פורסייט הדמייה
צילום: יח"צ

פורסייט יוצקת את פעילות מערכת Eye-Net לשלד הבורסאי של תמדא

החברה תפצל את פעילות מערכת מניעת תאונות הדרכים לחברה בת אשר תמוזג לתוך השלד הבורסאי תמורת 74.5% ממניות תמדא
ערן סוקול | (7)

חברת פורסייט -1.16% הדואלית (FRSX) המתמחה בתחום מערכות ראייה ממוחשבות לרכב, הודיעה הבוקר (ד') על חתימת הסכם מיזוג עם חברת תמדא ובעלת השליטה בה חברת איפקס הנפקות. על פי ההסכם, פורסייט תפצל את פעילותה הקשורה למערכת Eye-Net למניעת תאונות דרכים לתוך חברה בת בבעלותה המלאה, ולאחר מכן תמזג אותה לתוך תמדא.

על פי ההסכם, פורסייט תקים חברה בת, בבעלותה המלאה, ותעביר אליה, את כל זכויותיה של פורסייט, לרבות זכויות קניין רוחני, ללא תמורה. במועד השלמת עסקת המיזוג, תעביר פורסייט 100% מהון המניות של החברה הבת לתמדא, בתמורה להקצאת 74.5% ממניות תמדא. במועד השלמת העסקה, לתמדא לא יהיו נכסים או התחייבויות, ובקופת המזומנים של החברה יהיו כ-2 מיליון שקל. 

עם השלמת העסקה, פורסייט תחל לספק לחברה הממוזגת שירותי פיתוח ושירותים אחרים, לצורך המשך פיתוח מערכת Eye-Net.

השלמת הסכם המיזוג כפופה לקיומם של תנאים מתלים, בין היתר, בקבלת אישור בעלי המניות של תמדא, קבלת אישור הבורסה, קבלת אישור בית המשפט המוסמך להסדר נושים בתמדא, קבלת רולינג מרשויות המס לגבי עסקת המיזוג, והתנאים הנדרשים לרישום מחדש של תמדא ברשימת המסחר הראשית של הבורסה לניירות ערך בתל-אביב.

Eye-Net הינה מערכת מבוססת תקשורת סלולרית למניעת תאונות אשר נועדה לספק התרעות בזמן אמת להולכי רגל ונהגים מפני תאונות דרכים, באמצעות שימוש בטלפונים סלולריים חכמים וברשתות סלולריות קיימות. לאחרונה הודיעה פורסייט כי השלימה בהצלחה ניסוי רב משתתפים ראשון במערכת והשיגה את כל היעדים שנקבעו מראש לבחינת הצלחתו של הניסוי. 

תגובות לכתבה(7):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 7.
    דוד 10/05/2018 01:10
    הגב לתגובה זו
    בושה למנהלת הבורסה. אם קיים מוצר איך זה שהנהלת הבורה לא שואלת למה צריך קומבינה. הרעיון מצוין אבל האם באמת קיים מוצר ולא רק הולוגרמה
  • 6.
    מה קורה בעצם למניות בפורסייט אחרי המיזוג שלה עם תמדא? (ל"ת)
    ישראל 09/05/2018 18:34
    הגב לתגובה זו
  • 5.
    מתי...???? מתי היא תעשה את הפריצה שלה הגיע הזמן (ל"ת)
    אלעד 09/05/2018 14:58
    הגב לתגובה זו
  • 4.
    צחיר 09/05/2018 13:33
    הגב לתגובה זו
    הרבה כתבות בעתונות ובמדיה ומעט (אפס)הצלחות עסקיותבינתיים הרבה חברות ישראליות עוקפות את פורסייט בסיבוב וחותמות עם חברות רכב ענקמשהו כאן מאד מוזר
  • 3.
    חחח....... סיבוני ממשיך לסבן את משקיעי פורסייט (ל"ת)
    השורטיסט 09/05/2018 13:29
    הגב לתגובה זו
  • 2.
    תום 09/05/2018 11:27
    הגב לתגובה זו
    קומבינות
  • 1.
    שווה לפחות 100 מיליון לאחר המיזוג (ל"ת)
    יצחק 09/05/2018 11:01
    הגב לתגובה זו
אלי כליף (צילום: עידו לביא)אלי כליף (צילום: עידו לביא)

העלאת דירוג לטבע; מניית החברה בשיא של 8 שנים

סוכנות הדירוג S&P מעלה את טבע לדירוג BB+ וסוכנות הדירוג Moody’s מעלה את התחזית לחיובית מיציבה; גיוס החוב הבא של טבע יהיה בריבית נמוכה יותר

מנדי הניג |
נושאים בכתבה טבע דירוג חוב

הנהלת טבע מקבלת גושפנקא שפעלה נכון בשנים האחרונות. סוכנות הדירוג S&P מעלה את טבע לדירוג BB+ על רקע ביצוע חזק של אסטרטגיית Pivot to Growth וסוכנות הדירוג Moody’s מעלה את התחזית לחיובית מיציבה. כמובן שרואים את זה טוב במחיר המניה - מניית טבע ב-31 דולר - מחיר שיא של 8 שנים. שווי החברה מעל 34 מיליארד דולר. השווי כבר משמעותית מעל החוב, הסיכון שבקושי לשרת את החוב ירד דרמטית, והמכפיל רווח עלה לאור התפיסה של השוק שהסיכון ירד, טבע נסחרת במכפיל של כ-10-12 אחרי שבמשך תקופה ארוכה נסחרה במכפיל חד ספרתי , לפני כשנה וחצי היא נסחרה במכפיל 5. 

 מכל מקום, Moody’s  אישררה את דירוג B1a של טבע והעלתה את תחזית הדירוג לחיובית במקום יציבה. S&P  העלתה את דירוג טבע ל  BB+ מ-BB עם תחזית יציבה.העלאות הדירוג נשענות על מגמת הפחתת המינוף העקבית של טבע, כאשר S&P ציינה כי המינוף המתואם ירד ל-4.4x  נכון ל-30 בספטמבר 2025, וצפוי לרדת מתחת ל-4.25x  ברבעונים הקרובים – רמה העומדת בסף הנדרש לדירוג הגבוה יותר. סוכנות הדירוג הדגישה גם את המשמעת הפיננסית של טבע, את חוזקת עסקיה ואת פרופיל הנזילות שלה, לצד חזרה לצמיחה בהכנסות לאחר חמש שנות ירידה, הודות לביצועים חזקים בתחום התרופות הממותגות ולייצוב תחום הגנריקה.

 

Moody’s ציינה את המשך השיפור בביצועים התפעוליים של טבע ואת המדיניות הפיננסית הממושמעת המתמקדת בהפחתת חוב. הסוכנות הדגישה את המומנטום החזק במותגים המובילים של טבע ואת השקות המוצרים הצפויות – הן בתחום התרופות הממותגות והן בתחום הביוסימילרס - אשר צפויות לקזז את האתגרים בתחום הגנריקה. Moody’s עוד ציינה את עמדת הנזילות החזקה של טבע, התומכת ביכולתה לנהל את פירעונות החוב הקרובים. הסוכנות הוסיפה כי גורמים אלה, יחד עם הציפייה לירידה במינוף לכיוון 3.5x בתוך 12-18 חודשים, תומכים בתחזית החיובית ובפוטנציאל להעלאת דירוג נוספת.

אלי כליף, סמנכ"ל בכיר ומנהל הכספים הראשי של טבע, אמר: "עדכוני הדירוג הללו הם עדות חזקה לחזון האסטרטגי שלנו ולביצוע הממושמע שלו, במיוחד לאחר רצף של העלאות דירוג בחודשים האחרונים. באמצעות הובלת אסטרטגיית ה-Pivot to Growth, מתן עדיפות לניהול תזרים מזומנים חזק והקצאת הון קפדנית, הוכחנו מחויבות בלתי מתפשרת להפחתת מינוף ולצמיחה עסקית בת קיימא. התוצאות הללו ממחישות בבירור כיצד האסטרטגיה הממוקדת שלנו מייצרת ערך ממשי לטבע וממצבת אותנו להמשך הצלחה."


העלאת הדירוג תוביל לגיוס חוב בריבית נמוכה מהריבית הנקובה כעת באג"ח והיא גם תבטיח את היכולת של טבע לשרת את הפירעונות הגדולים של השנתיים-שלוש שנים הקרובות. 


מניית טבע חזרה השנה להוביל את הבורסה המקומית. המחצית הראשונה היתה צולעת והמניה דווקא נפלה, אבל בארבעה חודשים מניית טבע הכפילה את ערכה: