוד.

• מה עשו מנהלי התיקים בחודש מרץ?
• מה עשו מנהלי התיקים בחודש פברואר?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

על פי אומדני קלי פרימיום, השינויים המהותיים ביותר שביצעו מנהלי תיקי ההשקעות בעלי חשיפה של עד 20% למניות בחודש יוני, היו הגדלת רכיב המניות בחו"ל בכ-2.2%, והגדלת רכיב המניות בישראל בכ-1.1%, כנגד הקטנת רכיב האג"ח הקונצרני הצמוד בכ-0.8% והקטנת החשיפה לאג"ח חו"ל בכ-2.1%.

• לא רק באפט: המנהלים האייקונים שפרשו ב-2025
• המנהל שעשה 183% ב-3 שנים מסמן את המניות של 2026
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• הציבור קונה בפאניקה: המשקיעים הפרטיים מרימים את וול סטריט...

בסיכום חצי שנתי, השווקים עלו חזק

עליות השערים בחצי הראשון של השנה נראו בכל אפיקי ההשקעה וסייעה לכך סביבת הריבית הנמוכה כאשר האפיק היחיד שאיכזב היה הדולר שנחלש מול השקל. בתוך כך, S&P500 עלה ב-17.3%, הנאסד"ק רשם זינוק של כ-22.7%, ה-DAX הגרמני עלה ב-17.4%, ומדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו בסיכום חצי שנתי תשואה חיובית של עד כ-11.4%.

בשוק האג"ח הקונצרני המקומי, מדדי התל-בונד רשמו במחצית הראשונה של השנה תשואה חיובית גבוהה של עד 6.3%, וגם בשוק האג"ח הממשלתי המקומי, מדד ממשלתי כללי רשם עלייה נאה של כ-4.3%.

במחצית הראשונה של 2019 מנהלי התיקים השתמשו במזומנים לרכישת מניות בחו"ל

על פי אומדני קלי פרימיום, השינויים המהותיים ביותר שביצעו מנהלי תיקי ההשקעות בעלי חשיפה של עד 30% למניות במחצית הראשונה של 2019, היו הגדלת רכיב המניות בחו"ל בכ-5.5% והגדלת רכיב המניות בישראל ב-3.1%. מנגד נרשמה ירידה של כ-3.2% ברכיב האג"ח הקונצרני השקלי וירידה של כ-6.2% ברכיב המזומן (עו"ש ופקדונות).

על פי אומדני קלי פרימיום, השינויים המהותיים ביותר שביצעו מנהלי תיקי ההשקעות בעלי חשיפה של עד 20% למניות במחצית הראשונה של 2019, היו הגדלת רכיב האג"ח הקונצרני השקלי בכ-3.1%, והגדלת רכיב המניות בישראל בכ-5.1%, כנגד הקטנת רכיב המזומן בכ-6.9% והקטנת החשיפה לאג"ח חו"ל בכ-3.1%.

הבהרה: חלק מהשינויים בשיעורי החשיפה לאפיקי ההשקעה השונים נובעים מתנודות בשוק, כלומר משינויים פאסיביים ולא בהכרח משינויים אקטיביים שבוצעו על ידי מנהלי התיקים.